Advanced Options Masterclass Part 2: Strategies That Actually Work

0:00अगर आप बिगिनर हैं तो आपको फिर ऐसी किसी

0:02स्ट्रेटजी में नहीं रहना चाहिए जिसमें

0:04अनलिमिटेड लॉस हो सकता है। जैसे इस केस

0:06में आपको अनलिमिटेड लॉस हो सकता है। मैं

0:08एज अ बिगिनर इस स्ट्रेटजी में नहीं आऊं।

0:10कितने लोग आप ऐसे जानते हैं जो ₹20 लाख से

0:12ट्रेडिंग कर रहे हैं अपॉन कितने लोग ऐसे

0:15हैं जो ₹000 से ट्रेडिंग कर रहे हैं। सो

0:17इफ द बयर इज़ विलिंग टू बाय समथिंग इवन एट

0:19अ हायर प्राइस इट्स अ बायरस डेवल मार्केट।

0:22और अगर प्राइसेस ऊपर जा रहे हैं और ऐसे

0:24टाइम पर ओपन इंटरेस्ट भी बढ़ जाता है। दिस

0:25इज प्राइसेस नीचे जा रहे हैं और ओपन

0:28इंटरेस्ट बढ़ जाता है। दिस इज कॉल्ड

0:30प्राइसेस नीचे जा रहे हैं ओपन इंटरेस्ट भी

0:32नीचे जा रहा है। अगर ओपन इंटरेस्ट नीचे जा

0:33रहा है मतलब लोग पोजीशन से एग्जिट कर रहे

0:35हैं। अगर प्राइसेस नीचे जा रहे हैं तो कौन

0:38एग्जिट कर रहा है? कौन अग्रेसिवली एग्जिट

0:40कर रहा है? क्योंकि अगर इस पूरी मार्केट

0:42में कोई एक चीज परम सत्य है तो वो है

0:44थीटा। कि एक चीज ऐसी है जो मेरे फेवर में

0:46हमेशा मूव करती रहेगी। ऑप्शन सेलर वुड

0:49लाइक नॉट टू चूज़। ऑप्शन बायर वुड लाइक

0:52ऑलवेज टू चूज़।

0:56हेलो एवरीवन, वेलकम बैक टू दs चैनल। दिस

0:59इज़ द सेकंड पार्ट ऑफ़ द एडवांस्ड ऑप्शन

1:01ट्रेडिंग मास्टर क्लास। टुडे विथ अस वी

1:03हैव हिमांशु जी। वेलकम हिमांशु जी। थैंक

1:05यू सो मच।

1:06सो, इन द फर्स्ट पार्ट वी डिस्क ऑप्शन

1:08बाइंग वर्सेस ऑप्शन सेलिंग। काफी सारी

1:10बेसिक ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रेटजीज़। हिमांशु

1:12जी ने एक ऑप्शन बाइंग की स्ट्रेटजी भी दी

1:14और हमने जाना कि ऑप्शन बाइंग के पीछे थॉट

1:16प्रोसेस क्या होता है। आज के सेकंड पार्ट

1:18में हम समझेंगे और भी काफी सारी एडवांस

1:20ट्रेडिंग स्ट्रेटजीस ओआई पीसीआर मैक्स पेन

1:23थ्योरी क्या होती है और भी काफी सारी

1:25चीजें। तो लेट्स स्टार्ट श्योर श्योर। तो

1:27मेरा फर्स्ट क्वेश्चन यह है कि काफ़ी सारे

1:29लोग ऑप्शंस में ट्रेड करते हैं। काफ़ी सारे

1:31लोग फ्यूचर्स में ट्रेड करते हैं। बट

1:33प्रॉब्लम यह है कि फ्यूचर्स में मार्जिन

1:35काफ़ी लगता है। कोई अगर ऑप्शंस में ट्रेड

1:37करता है एंड ही हैज़ टू रेप्लिकेट द पे ऑफ़

1:39अ फ्यूचर पोजीशन तो वो कैसे किया जा सकता

1:42है?

