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0:00Oggi desidero illustrarvi cinque ETF
0:02innovativi. Li definisco tali poiché
0:05hanno portato nel mercato la possibilità
0:08di esporsi a strategie ben differenti e
0:11particolari rispetto a quelle
0:12tradizionali del passato. Innovativi
0:15anche perché sono nati recentemente e ve
0:18li illustrerò procedendo non in ordine
0:20di importanza, poiché ognuno di essi
0:23svolge un ruolo particolare
0:25potenzialmente all'interno di un
0:27portafoglio, bensì ve li illustrerò
0:30procedendo in ordine di AUM, dal più
0:33piccolo al più grande. E ognuno di loro
0:36sta raccogliendo attenzione, intesa come
0:39raccolta di massa monetaria gestita,
0:43costantemente in crescita o addirittura
0:45in fortissima accelerazione nelle ultime
0:48settimane. Iniziamo con DBMF.
0:52Ve l'ho raccontato più volte qui
0:53all'interno del canale. Credo che ve lo
0:56illustravo con un video veramente
0:59importante in termini di approfondimento
1:02sei mesi fa. Ricordo la dimensione del
1:05fondo di circa 20 milioni. Guardate, ad
1:07oggi siamo arrivati a 150 milioni. TER
1:11dello 0,75,
1:13estremamente innovativo. Non avevamo noi
1:15retail la possibilità di seguire le
1:18strategie managed futures. Di che cosa
1:21si occupa qui il gestore tramite questo
1:24strumento? Semplicemente di potersi
1:27esporre a livello globale su
1:29qualsivoglia asset, che è inteso come
1:31azioni, aree particolari a livello
1:34geografico in termini nazionali, lo
1:36stesso dicasi per le obbligazioni oppure
1:39per le materie prime. E allo stesso
1:41tempo può farlo sia tramite una
1:44esposizione long, rialzista, o short,
1:47quindi ribassista. Nulla è lasciato al
1:50caso o all'umore del gestore, bensì si
1:53segue in maniera veramente accademica e
1:56pedissequa una metodologia definita
1:59trading following, ovvero si cerca di
2:02cavalcare il trend al rialzo o al
2:05ribasso di un asset. Come potete
2:07osservare, è nato il 24 marzo del 2025,
2:11quindi ha circa un anno e mezzo di
2:12storia, sta ottenendo un ottimo
2:15risultato, parliamo di un più 21,51
2:18punti percentuali, ma quello che
2:20veramente interessa non è solamente
2:23il ritorno totale oppure che tipo di
2:27rapporto rischio rendimento abbia, per
2:29quanto sia importante il risultato anche
2:32molto interessante in termini assoluti,
2:34ma quello che davvero ha attirato la mia
2:36attenzione e quella di altri investitori
2:38è la sua capacità di creare
2:40decorrelazione
2:42o addirittura una correlazione inversa a
2:44volte con il mercato azionario.
2:47D'altronde, ragionateci, abbiamo detto
2:49che segue il trend. Se il mercato
2:52azionario comincia a vivere una stagione
2:54ribassista, semplicemente qui il gestore
2:57si andrà a esporre sull'azionario
2:59tramite una scommessa short, ovvero in
3:02maniera ribassista. Il mercato scende e
3:05invece il nostro ETF sale. Ovviamente la
3:09scelta è quella di non esporsi solamente
3:12verso un asset, bensì troviamo sempre un
3:15numero relativamente elevato in termini
3:18di diversificazione inteso come ad
3:19esempio un'esposizione long o short
3:22sull'azionario oppure sugli emergenti o
3:25sull'Europa oppure lo si fa allo stesso
3:27tempo anche su una valuta e ancora
3:31sull'oro anziché il petrolio, eccetera,
3:33eccetera. Negli Stati Uniti d'America
3:35esiste da più tempo. Io qui vi sto
3:37mostrando gli ultimi 5 anni e questo ci
3:40può aiutare a capirne meglio i
3:42meccanismi e anche le potenzialità.
3:45Guardate, in 5 anni ha prodotto un
3:4753,25%.
