【初心者向け】低リスクで4％～5％の利息が狙える「米国債投資」について解説【株式投資編】：（アニメ動画）第444回

0:00[音楽]

0:04こんにちは り です それ で は 今日 も 元気 よく

0:06お 金 の 勉強 し て いき ましょう 今日 の テーマ

0:08は これ です ね 初心 者 向け 低 リスク で 4%

0:10から 5% の 利息 が 狙える 米国 祭 投資 に つい

0:13て 解説 こう いう テーマ で 話 を し て いき たい

0:15と 思い ます 2022 年 以降 世界中 で 利上げ

0:19が 行わ れ て い まし た そして 米国 の 金利 は

0:21おいしい 感じ に なっ て い て 比較 的 低 リスク

0:24で 4% から 5% の 利息 が 狙える そんな 状況

0:27です ちなみ に 先日 17 年 ぶり の 利上げ が

0:30決定 し 金利 の ある 世界 が 訪れる 日本 です が

0:33現 時点 で は まだ 低 金利 と 呼ば れる 水準 です

0:36ね 一体 何 に 投資 すれ ば そんな こと が 実現

0:39できる の か その 答え は 米国 祭 です アメリカ

0:42の 国債 です ね と いう こと で この 動画 で は 次

0:45の 4 点 に つい て 解説 し ます 債権 と は 米国 祭

0:49の 魅力 参戦 米国 祭 の リスク 参戦 米国 祭 生

0:52債権 の 買い 方 債権 投資 の 話 は 過去 に は

0:56あまり 踏み込ん だ こと が あり ませ ん な の で

0:58今日 の 動画 で は 初心 者 向け に できる 限り

1:01分かり やすく 簡単 に 解説 し て いき ます 今日

1:04の 動画 は まだ 若く て ガンガン リスク が 取れ

1:07るっていう 人 より も 今 50 代 60 代 で

1:10あまり 積極 的 な リスク が 取れ ない 大きな

1:13値上がり より も 低 リスク で 安定 し た

1:15インカム 利子 所得 が 欲しい そう いう 人 に

1:17刺さり やすい 動画 か な と 思い ます と いう

1:19こと で 早速 本題 に 入っ て いき ましょう 債権

1:22と は まず ここ から です ね 初め に 債権 の 基本

1:26です 債券 と いう の は 国 や 地方 自治 体 企業

1:29など が 投資 家 から お 金 を 借り入れる 目的 で

1:32発行 する 証券 の こと です ま 要する に 借用 書

1:35です ね こんな 感じ で 投資 家 は 満期 まで 持て

1:38ば お 金 が 戻っ て くる ほ 利息 も 得 られ ます

1:42そして 債券 は 発行 体 に よっ て 色々 な 仲間

1:45分け が あり ます どれ も 同じ 債権 な ん だ けど

1:47国 が 発行 する もの を 国債 って 呼ぶ し 地方 が

1:51発行 する もの を 地方 祭 って 呼ぶ し 企業 が

1:53発行 する もの を 車載 と 呼び ます この 他 に も

1:56たくさん の 種類 の 債券 が あり ます そして

1:59この 動画 の テーマ は 米国 祭 です つまり 米国

2:02政府 アメリカ が 発行 する 債権 に つい て

2:05学ぼう ぜっ て いう 動画 です そして 学ぶ に は

2:08実践 が 1番 って いう わけ で 眠く なる 教科 書

2:10的 な 説明 は やめ て 早速 米国 債権 の 売り物 を

2:14見 て み ましょう 皆 さん は 朝 の 野菜 市場 に お

2:17連れ し ます こちら を ご覧 ください これ が

2:19実際 に 市場 で 売ら れ て いる 米国 祭 です

2:22アメリカ が 衆 国 国債 トレジャリー ボンド

2:25なんか 重厚 感 が ある いかつい 名前 です よ ね

2:28ちなみ に トレジャ リーっ て いう の は アメ の

2:30財務 省 の こと で ボン ドっ て いう の が 債権 の

2:32こと です ね 利率 は 年 4% 例えば 100万円

2:36投資 し たら 年間 4万円 の 利息 が もらえ ます

2:38債券 の 世界 で は クー ポ ンっ て 呼ば れる もの

2:41です ね そして 単価 は 97.8 3% 債券 の

2:45額面 って いう の は 全て 100 な ん です ね

2:47これ は 額面 が 100 の 債権 を 97.8 3%

2:51で 買え ます よっ て こと です 97. 83% で

2:55買う ん だ けど 満期日 に は 額面 の 100 で お

2:57金 が 戻っ て き ます この 差額 は いわゆる

3:00キャピタル ゲ 売買 再 です 例えば 100万円

3:03で 売っ て いる 債券 が 今 だっ たら 978

3:0630000円 で 買え ます よっ て こと です

3:08そして 満期 に なっ たら 100万円 戻っ て

3:11くる わけ です ね 次 に 利回り が 4.6

3:14119% これ は 先ほど 説明 し た クーポン +

3:17キャピタル の 利回り です 結局 この 債券 を

3:20満期 まで 持つ と 年利 4.6 119% に なる

3:23よっ て こと です ね それ から リバ 日 これ は 2

3:26月 末日 と 8 月 31 日 年 に 2 回 この 日 に

3:30クーポン 利息 が 振り込ま れ

3:31るってことですね それ から 召喚 日 2028

3:34年 2 月 29 日 要 は 満期日 の こと です この 日

3:38に 額面 金額 が 全て 戻っ て き ます 残存 年数 約

3:423.9 年 召喚 日 満期日 まで の 年数 です それ

3:45から 発行 体 格付 WA Plus 発行 体 つまり