1:42ओके श्योर। सो आप जिस स्ट्रेटजी की बात कर

1:44रहे हैं, आप जिस थॉट प्रोसेस की बात कर

1:46रहे हैं, उसे कहते हैं सिंथेटिक, लॉन्ग

1:48फ्यूचर या सिंथेटिक शॉर्ट फ्यूचर। उसको

1:49लॉन्ग कॉम्बो या शॉर्ट कॉम्बो के नाम से

1:51भी जाना जाता है। क्योंकि आपका पहला

1:52क्वेश्चन ही यही है कि अगर आपको फ्यूचर्स

1:54जैसा पे ऑफ चाहिए रेप्लिकेट करना है आपको

1:57ऑप्शंस मार्केट के अंदर तो उसको हम कैसे

1:59कर सकते हैं? हैविंग सेड दिस हमें

2:00मार्जिनल बेनिफिट मिलेगा या नहीं मिलेगा

2:02यह कहना मुश्किल होगा अभी के लिए लेकिन

2:03एटलीस्ट हमें कभी-कभी अच्छे प्रीमियम की

2:05वजह से हमें फ्यूचर से अच्छा बेनिफिट वहां

2:07पर मिल जाता है। फॉर एग्जांपल लॉन्ग

2:09कॉम्बो का या फिर सिंथेटिक लॉन्ग फ्यूचर

2:11का जो पे ऑफ है वो थोड़ा सा इससे अच्छे

2:13लेवल पे रहता है क्योंकि मुझे ऑप्शन बेचना

2:15एक जो पड़ता है उसका प्रीमियम अच्छा मिल

2:16सकता है और जो ऑप्शन खरीदा है उसका

2:18प्रीमियम सस्ता हो सकता है एज इन कम पे

2:19करना हो सकता है। तो यहां पर हम चलते हैं

2:21स्ट्रेटजी बिल्डर पे स्ट्राइक प्राइस चूज़

2:23करते हैं। 24,980 पे इस समय मार्केट चल

2:25रही है। तो हम क्या करते हैं? सबसे पहले

2:28हमें चाहिए मार्केट के ऊपर जाने पर

2:29अनलिमिटेड प्रॉफिट। वो कॉल ऑप्शन के थ्रू

2:31आता है। तो मैं क्वांट में जाके एट द मनी

2:33कॉल ऑप्शन यहां पर बाय कर लेता हूं। और

2:35हमें साथ में चाहिए मार्केट के नीचे जाने

2:36पर मुझे अनलिमिटेड लॉस हो क्योंकि यही

2:38फ्यूचर्स के अंदर होता है। तो यहां पर अब

2:40मैं एक ऑप्शन सेल कर देता हूं व्हिच इज़

2:42पुट ऑप्शन। यहां पर नोटिस कीजिए यह जो

2:45स्पॉट है उससे थोड़ा सा नीचे मेरे ऑप्शंस

2:48की लाइन यहां पर चल रही है। सो इस समय यह

2:50वाली स्ट्रेटजी अप्लाई करना कोई बहुत

2:52ज्यादा समझदारी वाला काम नहीं है। लेकिन

2:54जो ब्लू वाली लाइन जो बहुत ही छोटी आपको

2:56यहां पर दिखाई दे रही है। बहुत ही

2:57माइन्यूट सा डिफरेंस दिखाई दे रहा है। सो

2:59यहां पर अगर मेरा यह वाला जो रेड और ग्रीन

3:01वाली जो लाइन है वो अगर ब्लू लाइन के ऊपर

3:04रहती है तो यहां पर इसका मतलब यह है कि

3:06मुझे यहां पर फ्यूचर से अच्छा ट्रेड मिल

3:08रहा है। हम इसको अक्टूबर के लिए भी अप्लाई

3:10करके देख लेते हैं। सो अक्टूबर वाली

3:12एक्सपायरी के लिए यहां पर मैंने इसको चेंज

3:15कर दिया। यहां पर देखिए यह मुझे और ज्यादा

3:17लॉस दे रहा है। तो हम देख लेते हैं कि

