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0:00Ci troviamo in un'epoca che alcuni
0:01definiscono entusiasmante, altri
0:03inquietanti. Lascio a voi il giudizio
0:06finale che probabilmente ancora non
0:08abbiamo. Tuttavia possiamo essere
0:10abbastanza sicuri che ci troviamo
0:12all'interno di un'epoca rivoluzionaria,
0:14quella dell'intelligenza artificiale. E
0:17visto che questo è un canale in cui il
0:19tema principale è il mondo degli
0:21investimenti o comunque della finanza,
0:23dell'economia, eccetera eccetera,
0:25andiamo a vedere quale può essere uno
0:27dei tanti ruoli giocato proprio
0:29dall'intelligenza artificiale, ad
0:31esempio quella di poterla associare al
0:34nostro account di trading, al nostro
0:36conto di investimenti, in maniera tale
0:39da poter porre delle domande precise e
0:42ricevere delle risposte altrettanto
0:44puntuali e risparmiare tempo,
0:46addirittura arrivare a delle conclusioni
0:48che altrimenti non sarebbero state
0:50raggiungibili soltanto la nostra testa.
0:53Gli esempi da poter fare sono quasi
0:55infiniti, d'altronde potremmo porre
0:57qualunque domanda. Banalmente una delle
0:59più semplici che mi viene in mente
1:01immaginate un portafoglio altamente
1:03complesso e dover effettuare dei
1:05ribilanciamenti, a meno che uno abbia
1:07già dei tool costruiti specifici e uno
1:10dovrebbe prendere la calcolatrice, la
1:12penna, i file Excel e perdere tempo. Io
1:15invece potrei porre una domanda della
1:16serie, guarda, queste sono le mie due
1:18regolette, mi dici come ribilanciare, mi
1:21dai direttamente quelli che sono gli
1:23ordini, me li inserisci, poi sarò io che
1:25controllerò e infine deciderò se fare
1:27clic oppure no. Tutto quanto questo
1:30velocizza, ottimizza al massimo. Ora io
1:32ho collegato a un mio account chatt e ho
1:36iniziato a sperimentare, a porre qualche
1:38domanda. ad esempio una delle prime
1:40estata, quali strumenti del portafoglio
1:42creano decorrelazione dall'azionario?
1:45Poverino, ci ha impiegato addirittura un
1:47minuto e 31 secondi, altrimenti andrebbe
1:49più veloce perché in realtà nell'account
1:52che ho associato ho tanti portafogli.
1:55Perché lo faccio? perché mi piace
1:57sperimentare. Svolgo un'attività di
2:00formazione o anche didattica su
2:02differenti metodologie di investimento o
2:06su diversi portafogli che hanno degli
2:09scopi altrettanto differenti oppure
2:12testo in reale delle strategie a volte
2:15anche di trading. Tutto quanto questo
2:17per dirvi che poverin l'intelligenza
2:19artificiale si è trovata di fronte un
2:21numero davvero elevato di strumenti e
2:23posizioni aperte e allora ha dovuto
2:25esaminarle una ad una. Addirittura ho
2:27visto che ha sfogliato velocissimamente
2:2930-40 siti internet al fine di
2:32comprendere tutto al meglio, mettere
2:34insieme i pezzi e restituire una
2:35risposta, la quale a mio avviso vi
2:38anticipo, è molto soddisfacente. Mi ha
2:41detto "Tu ora hai in DBMFE circa 43.300
2:44300 è la diversificazione più distinta
2:47dalle azioni. La strategia Manet Futures
2:49può assumere posizioni long e short su
2:52azioni, obbligazioni, valute e materie
2:54prime. Può perdere anche quando le
2:56azioni scendono, soprattutto se i trend
2:58cambiano bruscamente. Questo è il limite
3:00principale. Quindi va a sottolineare i
3:02punti di forza perché esiste
3:04decorrelazione, ma non è mai uno
3:06strumento magico, nessuno lo è, nessun
3:08asset lo è quindi dice, guarda, può
3:10esserci questo limite all'interno della
3:12decorrelazione prevista. Va a
3:15evidenziare anche strumenti come SGLD o
3:18GLDI, ti espongono all'oro, mi dice, che
3:21può comportarsi diversamente dalle
3:23azioni nelle fasi di stress. GLD
3:26aggiunge una strategia in opzioni
3:27sull'oro. Difatti SGLD lo utilizzo
3:31all'interno del mio portafoglio Core in
3:33ETF, un portafoglio che definirei totale
3:36oppure potrebbe essere una sorta di
3:37aller all season ultra moderno, ultra
3:41contemporaneo. GLD, ad esempio, è
3:43perfetto invece all'interno di un
3:45portafoglio destinato a coloro che
3:47desiderano una distribuzione, magari
3:50anche elevata, percepire questi
3:52dividendi, tuttavia farlo in una maniera
3:55diversificata, intendo una strategia di
3:58distribuzione derivante da asset diversi
4:00tra loro, i quali potrebbe avere anche
4:02una forte decorrelazione. Va a
4:04sottolineare il limite principale,
4:06ovvero l'oro non sale in ogni ribasso
4:08azionario, GLD non replica semplicemente
4:10l'oro. Altro strumento che ha
4:12estrapolato Exeon, non ha bisogno di
4:15presentazioni, è un ETF monetario,
4:18limita la volatalità della parte
4:19investita e lascia capitale disponibile.