3:49今回 だ と 米国 政府 の 新 用度 です 格付け が

3:53高けれ ば 高い ほど 元本 と 利払い の 安全 度 が

3:56高い です つまり こう いう こと です この

3:58アメリカ 合衆 国債 トレジャリー ボンド を

4:01買う と 約 3.9 年 で 召喚 日 が 来る その 間 に

4:04年 4% の クーポン 利息 が もらえる そして

4:07召喚 日 に は 97.8 3% で 買っ た もの が

4:11100 に なっ て 帰っ て くる 結局 トータル で

4:13年利 4.6 119% で 運用 でき た こと に な

4:16るっていう 感じ です ね これ が 債権 投資 の

4:18イメージ です そして 債権 投資 の 肝 は 発行 体

4:22を 信用 できる か どう か これ に 尽きる ん です

4:25ね 要 は アメリカ が 破綻 さえ し なけれ ば

4:27大丈夫 って こと です 逆 に もし アメリカ 様 が

4:31いや すま へん リ し たい ん や けど 金 が あり ま

4:35へん ね えらい すま へん な ガポ 返し た ん や

4:38けど もう 銭 がま へん ねん て こう なっ て

4:41しまっ たら 負け だっ て こと です ね ま 今時

4:43大阪 で も こんな コテコテ の 関西 弁 使う 人 い

4:46ませ ん けど ね 皆 さん 大阪 に 対し て の 間違っ

4:48た イメージ 持た ない で ください ね そして

4:50この 借金 が 返せ なく なっ た 状態 を デ フォル

4:52トっ て 呼び ます 債券 は 言葉 通り 噛み切れ に

4:55なり ます さて 以上 の 基本 を 踏まえ て 次 の

4:58テーマ に 移り ましょう

5:00米国 祭 の 魅力 参戦 これ です ね 米国 祭 の 魅力

5:03は この 3 つ です 世界 トップ レベル の 信用 力

5:07暴落 相場 に 強い 金利 が 高い 順番 に 見 て いき

5:10ましょう 魅力 1 つ 目 世界 トップ レベル の

5:13信用 力 先ほど 債権 投資 の 規模 は 発行 体 を

5:17信用 できる か どう か だっ て 言い まし た で は

5:19アメリカ は どう な の か こちら を ご覧

5:22ください これ は 国際 の 格付け ランキング

5:24です 格付け会社 3 者 が 各国 の 国債 を どう

5:28評価 し て いる か これ が な い ます 米国 は S &

5:31P と フィッチ の 格付け こそ A A + と A A に

5:34は 及び ませ ん が それ で も 高い 信用 力 を 保持

5:37し て い ます ちなみ に 日本 の 格付け は 25 位

5:40A 1 と か A + A って いう 評価 です アメリカ

5:43は 世界 最大 の 経済 大国 数々 の 唯一 無理 の 力

5:47を 持っ て い ます ね 例えば イノベーション が

5:49起き やすい 環境 世界 を 牽引 し て いる IT

5:52産業 の ボス は 米国 です それ から 洗練 さ れ た

5:55金融 法 制度 世界中 の マネー が 米国 の 資本

5:59指示 に 流れ込ん で い ます これ だけ 投資 マネ

6:01を 集め られる 国 は 他 に あり ませ ん それ から

6:04軍事 力 世界 最強 の 軍事 力 を 持っ て ます

6:07そして 潜在 成長 力 の 高 さ 世界 最大 の 消費

6:11大国 で 人口 も 増加 トレンド です 若い 人 も

6:14多い です し ね それ から 自給 率 の 高 さ 先進 国

6:17の 中 で は 食料 や エネルギー の 時給 率 が 圧倒

6:20的 に 高い です 日本 と は 偉い 違い です ね ただ

6:23もちろん アメリカ に リスク が ない わけ で は

6:25あり ませ ん 問題 も あり ます です が 他 の 先進

6:29国 と 比べ た 時 に 圧倒 的 な 有意 性 を 持っ て い

6:32るってことも また 事実 な ん です ね 実際 僕 も

6:35世界 30 カ国 ぐらい 旅行 し たり ビジネス も

6:37兼ね て 訪問 し て き てる ん です けど 投資 先 と

6:40し て アメリカ 以上 の 国 って いう の は 実際

6:42なかなか ない です ね 僕 は こう 思っ て ます

6:45もし アメリカ が 本格 的 に デフォルト する

6:47よう な 事態 に なっ たら 世界 経済 は 大

6:50パニック に なっ てる だろう 要する に これ が

6:52ダメ なら 株 や 不 動産 も 無傷 で は 済ま ん だろ

6:55うっ て こと です ね 日本 の レジェンド 大 富豪

6:58ホンダ 正六 さん が 言っ て い まし た ね 天下 の

7:01大 変動 に あっ て は いかなる 財閥 個人 も

7:04耐える もの で は ない 失敗 と いえ ば 失敗 だ が

7:07この 失敗 は ここ に は 論外 で ある こう です ね

7:10米国 祭 へ の 投資 と いう の は そう いう 意味 で

7:13諦め が つく レベル の 投資 です それ ほど 現状

7:16は 信用 力 が 高 いっ て こと です 魅力 2 つ 目

7:19暴落 相場 に 強い 米国 に 対する 信用 度 の 高 さ

7:23は 危機 が 発生 し た 時 に 現れ ます 例えば

7:26リーマン ショック や コロナ ショック こう

7:28いう 時 に 世界 の の 投資 家 が こぞっ て 買っ た

7:30の は 米国 祭 でし た おい なんか 経済 が やば

7:34そう だ ぞって いう 時 に 皆 さん は 何 を 買い

7:37ます かって いう 話 です 円 を 買う の か ユーロ