3:50Stiamo parlando più o meno di 10 punti
3:52percentuali di ritorno annualizzati. È
3:54veramente tanta tanta roba in termini
3:56assoluti, ma notate qual è il suo
3:59andamento rispetto all'indice S&P 500
4:03rappresentato dalla linea azzurra. Vi è
4:05veramente in alcuni periodi una
4:08correlazione inversa, ovvero entrambi
4:11nel lungo periodo salgono e lo fanno
4:13anche in maniera consistente, ma quando
4:15uno soffre l'altro sale e viceversa. È
4:19eclatante qua. Ma soprattutto l'anno
4:212022 questo ETF ha protetto tanto.
4:25Guardate, mentre la linea azzurra,
4:27ovvero il mercato azionario scendeva, la
4:28nostra linea arancione rappresentata del
4:30DBMF saliva. Ha svolto un ruolo simile
4:35anche nel 2026 durante il mese di
4:37marzo-aprile quando vi erano delle forti
4:39difficoltà. Sta svolgendo lo stesso
4:41ruolo anche nella giornata odierna in
4:43cui sto registrando. Vediamo che soffre
4:46un po' l'oro e soffre l'azionario,
4:49soffre un po' l'obbligazionario, ma
4:51invece DBMF si sta comportando molto
4:53bene. Lo stesso ETF in Europa ha la
4:57nomenclatura con l'aggiunta della E,
5:00quindi noi abbiamo DBMFE, negli Stati
5:02d'America hanno DBMF.
5:04All'interno di questo video vi dirò
5:06anche se i singoli ETF li possiedo
5:08oppure no e in questo caso sì, lo
5:11possiedo. Qual è il ruolo che svolge?
5:12Esattamente quello che vi ho raccontato.
5:14L'ho incrementato più volte anche
5:16recentemente nelle mie fasi di
5:18ribilanciamento e direi che io abbia
5:22intrapreso un'ottima scelta, anche
5:23perché non possiamo destinare una
5:25percentuale irrisoria, altrimenti non
5:28svolge la sua funzione di
5:29decorrelazione. Passiamo al secondo ETF,
5:32come abbiamo detto, non per importanza,
5:34ma per AUM e li vediamo dal più basso al
5:37più alto di questa mini classifica, di
5:40questa sorta di top 5. Ve ne sarebbero
5:42anche altri di ETF, però io mi sono
5:44concentrato su questi in quanto li
5:46conosco molto bene, ne ho parlato
5:47recentemente, li possiedo quasi tutti e
5:50vi racconterò l'unico anche che non
5:52possiedo e perché. Abbiamo qui LDGL,
5:56grandissimo successo tra gli investitori
5:59da dividendo e addirittura so che
6:01investitori, i quali invece vanno a
6:05sposare in pieno la metodologia
6:07dell'accumulazione,
6:08hanno scelto di comprare questo ETF
6:11nella versione ad accumulazione, proprio
6:13perché la strategia è interessante in
6:16assoluto. Qui il gestore va a costruire
6:18un paniere di aziende di altissima
6:21qualità e tutte quante da dividendo. La
6:25metodologia è particolare, un po'
6:26differente rispetto ad altri indici o
6:31strumenti che costruiscono comunque dei
6:33panieri di alta qualità di azioni da
6:36dividendo. E allora non abbiamo
6:38ridondanza. Vi potreste divertire a
6:40confrontare il paniere, proprio le
6:42aziende che fanno parte di questo ETF,
6:45con altri ETF da dividendi qualitativi e
6:47vedrete dei risultati molto differenti.
6:50Pertanto è interessante, non solo in
6:52termini assoluti, ma anche perché qui
6:54non si rischia la sovrapposizione. Si
6:57sposerebbe davvero una efficace
7:00diversificazione, almeno per quanto
7:02concerne l'azionario. Altra novità, e
7:05per questo definisco innovativo, è che
7:07la distribuzione è mensile e questo è un
7:10altro aspetto adorato dagli investitori
7:12da dividendo e inoltre sta producendo un
7:15risultato straordinario. Esiste da
7:17gennaio, qui già stiamo registrando un
7:19+16%.
7:20L'ho inserito in portafoglio? Sì. E
7:23secondo voi all'interno di quale
7:24portafoglio? Beh, in quello a dividendo.
7:27Ad oggi occupa una delle primissime
7:29posizioni.