3:18इसको क्या यह बियरिश साइड पे सही चल रहा

3:20है। तो ये वाली को सेल कर दिया और यह वाली

3:23को बाय कर दिया। यहां पर देखिए तो शॉर्ट

3:25फ्यूचर से अच्छी स्ट्रेटजी चल रही है इस

3:27समय जो आपने मेरे से पूछा व्हिच इज़

3:29सिंथेटिक शॉर्ट फ्यूचर। देखिए अगर आप एक

3:31फ्यूचर शॉर्ट सेल करते तो मार्केट के नीचे

3:33जाने पर प्रॉफिट होता।

3:34यस।

3:35मार्केट के ऊपर जाने पर लॉस होता।

3:36और मार्केट के फ्लैट रहने पर नो प्रॉफिट

3:38नो लॉस होता। अब यहां पर देखिए अगर यह

3:40मार्केट यहीं बंद हो जाती है यू वा स्टिल

3:42इन अ प्रॉफिट ऑफ एप्रोक्सिममेटली 12742

3:45मैं अस्यूम कर रहा हूं कि यहां पर

3:46लिक्विडिटी का कोई प्रॉब्लम नहीं आएगा

3:47क्योंकि हम अक्टूबर एक्सपायरी में है तो

3:48मैंने चेक नहीं किया है कि लिक्विडिटी

3:50कितनी है उसके अंदर लेकिन अभी के लिए अगर

3:52हम लिक्विडिटी को यहां पर अवॉइड कर दें तो

3:53दिस स्ट्रेटजी इज बेटर देन सिंथेटिक शॉर्ट

3:55फ्यूचर जबकि सिंथेटिक लॉन्ग फ्यूचर इज

3:57वर्स्ट देन द एक्चुअल फ्यूचर यस

3:59तो यहां पर रादर एक आर्बिट्रेज

4:00अपॉर्चुनिटी बन सकती है मैं यहां पर कोई

4:02रिकमेंडेशन नहीं दे रहा लेकिन ऐसे टाइम पर

4:04मैं सिंथेटिक शॉर्ट फ्यूचर क्रिएट कर लूं

4:07एट द सेम टाइम एक एक्चुअल फ्यूचर बाय कर

4:09लो। तो अगर लिक्विडिटी है इस प्रोडक्ट के

4:10अंदर तो मैं अपने आप को कंप्लीटली हैच कर

4:12लिया। और ऐसे टाइम पर मैंने मार्जिन कितना

4:15पे किया? मैंने मार्जिन पे किया

4:17एप्रोक्सिममेटली 2.5 लाख। तो मुझे मार्जिन

4:19में तो बेनिफिट नहीं हुआ। ₹2.2.5 लाख का

4:21मार्जिन यहां लगेगा। ₹25 लाख का मार्जिन

4:23मेरे को फ्यूचर्स के अंदर लगेगा। लेकिन 5

4:25लाख के मार्जिन में एप्रोक्सिममेटली 1

4:27महीने में मुझे 12,000 का जो प्रॉफिट है,

4:30वो मेरा काइंड ऑफ़ रिस्क भी बन जाएगा। यहां

4:32से। अगेन इसके बहुत सारे इफ्स एंड बट्स

4:34अभी हो सकते हैं। लेकिन अभी प्राइमरी लेवल

4:35पे मैंने आपको बताया कि क्योंकि आपका

4:37क्वेश्चन यह था कि बनाते कैसे हैं? तो

4:38मैंने अभी आपको सिर्फ बना के दिखाया है।

4:40इसके बारे में और एंट्री केसेस हम फिर कभी

4:41बात कर सकते हैं। लेकिन बनाना पॉसिबल है।

4:43आप फ्यूचर्स को ऑप्शन से तो रेप्लिकेट कर

4:45सकते हैं। ऑप्शंस एक बहुत ही ब्यूटीफुल

4:47प्रोडक्ट है। गॉट इट। हमने पिछली वीडियो

4:49में काफी सारी स्ट्रेटजीस के पे ऑफ समझे

4:52थे। काफी सारी चीजें देखी थी। बोल कॉल