7:40を 買う の か 中国 源 を 買う の か もしくは 中 小

7:43企業 の 株 を 買う の か 大 企業 の 株 を 買う の か

7:46近所 の 土地 を 買う の か 銀座 の ビル を 買う の

7:48か 現状 世界 の 投資 家 は 米国 祭 を 選ん で いる

7:52ん です ね いつ どんな 時 で も アメリカ 政府

7:55なら 元本 と 利息 を きっちり 払え よる やろ

7:58こう 考え てる から です ここ で 債券 ファンド

8:01と 生 債券 この 2 つ の 違い に つい て 触れ て

8:04おき ましょう まず 債券 ファン ドっ て いう の

8:06は ファンド マネージャー が たくさん の 債券

8:09を 買っ たり 打っ たり し ながら トータル で

8:11ファンド の 価値 を 増やし て いく そう いう

8:13もの です ね これ に 対し て 生 債券 と いう の は

8:16債券 その もの です ファンド の よう に

8:18パッケージ さ れ て い なく て 証券会社 から

8:21直接 単品 で 買う 債券 です この チャンネル で

8:24は よく 債権 ファンド に 関し て は 過去 に も

8:26米国 総合 債権 ファンド を 紹介 し て ます

8:29いわゆる AG って 呼ば れる もの です この

8:32ファンド は リーマン ショック の 時 も コロナ

8:34ショック の 時 も たった の 5% ほど しか 下落

8:37し ませ ん でし た 株 や 不 動産 が 20% と か

8:4030% と か 下落 する 中 で です しかも これ ら

8:44の 債券 は 一瞬 で 下がっ た だけ で あっ と いう

8:46間 に 回復 し て い ます しかし 債券 ファンド に

8:49は 生 債券 と 違っ て 満期 まで 持ち 切

8:52るっていう 概念 が あり ませ ん ファンド

8:54マネージャー が いく つ も の 債券 を 売買 し

8:56てる の で 終わり が 来 ない ん です ね な の で

8:59投資 元本 を 取り戻し たけれ ば 自分 で どこ か

9:01の タイミング で 売る 必要 が あり ます 売る 時

9:04の 価格 が 元本 と 比べ て 高い か 安い か それ は

9:07その タイミング 次第 って こと です ま

9:09もちろん 値動き も そんな に 激しく は ない

9:11です けど ね 一方 で 生 債券 を 満期 まで 持ち

9:14切れる なら この 5% の 下落 で すら ノイズ

9:17です だっ て 満期 まで 待て ば どうせ 額面 が

9:20満額 変っ て くる わけ です から ね 急 に お 金 が

9:23必要 に なっ て 売ら なきゃ いけ なく なっ て

9:25しまう こう いう 事態 さえ 避け られる なら

9:27召喚 日 まで の 値動き なんて 気 に する 必要 が

9:30ない ん です ね アメリカ が 倒れ ない 限り

9:32のほほん と 召喚 日 を 待っ て いれ ば いい だけ

9:34です 数字 的 に も メンタル 的 に も 暴落 に 強い

9:38それ が 米国 の 生 債権 って わけ です 次 魅力 3

9:41つ 目 金利 が 高い いくら 信用 度 が 高い 債券 で

9:45も 低 金利 だ と つまら ない です よ ね 1 年 後 に

9:48100% の 確率 で お 金 を 返し ます で も 利息

9:52は

9:530.001% です 100万円 預け て 年間

9:56利息 10円 しか つか な いっ て いう ね これ

9:59だっ たら 欲 がる 人 は 少ない でしょう です が

10:02米国 祭 の 金利 は 今 非常 に 高い です ね こちら

10:05を ご覧 ください 米国 祭 3 ヶ月 5.3 18%

10:09米国 祭 12 ヶ月 5.13 米国 祭 5 年 4.6

10:14米国 祭 30 年 4.6 % って いう 感じ で

10:17軒並み 氷 回り です ね ちなみ に 普通 は 召喚

10:21まで 満期 まで の 期間 が 短い 債券 の 方 が 金利

10:24が 低い です 普通 借金 で も 3 ヶ月 後 に 返す

10:27よっ て 言わ れ てる 借金 と 30 年 後 に 返す

10:30よっ て 言わ れ てる 借金 だっ たら 30 年 後 に

10:32帰っ て くる 借金 の 方 が リスク は 高い です よ

10:34ね だ から 普通 は リスク が 高い ん だ から その

10:37分 利息 が 高く な るっていうのが 普通 なん

10:39です けど ね で も 今 米国 祭 は 3 ヶ月 もの が

10:425.3 18% な の に 30 年 も が 469 って

10:46感じ で 長期 の 方 が 低 金利 に なっ て い ます ね

10:49これ が いわゆる 逆 イール ドドっ て いう やつ

10:51です 不 景気 の 予兆 と し て 有名 な 現象 な の で

10:55言葉 だけ で も 知っ て おく と いい です ね 逆

10:57イールド は 今後 も 度々 出 て くる と 思い ます

10:59基本 的 に リスク と リターン は 比例 し ます 高

11:02金利 イコール ハイ リスク だ し 低 金利

11:05イコール ロー リス クっ て こと です だ から 高

11:08金利 と いう こと は それ だけ リスク も 高い と

11:10考える べき これ が 金融 の 大 原則 です ところ

11:13が です 日本国債 の 金利 が 0.8 7% そして

11:17米国 債 の 金利 が 4.5 18% どう でしょ 皆

11:20さん 日本国債 の 方 が 低 リスク だ と 思い ます