4:22Qual è il limite principale? stabilizza
4:24il portafoglio, ma non è una copertura
4:26che guadagna grazie al ribasso delle
4:28azioni. Se poi volete scoprire come
4:31collegare un account all'intelligenza
4:33artificiale e viceversa e sfruttare al
4:36massimo tutte le potenzialità, vi invito
4:39a partecipare al webinar di questa sera,
4:42ore 20:45.
4:44trovate sotto il link in descrizione. Si
4:47tratta di un webinar creato in
4:50collaborazione con me, ma non sarò
4:52presente come relatore. Troverete
4:54Alberto Camuncoli, molti di voi già lo
4:57conoscono, ho avuto modo di collaborarci
4:59più volte. Sarà una diretta molto
5:01interessante di circa un'ora e mezza in
5:04cui verrà mostrato come collegare
5:06l'intelligenza artificiale al conto
5:08dedicato agli investimenti. Perché le
5:10analisi di mercato non sono mai state
5:11così semplici e veloci? Come lei può
5:14trasformarsi in un vero assistente
5:16operativo? come l'intelligenza
5:17artificiale può arrivare fino alla
5:19creazione di ordini da trasmettere al
5:20mercato, anche ordini complessi.
5:22Immaginiamo che abbiamo anche una forte
5:24cognizione sui futures, le opzioni,
5:27strategie complesse con questi derivati
5:29e noi volessimo mettere in campo una
5:32determinata strategia, potremmo
5:34semplicemente descrivere al broker, il
5:35quale andrebbe a creare l'ordine in
5:38automatico e super velocemente. Ci
5:40basterebbe poi dare un'occhiata al volo
5:41per capire se tutto quanto a posto.
5:43anche lì è tempo risparmiato. Oppure noi
5:46stessi potremmo chiedere un consiglio
5:48operativo o delle alternative che poi
5:50noi andremo ad approfondire in
5:52autonomia. Verranno anche evidenziate le
5:55precauzioni da adottare, è sempre meglio
5:57averle. Io vi invito a non perderlo se
5:59siete interessati, link sotto in
6:01descrizione. E allora poi ho voluto
6:03cambiare proprio tema e porre una
6:05domanda un po' differente. Ho chiesto
6:07quali operazioni in opzioni aperte sono
6:09direttamente correlate all'indice S&P
6:11500? Ho detto, "Vediamo se la trova e
6:13cosa mi dice". Domanda semplicissima e
6:16lui dopo 30 secondi ha scovato
6:18un'operazione in opzioni agganciata a
6:22quindi correlata al future sull'S&P 500.
6:26E allora lui mi dice, "Guarda che tu hai
6:28in opzioni un'operazione legata
6:30all'indice che hai menzionato. Il nello
6:33specifico è una put venduta sul Future
6:35S&P 500, quindi il mini futures. Hai uno
6:38strike 6700, ti scade il 25 settembre
6:432026. Ora qui io non sto a raccontarvi
6:45la strategia, la mia operatività
6:47eccetera eccetera, è solo per farvi un
6:49esempio. Io potevo immaginarmi
6:51semplicemente questa risposta, invece
6:52comunque lui va avanti, cerca di dirti
6:55quali sono le dinamiche, di istruirti un
6:58minimo, magari evidenziare anche
7:00eventuali criticità da prendere in
7:02considerazione. Cosa scrive? Se il
7:04future scende, il valore della put tende
7:07ad aumentare la posizione venduta può
7:09generare una perdita. Se la scadenza la
7:11put è in the money, l'esercizio può
7:14creare una posizione long future. Le
7:17regole di esercizio delle opzioni
7:18settimanali sono descritte dalla SME.