7:30E come non parlare di Val? Ve l'ho
7:32illustrato pochi giorni fa, è
7:34recentissimo, il più giovane del video
7:37di oggi, è nato il 18 agosto, ha
7:39veramente pochi giorni, poche settimane
7:42di vita e ve lo illustravo e vi andavo a
7:44dichiarare secondo me prenderà piede, ma
7:47veramente tanto. Non ho fatto in tempo a
7:49dirlo, guardate la dimensione del fondo
7:50556 milioni, quindi ha avuto
7:53un'accelerazione incredibile, qui siamo
7:55destinati ad avere in gestione tanti
7:57miliardi al entro il prossimo anno, ma
7:59veramente tanti. Qual è la grande
8:02novità? Beh, lo sappiamo, abbiamo una
8:05scelta abbastanza variegata tra ETF che
8:09riescono ad emulare, a cavalcare o farci
8:12esporre in indici globali tradizionali.
8:15Tuttavia, qua la novità consiste nel
8:18fatto della massima diversificazione
8:20possibile cogliendo addirittura 10.000
8:24partecipazioni. È un ETF che rappresenta
8:26il 98%
8:28in termini di esposizione di cam di cap,
8:31quindi stiamo parlando di Global All
8:32Cap, sto intendendo. L'ETF sceglie di
8:35esporsi sulle large cap, sulle mid cap,
8:37sulle small cap, significa su aziende a
8:40grande capitalizzazione, a media e a
8:42piccola. Lo fa sui mercati emergenti, lo
8:44fa sui mercati sviluppati. Ci troviamo
8:46praticamente una quota di qualsivoglia
8:49azione vi venga in mente. Lo si fa
8:51tramite una metodologia perfetta
8:52seguendo poi quella che è la
8:53capitalizzazione delle singole società e
8:55di mercato. Mancano soltanto le micro
8:59cap, soltanto il 2% del mercato non è
9:01rappresentato, praticamente parliamo di
9:03quelle aziende che eventualmente
9:04potremmo riuscire a quotare chissà un
9:06giorno io e te. Tutto quanto questo poi
9:08con lo 0, 07%
9:11di TER, il nome super affidabile,
9:14famosissimo, parliamo della Vanguard, un
9:16vero e proprio brand in questo ambito.
9:19Non ce l'ho in portafoglio per diversi
9:21motivi, è appena nato e non ho avuto
9:23neanche il tempo, ma soprattutto lo
9:25sapete, se mi seguite da tempo, io in
9:27realtà sto cercando di crearmi per la
9:29mia componente azionaria, per il mio
9:31portafoglio core, quello più importante
9:33in ETF, un'esposizione sì, Global All
9:37Cap, ma di carattere multifattoriale.
9:40Parliamo di quality, value, momentum.
9:43Ritengo anche che laddove scegliessimo
9:45di tenere la piccola capitalizzazione,
9:47ve l'ho detto più volte, la migliore
9:49scelta che si potrebbe fare è quella di
9:51scegliere una metodologia profitability
9:54value, quindi di valore, ma anche
9:56aziende che siano profittevoli. Allo
9:59stesso tempo possiamo scegliere in
10:02maniera alternativa, ancora diciamo da
10:03verificare, ma sta funzionando molto
10:05bene, sempre una metodologia
10:07multifattoriale quality, value, momentum
10:09da applicare al mondo small cap. Ad oggi
10:11lo possiamo fare tramite ad esempio uno
10:13strumento della State Street. Veniamo al
10:15secondo della classifica, un nome famoso
10:18qui all'interno del canale, il quale sta
10:20riscuotendo tanto successo da parte
10:22degli investitori, soprattutto da parte
10:25di coloro che sono entusiasti di
10:27ricevere dividendi altissimi. Qui siamo
10:30nell'ordine dei 10 punti percentuali
10:32all'anno, su base trimestrale fino a
10:34ieri. Da questo mese partirà invece una
10:37distribuzione mensile. Alcuni di voi mi
10:39stanno dicendo "Gianluca, ma è vero
10:41questa cosa che hai detto tu, l'abbiamo
10:42letto in giro, ma è sicuro?". Sì, se
10:45andate qui nella pagina del gestore,
10:47parliamo dell'iShares, io ora mi trovo
10:49sul sito UK, ma insomma, se andate su
10:51quello italiano è uguale, ehm, frequenza
10:54di distribuzione hanno cambiato da
10:55trimestrale a monthly, quindi stiamo
10:57parlando di distribuzione mensile.