11:23か 日本 が 破綻 する リスク と アメリカ が 破綻

11:26する リスク だっ たら 日本 が 破綻 する リスク

11:28の 方 が 高い よう に 個人 的 に は 思う ん です

11:30けど ね ここ が 経済 の 難しい ところ です ね

11:33なぜ 日本 で は これ まで 金利 を 上げ られ

11:36なかっ た の か それ は 金利 を 上げる と 経済 が

11:39クラッシュ し かね なかっ た から です 日本 は

11:41インフレ を 起こし たく て 起こし たく て

11:43しょう が なかっ た 国 です から ね 日本 政府 は

11:45利払い が きつく なる し 企業 は 高 金利 で 借金

11:48が でき ず 設備 投資 等 が でき なく なり ます

11:51そう いう 意味 で は 金利 を 上げ られる 国 と

11:53いう の は 経済 力 が ある 国 って いう 側面 も

11:56ある ん です ね ま もちろん 金利 が 7% と か

11:5910% に まで 上がっ たら それ は それ で 不

12:01健全 です 例えば メキシコ ペソ 建て 債券 と か

12:04トルコリラ 建て 債券 南アフリカ ランド 建て

12:07債権 この 辺り は 迂闊 に 手 を 出せる 白物 で は

12:10ない です ね 世の中 に は ちょうど いい レベル

12:13の 金利 が あり ます お 風呂 の 温度 と 一緒 です

12:15ね 低 すぎ て も 暑 すぎ て も ダ メっ て いう ね 僕

12:18の 個人 的 見解 です が 米国 祭 の 長期 金利 4%

12:22から 5% と いう の は リスク に 見合っ た いい

12:25感じ の リターン か なっ て 感じ が し ます 10

12:27年 20 年 の 長期 で 4% から 5% の 利息 が

12:31もらえる なら 悪く ない か な と 思い ます 以上

12:33見 て き た 通り 米国 祭 に は 世界 トップ レベル

12:36の 信用 力 暴落 体制 高 金利 って いう 魅力 が

12:39あり ます しかし リターン ある ところ に

12:42リスク あり コイン の 裏 表 両方 見 ない と ダメ

12:45です ね 今度 は どんな リスク が ある の か 具体

12:48的 に 見 て いき ましょう 米国 祭 の リスク 3 戦

12:51結論 この 3 つ です 価格 変動 リスク 信用

12:55リスク 為替 リスク 順番 に 見 て いき ましょう

12:58米国 祭 の リ 1 つ 目 価格 変動 リスク 債券 に は

13:02価格 変動 の リスク が あり ます 具体 的 に は

13:05金利 が 下がる と 債権 価格 が 上がる 金利 が

13:08上がる と 債権 価格 が 下 が るっていう 基本 的

13:11な 関係 が あり ます 先ほど 米国 祭 の 金利 の

13:14一覧 を 見せ まし た ね あの 状態 より も もっと

13:17金利 が 上がる なら 皆 さん の 買っ た 債券 の

13:20価格 は 下がり ます じゃ なん で 金利 が 上がっ

13:22たら 債権 価格 は 下がる の か それ は 例えば 今

13:264% の 利回り の 債券 を 買っ た と し ます で も

13:29もし 1 年 後 金利 が 上がり 続け て 5% の 利息

13:32が もらえる 債券 が 誕生 し たら みんな そっち

13:35が 欲しく なり ます よ ね 4% の 利回り の 債券

13:38より も 5% の 利回り の 債券 が 欲しい 低 金利

13:41の 債券 は そんな に 欲しく な いっ て 思わ れ て

13:43しまう の で 価格 は 下がり ます 逆 に 金利 が

13:46下がる なら 皆 さん の 買っ た 債券 の 価格 は

13:49上がり ます 今 買っ たら 利回り 4% の 債券 な

13:52ん だ けど 今後 は さらに 利回り が 低い 債券

13:55しか 誕生 し ない なら 皆 さん の 高 金利 債権 は

13:57お 宝 か する わけ です から

13:59その 高 金利 の 債券 高い 金 払う から 私 に 売っ

14:02て よっ て 人 が 出 て くる わけ です ね な の で

14:05債券 を 途中 売却 する と 金利 の 状況 次第 で

14:08キャピタル 原 や キャピタル ロス が 生じ

14:10るってことですね と は いえ です 価格 変動 の

14:13リスク は 時価 で 頻繁 に 売買 しよう と 思う

14:16から 気 に なる もの です 先ほど 言っ た よう に

14:18Ag の よう な 債権 ファンド に は 満期 まで

14:21持ち 切 るっていう 選択 肢 が あり ませ ん だ

14:24から 時価 が 高い 時 を 見計らっ て 自ら 打っ て

14:27終わら せる 必要 が あり ます この の 場合 価格

14:29変動 は しっかり コントロール す べき リスク

14:31に なり ます よ ね で も 一方 で 生 債券 なら 保有

14:35期間 中 の 時価 が どう なろう が 満期 まで 持ち

14:38切れ ば いい わけ です ね だっ て 召喚 日 に は

14:40必ず 額面 通り 100 の 金額 が 戻っ て き ます

14:43から ね 満期 まで 持ち 切る 債権 投資 は 定期

14:46預金 と 変わり ませ ん この 場合 価格 変動

14:49リスク は それ ほど 気 に す べき リスク に なら

14:51ない でしょう ただし 途中 で 売る しか ない

14:54事態 に は なら な いっ て いう 前提 です けど ね

14:56あくまで も 余裕 資金 で 投資 する こと が が