7:21Come vedete mi fornisce anche dei
7:22collegamenti utili. Poi fa altre
7:24considerazioni su opzioni che lui mi fa
7:26vedere. Guarda, io le ho esaminate eh,
7:27altre operazioni che hai, però non
7:28c'entrano niente con l' S&P 500. mi fa
7:31vedere che ha svolto il lavoro. E allora
7:33io gli ho chiesto che probabilità ho di
7:35essere assegnato su quel future? dico,
7:38vediamo cosa mi risponde. E a mio avviso
7:40è andato anche oltre e la risposta
7:43diventa più che soddisfacente perché non
7:45si limita a dirmi, guarda, la
7:47probabilità è nell'ordine del 2%, è una
7:50stima, è un modello. Voi considerate che
7:53ci sono stati grandi studiosi e
7:55matematici i quali hanno creato le
7:57formule per arrivare a determinate
7:59conclusioni sulle opzioni. Difatti io
8:02già sapevo che ci mi trovavo all'interno
8:04di una probabilità del 2%, ad esempio ho
8:06anche un delta di 2, il quale
8:09solitamente, anche se non significa che
8:11quella è la probabilità, corrisponde
8:14spesso e volentieri alla probabilità di
8:16essere assegnato. Quello che mi
8:18sorprende è quanto sia preciso e
8:19puntuale qui l'intelligenza artificiale,
8:21perché mi va a dire, guarda che comunque
8:23non è una probabilità di IBKR, lo va a
8:27sottolineare, né una previsione
8:29affidabile all'interno di un evento
8:31estremo, dopodiché fornisce ulteriori
8:34considerazioni che probabilmente non
8:35erano nemmeno state richieste, ma che
8:37sono estremamente correlate alla domanda
8:40e possono tornare utili. Il future di
8:42dicembre, che sarà il sottostante alla
8:44scadenza, ora quota 7650 punti, dovrebbe
8:49scendere sotto i 6600 punti, cioè di
8:52circa 12,4 punti percentuali nei
8:55prossimi 10 giorni. dice, "Guarda che la
8:57tua put in questo momento si trova tra
8:59un bid,
9:02e 3,00 punti, usando il prezzo medio di
9:052,90 in un modello black, quindi
9:08utilizzava menzione anche il famosissimo
9:10modello blank ragazzi è tutto quanto
9:12basato su quel modello lì, sono i
9:14ricercatori che vi menzionavo prima, in
9:16realtà è un trettico di ricercatori.
9:18comunque menziona il modello, lo ha
9:19individuato, l'ha lo conosce, lo ha
9:21utilizzato e mi dice io ottengo il 2%
9:24con quel modello lì. I BKR segnala però
9:27come non valida la volatilità implicita
9:29di questa specifica opzione, quindi il
9:31numero valletto con caudela. Per questa
9:33serie settimanale non è prevista
9:36l'assegnazione anticipata. Alla
9:38scadenza, se il prezzo di riferimento
9:40fissato dalla SI è sotto 66700,
9:43put esercitato automaticamente e ti
9:45ritrovi long di un future. Yes. Scade
9:48senza assegnazione e mi manda con un
9:50link a tutte le regole l dove volessi
9:52approfondire e poi mi dice, guarda che
9:54la probabilità, quindi è una
9:55conclusione, appare bassa, ma il rischio
9:58da preparare la dimensione della
9:59posizione sul future in caso di
10:01assegnazione che è distinta dal margine
10:03richiesto dal broker. Vi immaginate che
10:05io fossi un novizio totale? Allora, mi
10:07allarmerei, poi dovrei solo
10:09semplicemente andare ad approfondire
10:11questi argomenti per non rimanere
10:13scottato o impreparato laddove
10:15scoppiasse un'incredibile volatilità, ci
10:17fosse un enorme crollo, eh, io devo
10:19conoscere le mie conseguenze e tramite
10:21questa risposta mi avvisa, mi fa capire
10:23che devo approfondire eventuali
10:25conseguenze, devo esserne conscio. Ora,
10:28tutto quanto questo, utilizzando al CPT,
10:30penso che tanti di voi lo facciano
10:32giornalmente per gli user più disparati.
10:34immaginale non dover più aprire il
10:36broker, 1000 tool eccetera. Sto
10:38all'interno di CPT, mi apro la chat e
10:40comincio a interagire con l'intelligenza
10:42artificiale parlando del mio
10:44portafoglio. La stessa Interactive
10:46Brokers sta pubblicizzando la
10:48connessione in modo del tutto sicuro
10:50alle piattaforme di intelligenza
10:52artificiale e fornisce una migariade di
10:55esempi, cioè noi alla fine ci creiamo
10:57quasi la nostra piattaforma
10:58personalizzata, nostra immagini e su
11:00umilianza. Possiamo avere miriade di
11:02filtri basati sullia, possiamo
11:04cominciare a parlare di temi di
11:06investimento, vedete qui le connissi,
11:09far ad analizzare i portafogli in
11:10maniera super approfondita, eccetera
11:12eccetera. Bene ragazzi, semplicemente
11:14volevo condividere questa esperienza,
11:16fatemi sapere la vostra nei commenti. Vi
11:19ricordo ancora una volta la possibilità
11:20di approfondire questo tema per mezzo
11:22del webinar di questa sera alle 20:45.
11:25Io come sempre sono giunto alla
11:26conclusione. Nel frattempo vi auguro il
11:28meglio nella vita, negli investimenti e
11:30nel riuscire a lucrare e a investire
11:33bene per mezzo dell'intelligenza
11:34artificiale. Ciao e a prestissimo.