10:59Innovativo perché è uno dei pochissimi
11:02ETF che esiste al mondo con
11:04un'esposizione
11:06sfrutta i futures, sfrutta le opzioni,
11:08sfrutta la vendita di opzioni per
11:10incassare i premi, riesce a dare una
11:12grande distribuzione agli investitori.
11:15Tutto quanto questo poi battendo la
11:17concorrenza ad oggi, intesa ad esempio
11:19come JP Morgan con il suo Global Equity
11:22Premium Income Active. Guardate, stiamo
11:24viaggiando a un 40% in pratica contro un
11:2713. Se rammentate, se mi seguite, io
11:30circa infatti un anno fa vi dicevo
11:32"Ragazzi, io qui non ne voglio più
11:34sapere di JP Morgan, a mio avviso, per
11:36come sono strutturati questi ETF,
11:38l'iShares, cioè il World Equity High
11:40Income con il suo Wink, riuscirà a
11:42restituirci un total return ben
11:44superiore perché è strutturato in
11:46maniera tale da poter cogliere parte dei
11:48rialzi del mercato. Non sta dimostrando
11:50la stessa cosa lo strumento della JP
11:52Morgan, il quale, probabilmente, più
11:54orientato sul contenimento della
11:55volatilità, ma non credo che, ad oggi,
11:57sia stato tanto premiante". Ce l'ho in
11:59portafoglio, ovviamente anche lui è una
12:02delle posizioni più importanti del
12:03portafoglio a dividendo, nonché al
12:06centro della serie costruita proprio
12:09sulla distribuzione del Wink. Lo sapete,
12:12io e mia moglie prendiamo il dividendo
12:13di Wink e ce lo andiamo a spendere in
12:16giro in esperienze e poi riportiamo qui
12:19tutto quanto sotto forma di video e
12:21condividiamo con la community. E dunque
12:24arriviamo al primo posto, 1 miliardo di
12:27capitalizzazione, appena raggiunto, si
12:29potrebbe festeggiare, quantomeno lo
12:31potrebbe farlo la Invesco. Parliamo di
12:33QGIA, lo sapete, ho insistito fin dalla
12:37prima ora sulle potenzialità di questo
12:39strumento, ormai l'ho reso protagonista
12:42nel mio portafoglio core per quanto
12:44riguarda l'esposizione verso il mercato
12:46azionario sviluppato, innovativo perché
12:49combina i fattori quality, value,
12:52momentum, sta dimostrando di farlo in
12:55una delle maniere più efficienti,
12:57puntuali, precise possibili. Ha un
13:00ribilanciamento mensile, riesce a
13:02cogliere molto velocemente i cambiamenti
13:04del mercato. Come sempre, io ve lo
13:07ricordo, poi non si tratta di consigli
13:08finanziari,
13:10però ci ho sempre creduto, quantomeno
13:12alla metodologia che voglio applicare al
13:14mio portafoglio. Stiamo, per ora,
13:16ottenendo un 31% contro un 25,18,
13:20praticamente in pochissimo tempo,
13:22ragazzi, è nato il 19 maggio del 2025,
13:24anche qui neanche un anno e mezzo. La
13:27metodologia prevede di mantenere
13:29un'esposizione
13:30settoriale non così dissimile da un
13:33tradizionale World, ma sfruttando tutti
13:36quanti quelli che sono i principi ben
13:38noti premianti a livello di rischio sul
13:40mercato, ovvero i fattori di rischio, in
13:42particolar modo la combo quality value e
13:44momentum, sta producendo un risultato
13:47superiore sia in termini di performance
13:50sia in termini di rapporto
13:51rischio-rendimento.
13:53Bene ragazzi, sono qui giunto alla
13:54conclusione. Fatemi sapere la vostra,
13:57come vi state trovando eventualmente con
13:59questi strumenti. Se avete gradito il
14:01contenuto, iscrivetevi al canale,
14:03soprattutto lasciate un bel like oppure
14:05segnalate qualche strumento innovativo
14:09da dover esplorare insieme. Io vi
14:11ringrazio per essere stati fino a qui,
14:13vi do appuntamento a prestissimo e nel
14:15frattempo, come sempre, auguro il meglio
14:16nella vita e negli investimenti. Ciao.