14:59キー ポイント です 米国 祭 の リスク 2 つ 目 は

15:02信用 リスク です 債券 は 発行 体 が 潰れ たら

15:05終わり の 投資 です もし 発行 体 が 潰れる よう

15:08な こと が あれ ば 利息 は もらえ ない し 元本

15:11部分 も ほとんど 戻っ て き ませ ん 泣い て も

15:13和え て も 債券 は 噛み切れ で しか あり ませ ん

15:16まだ 昔 なら 鼻 を 噛ん だり お 尻 を 吹い たり

15:19でき た か も しれ ない です けど ね 今 や 債券 は

15:21電子 に なっ て しまっ て いる の で それ すら

15:23でき ませ ん 紙切れ と し て の 価値 すら ない

15:25なんて 辛い です よ ね そして 債権 で ある 以上

15:28米国 祭 で あっ て も デフォルト 破綻 し て

15:31しまう 可能 性 は ゼロ で は あり ませ ん この

15:33こと は リスク と し て しっかり 認識 し て おい

15:36て ください 一般 に 満期 まで 持ち 切る 投資 と

15:39いう の は かなり の 危う さ を はみ ます 満期

15:42まで の 期間 が 長けれ ば 長い ほど 世界 が どう

15:44変わっ て いる か 分から ない から です よほど

15:46信用 できる 投資 先 で なけれ ば 成立 し ない

15:49投資 法 です ね プロ の 金貸し で ある 金融 機関

15:52や プロ の 債権 投資 家 なら ともかく 一般 投資

15:55家 が いろんな 債権 で 気軽 に やっ て いい 投資

15:58手法 で は あり ませ ん ここ 大事 な とこ な ん で

16:00聞い とい て ください ね 皆 さん 僕 が これ は

16:03満期 まで 持ち 切る こと を 想定 し て も いい

16:05レベル の 債権 だ と 思い ま すっ て 言える の は

16:08米国 祭 の よう な 広角 付け の 国債 ぐらい です

16:11そう いう 債権 で すら 先ほど も 言っ た よう に

16:14デフォルト リスク は 0 で は ない ん です

16:16世の中 に は わけ の 分から ない 債権 が 本当 に

16:18たくさん あり ます から ね な の で くれぐれ も

16:21利回り に 釣ら れ て 他 の 債権 で 同じ こと

16:24やろう と し ない で ください ね ここ 十々 お

16:26願い し て おき ます よ 信用 リスク こそ が 債権

16:29投資 の リスク の 土 本命 世界 トップ レベル の

16:32信用 力 を 誇る 米国 祭 に つい て で さえ 無視 は

16:35でき ない リスク です 絶対 に 警視 し て は いけ

16:37ませ ん 米国 祭 の リスク 3 つ 目 為替 リスク

16:40最後 の リスク が こちら です 日本 人 投資 家 に

16:43とっ て これ が 最も 面倒 な リスク です ね

16:46例えば 1ドル 100円 の 時 に 1ドル 分 の

16:49米国 祭 を 買っ た と し ましょう つまり 皆 さん

16:51が 払っ た お 金 は 100円 です この 後 毎年

16:54利息 を もらい ながら 5 年 後 に 満期 が 到来

16:57額面 1ドル の が きっちり 変っ て き まし た で

17:00も この 時 に 1ドル 50円 の 超 円高 に なっ て

17:04い たら 皆 さん の 手元 に 残っ た お 金 は 円 ベス

17:07で 見れ ば 50円 です よ ね 100円 払っ て

17:09米国 祭 を 買っ て 50円 に しか なら なかっ た

17:12お 金 減っ てる じゃ ねえ か よっ て いう これ が

17:16為替 リスク です 円高 に なる と 損 する 可能 性

17:19が 生まれ るってわけ です そして ここ まで

17:21触れ ませ ん でし た が 米国 祭 に は 2 種類 あり

17:24ます 立 機 祭 と ゼロ クーポン 祭 この 2 つ です

17:27立 機 祭 は 動画 の 前半 で お 見せ し た クーポン

17:30が もらえる 債券 です で は ゼロ クーポン サ と

17:33は 何 な の か これ も また 見る 方 が 早い です ね

17:36こちら を ご覧 ください トレジャリー

17:38ストリップス 米ドル 建て って あり ます ね

17:41ストリップス サ って いう の は ゼロ クーポン

17:43祭 の 一種 一切 利息 の つか ない 債券 です で

17:47これ を 聞い て ね おいおい 利息 が つか ない

17:50債券 なんて いる か よ バカ 野郎 っって いう ね

17:53そう 思っ た 方 落ち着き ましょう この 債券 は

17:56利息 が つか ない 分 安く 買える ん です です ね

17:59単価 を 見 て みる と

18:0037.7876856,140.4375694

18:28回り を 見る と 4.7 31 に なっ て い ます

18:31これ が 年利 換算 さ れ た 最終 的 な 利回り です

18:340 クーポン 祭 は 利息 を 出さ ない で 複利 で

18:37運用 し ます その 分 だけ 効率 的 に 運用 が

18:40できる ん です ね 約 21 年 で

18:4237.78652457,139.1362273

18:58場合 先ほど 解説 し た 通り 為せ リスク が あり

19:01ます で は 日本 人 が この 債券 に 投資 し て 損 を

19:05する の は どんな 時 な の か 現在 の 冷凍 1ドル

19:07154 と する と 満期日 に 1ドル 58.1.

19:11に なっ て い た 場合 この 場合 損益 は トト に

19:14なり ます どう でしょう 皆 さん この レト は

19:16あり 得る でしょう か ちなみ に この 計算 式 が

19:19気 に な るっていう 人 だけ 次 の ステップ を

19:20参考 に し て ください 0 クーポン 歳 の 場合 は

19:23楽 に 計算 でき ます ステップ 1 満 キビ 時点 で

19:26何 倍 に なる か を 調べる 100 ÷ 購入 単価

19:29です ね 今回 の 場合 100 ÷

19:3137.78652457,139.1362273

19:58吸収 し うる 範囲 に 見え ます ね 今 は 1ドル

20:01154 ほど です 日本 政府 が 介入 を 考える

20:04レベル の 円安 です 短期 的 に は 円高 に なる

20:07タイミング も ある でしょう しかし 20 年 後

20:1030 年 後 は どう でしょう か 皆 さん は

20:12日本経済 の 方 が アメリカ より も 強く て 円高

20:15に 進む と 思う でしょう か 長い 目 で 見 て 円安

20:18トレンド やろっ て 思う の なら ば 為せ リスク

20:20も 飲める でしょう ただ 本当 は 円高 の 時 に 氷

20:24回り の 米国 祭 を 仕込める これ が ベスト な ん

20:26です けど ね 為替 に よる 値下がり リスク を

20:29大きく 軽減 できる から です で も そんな

20:31美味しい タイミング は めった に ない です ね

20:34超 長期 的 に は 為替 リスク は 気 に なら ん

20:36利回り が 高けれ ば 買う もしくは やっぱり 買

20:40せ リスク が 気 に なる な 円高 に なる まで は

20:42買わ ない ぞ ただし その 時 も 米国 祭 が 氷 回り

20:45か どう か 分かり ませ ん この 辺り の 温度 感 は

20:48皆 さん 次第 です ね ここ まで の 話 を まとめる

20:51と 米国 祭 の リスク は この 通り 価格 変動

20:54リスク 金利 環境 の 変化 で 時価 が 動き ます

20:57キャピタル ゲイ や キャピタル ロス が が 発生

20:59満期 まで 持ち 切る 投資 なら ば それ ほど 気 に

21:01なら ない でしょう それ から 信用 リスク 発行

21:04体 が 潰れ たら それ で 終わり です 債権 投資 の

21:07別名 は お 祈り 投資 です ま 僕 が そう 思っ てる

21:10だけ です けど ね 1度 買っ たら 発行 体 が 潰れ

21:14ない よう に ただ 祈る のみ です できる こと も

21:16あり ませ ん から ね それ から 交わせ リスク

21:18円高 に なる と 損 を し ます 逆 に 言え ば 円安 に

21:21なる と 利益 が 出 ます 投資 判断 は これ ら の

21:24リスク を 踏まえ た 上 でっ て こと に なり ます

21:26ね ちなみ に な ん です が 持ち 切る つもり で も

21:29実際 に は 米国 祭 は いつ で も 好き な 時 に 売れ

21:32ます 流動 性 が めちゃくちゃ 高い です から ね

21:35解約 ペナルティ も あり ませ ん 次 米国 祭 生

21:39債権 の 買い 方 最後 に 米国 祭 生 債権 の 買い 方

21:42に つい て ちょろっ と 触れ て おき ましょう

21:44結論 以下 の 通り です 証券会社 に 行く そして

21:48米国 祭 を 売っ て く れっていう 以上 です

21:51たった の これ だけ と は 言っ て も 皆 さん に は

21:54ずっと 言い 続け て ます ね 証券会社 の 窓口 に

21:57行っ て は いけ な いっ て いう ね 余計 な もの

21:59売ら れ ちゃっ たり し ます から な の で この

22:01チャンネル で 皆 さん に お 勧め し て き た の は

22:03対面 営業 の ある 伝統 的 な 証券会社 で は なく

22:07て ネット 証券 です な の で ネット 証券 で の

22:10買い 方 を 解説 し ましょう ネット 証券 なら

22:12もっと 簡単 です よ 自分 の 証券 講座 に ログ

22:15イン する そして 債券 を ポチ これ だけ で 買う

22:18こと が でき ます Amazon や 楽天 で 商品

22:20買う よう な もん です ね 米国 祭 に は 新発 祭

22:24新た に 発行 さ れ た 債券 と 気 祭 すでに 発行 さ

22:27れ た 債券 で 投資 家 が 市場 で 売買 し て いる

22:30もの この 2 種類 が あり ます 基本 的 に 日本 の

22:33個人 投資 家 が 買える の は 発 祭 だけ です

22:36例えば 楽天 証券 だ と こんな ラインナップ

22:38です 米国 祭 一覧 を 見 て みる と 11 件 表示 さ

22:41れ て い ます ストリップス 債 は ゼロ クーポン

22:43サ です トレジャリー ノート は 立 記載 です ね

22:46何 にせ を ラインナップ が 少なく て ちょっと

22:48残念 な 感じ です 一方 SBI 証券 は こんな に

22:51あり ます ちなみ に 証券 講座 を 持っ て い なく

22:54て も SBI 証券 発 祭 で ググれ ば 出 て き ます

22:57画面 に く 入り きら ない ほど 大量 に あり ます

23:00ね 結論 ネット 証券 で 米国 祭 生 債券 を 買い

23:04たい なら SBI 証券 が お 勧め です SBI

23:07証券 なら ゼロ クーポン 祭 で も 立 祭 で も 期間

23:10が 短期 1 年 程度 の もの から 5 年 10 年 20

23:13年 30 年 まで たくさん あり ます この 中 で

23:16最も 自分 の 要望 に 合う もの を 選べ ば いい

23:18でしょう SBI 証券 の 口座 を 持っ て ない

23:21よっ て 方 は 作っ て おい て も いい でしょう

23:23今後 ますます 米国 祭 が 魅力 的 に なる

23:25タイミング が ある か も しれ ませ ん 口座 の

23:27解説 URL は 動画 の 概要 欄 に 貼っ て おき

23:30ます もちろん 完全 無料 です から ね そして

23:33米国 祭 の 在庫 一覧 の 中 から 欲しい もの を

23:36ポチッ と 選ぶ と こんな 画面 に なり ます ここ

23:38から お 申し込み ボタン を 押せ ば OK です

23:41例えば この 債券 は 残存 年数 は 約 1.5 年

23:44年利 4.25 の クーポン が もらえる

23:4799.1 で 買っ た もの が 100 で 召喚 さ

23:50れる ちょっと キャピタル ゲイ が 出

23:51るってことですね そして 最終 的 な 利回り は

23:544.8 37 って いう もの です ね アメリカ が

23:57潰れ ない 限り 満期 まで 持て ば ドル ベース で

24:00約束 さ れ た 利回り です 僕 の 知人 の 中 に は

24:03米国 の 長期 金利 が 上昇 し た タイミング で

24:06こう いう やつ を しこ たかっ て 悠遊 時 的 の

24:08利息 生活 を し て いる 人 も い ます いやあ 僕 は

24:12米国 政府 に 養わ れ て いる ねっ て 言っ て まし

24:14た ね ネット 証券 の ラインナップ じゃ 足り な

24:16いっ て いう 人 は 他 の 対面 の 証券会社 を 検討

24:19する の も あり です で も 何 度 も 言っ てる よう

24:22に 心 よく 売っ て くれる 可能 性 は 低 いっ て

24:24こと は 知っ て おき ましょう なぜ か と 言う と

24:27米国 債権 の 売買 は 証券会社 に とっ て 儲から

24:30ない から です 米国 祭 を 打っ て も 取れる 手数

24:33料 は 売買 し た 瞬間 のみ ファンド の よう に

24:35保有 期間 中 に 取れる 手数 料 が あり ませ ん だ

24:38から あ 米国 祭 が 欲しい ん です ね はい こちら

24:42です よ て は なら ず に お 客 様 だけ に 特別 に お

24:45知ら せ な ん です けど 米国 祭 より も こちら の

24:47ファンド の 方 が いい です よっ て なる の が

24:49ほとんど です 言いくるめ られ て 証券 会社 が

24:52儲かる 商品 を 買わさ れ ない よう に 十分 に 気

24:55を つけ て ください ね まとめ いき ましょう

24:57最後 に 今日 の の 動画 の まとめ です この 動画

24:59で は 次 の 4 点 に つい て 解説 し まし た まず

25:02債権 と は 国 地方 自治 体 企業 など が 投資 家

25:06から お 金 を 借り入れる 目的 で 発行 する 証券

25:09の こと です 要する に 借金 の 証書 です ね 投資

25:12家 は 満期 まで 持て ば お 金 が 戻っ て くる 他

25:15利息 も 得 られ ます そして 米国 祭 の 魅力 3 戦

25:18は 世界 トップ レベル の 信用 力 広角 付け です

25:22暴落 相場 に 強い 非常 時 は 安全 資産 と し て

25:25米国 祭 が 変われる 傾向 に あり ます そして

25:27金利 が 高い 広角 付け の 先進 国債 の 中 で は

25:30高め の 利回り です 米国 祭 の リスク 賛成 に

25:33つい て は 価格 変動 リスク 金利 が 動く と 時価

25:37も 動き ます 信用 リスク アメリカ が 破綻 する

25:40と 元本 や 利息 が なくなり ます そして 為替

25:43リスク ドル 円 の 買替 相場 の 影響 を 受け ます

25:45円高 だ と 損 し ます 米国 祭 生 債券 の 買い 方 は

25:49対面 型 の 証券会社 の 場合 は 証券会社 に 行く

25:53もしくは 電話 を する 口座 を 持っ て いる

25:55ところ で です ね そして 米国 祭 を 売っ て くれ

25:57と いう これ だけ です ま あんまり お 勧め し

25:59ませ ん けど ね そして ネット 証券 なら こう

26:02です 自分 の 証券 講座 に ログ イン する そして

26:05欲しい 米国 祭 を ポチ これ だけ です ね そして

26:08皆 さん 結構 大事 な とこ な ん です けど 最後 に

26:11注意 換気 です これ よく 聞い て ください ね

26:14この 動画 の 趣旨 です この 動画 は 皆 さん に

26:17対し て 今 米国 祭 を 買い ましょ うっ て お 勧め

26:20し て いる 動画 で は あり ませ ん え こんな に

26:24紹介 し て き た し 良さ そう な の に みたい な ね

26:26そう 思う 方 いらっしゃる と 思う ん です けど

26:28お 勧め する 動画 で は ない ん です よ あくまで

26:31趣旨 と し て は 皆 さん の 投資 の 選択 肢 の 1 つ

26:35と し て 紹介 し てる だけ です 生 債券 を 買う に

26:38あたっ て は 短 期 債 や 中 期 済 長 期 済 の リスク

26:41リターン の 違い や 購入 時 の 手数 料 は どう

26:44なっ て いる の か 経過 利子 に つい て など 知る

26:47べき こと は まだまだ たくさん あり ます

26:48さらに 新林 差 で も 購入 でき ない の で その 点

26:51に も 注意 が 必要 です 勉強 の つもり で

26:54ちょこっと と 買っ て みる ぐらい なら

26:55ともかく 知識 が 浅い うち に がっつり 買う

26:58よう な もの で は ない この 点 は 十々 ご 承知 を

27:01聞 ください 長期 の 米国 祭 生 債権 を 召喚 日

27:04まで 持ち 切る と し これ は 若い 人 より も 積極

27:08的 な リスク の 取り づらい 50 代 から 60 代

27:11の 人 もしくは すでに 資産 化 で 株 ばかり 持つ

27:14こと に 抵抗 が ある 人 に 検討 し て もらい たい

27:16投資 手法 です ね 低 金利 の 時 は 話題 に する

27:19価値 が あり ませ ん でし た が 今 は 状況 が

27:21変わっ て ます もし 今日 の 動画 を 見 て 米国 祭

27:24の 生 債権 に 興味 が 出 たって こと で あれ ば

27:27是非 債権 に つい て もっと 勉強 し て み て

27:29ください 書籍 なり ネット 記事 なり 勉強

27:32できる 材料 は いくら で も あり ます から ね

27:34今日 の 動画 は 皆 さん の 選択 肢 を 広げる 知っ

27:37てる こと を 増やす そう いう 趣旨 で 作っ て

27:39ます ん で ね 以上 参考 に なれ ば 嬉しい です

27:42人生 が 変わる 魔法 の コミュニティ

27:44リベシティ も 運営 し て い ます 今日 みたい な

27:46債権 投資 に つい て も 分から ない こと が あれ

27:48ば こちら で たくさん 質問 でき ます の で 興味

27:50の ある 方 動画 の 概要 欄 から チェック し て み

27:52て ください 資産 を 増やし て いく の に 最適 な

27:55街 です 今日 が 人生 で 1番 若い 日 です 日本 の

27:58個人 投資 家 に は 人気 の ない 債券 投資 です が

28:01世界中 の 機関 投資 家 は 皆 ポートフォリオ に

28:04債券 を 組み入れ て い ます そして その 中 で も

28:07米国 祭 は 債権 と いう アセット の 王 様 です

28:10米国 祭 を 知ら ず し て 債券 を 語る こと は でき

28:13ない です ね 今日 の 動画 が 皆 さん の 真似 入り

28:16てらし 工場 に 役立て ば 嬉しい です と いう

28:18こと で これ から も しっかり 学ん で 行動 し て

28:20G の 道 やん で いき ましょう 終わり たい と

28:21思い ます 今日 も ありがとう ござい まし た

28:24まず は 知る こと が 大事 それ で は 今日 も 1日

28:27を 気 を つけ け て いっ てらっしゃい

28:30[音楽]

28:42[音楽]