4:54स्प्रेड, शॉर्ट स्ट्रडल वगैरह। मुझे जानना

4:57है कि कॉल रेशियो स्प्रेड और पुट रेशियो

4:59स्प्रेड को कैसे क्रिएट कर सकते हैं हम

5:01लोग स्ट्रेटजी बिल्डर पे और कब क्रिएट

5:03किया जाता है। इसके बारे में आप डिटेल में

5:05बताइए। श्योर। तो सबसे पहले हमें क्या

5:07करना है? हम यहां पर एनालाइज पे गए और हम

5:10चलते हैं यहां की पॉपुलर स्ट्रेटजी पे।

5:12पहले हम देख लेते हैं कि क्या पता हमारे

5:13पास कॉल रेशियो स्प्रेड और बुल रेशियो

5:15स्प्रेड अवेलेबल हो। तो यहां पर हमें दिख

5:17रही है बुलिश स्ट्रेटजी में कॉल रेशियो

5:18स्प्रेड। अब आप यहां पर बिल्डर पर चल के

5:21देखते हैं।

5:23सो यहां पर कॉल रेशियो स्प्रेड के अंदर आप

5:25नोटिस करेंगे मार्केट अगर नीचे जाएगी तो

5:28मुझे लिमिटेड प्रॉफिट होगा।

5:30मार्केट अगर फ्लैट रहेगी तो मुझे लिमिटेड

5:32प्रॉफिट होगा। मार्केट अगर ऊपर जाएगी

5:34थोड़ा बहुत तो मेरा प्रॉफिट बढ़ जाएगा।

5:36लिमिटेड रहेगा। लेकिन अगर मार्केट बहुत

5:38ज्यादा शार्पली ऊपर चली गई तो यहां पर

5:39मेरा लॉस हो जाएगा। तो बेसिकली कॉल रेशो

5:41स्प्रेड में हम करते क्या है? हम रेशोज़

5:43क्रिएट करते हैं। अब यह रेशोज़ बाय डिफ़ॉल्ट

5:45जो रेशियोज़ होती है वो 1:2 की होती है। तो

5:47अगर आपने फॉर एग्जांपल एक कॉल बाय करी है

5:49तो दो कॉल सेल करी है। दो कॉल बाय करी है

5:51तो चार कॉल सेल करी है एंड सो एंड सो फॉर।

5:53लेकिन आज की डेट में ना पीपल हैव बिकम

5:55वेरी एडवांस्ड। तो उनको ऐसा लगता है फॉर

5:56एग्जांपल मुझे अगर यहां पर लग रहा है कि

5:58मार्केट यार बहुत ज्यादा बयरिश यहां पर हो

6:00सकती है। या फिर रिलेटिवली ज्यादा बियरिश

6:03हो सकती है। मैं यहां पर कोई रिकमेंडेशन

6:04शेयर नहीं कर रहा। बट अभी के लिए यहां पर

6:06मान लेते हैं कि मुझे लगता है कि यहां पर

6:08एक बड़ा बियरिश मूव आ सकता है। ऑलदो मैं

6:10पुट बाय कर सकता था लेकिन मैं एक ऑप्शन

6:11सेलर हूं। अभी के लिए मान लेते हैं। तो

6:13मैं क्या करता हूं? यहां पर मैंने दो कॉल

6:16बाय करी और यहां पर मैंने तीन कॉल सेल कर

6:20दी। तो इस तरीके से मैं मल्टीपल रेशियोज़

6:22फॉर्म कर सकता हूं। लेकिन हमेशा जो आपकी

6:25कॉल सेल है वो हमेशा कॉल बाय से ज्यादा

6:27होने चाहिए। तो इसको कहते हैं रेशो

6:28स्प्रेड। बैकस्प्रेट भी क्रिएट होते हैं।

6:30लेकिन वह एक बात का डिस्कशन है। लेकिन अभी

6:32के लिए इंपॉर्टेंट चीज यहां पर यह है कि

6:34जितनी कॉल्स आपने बाय करी है उससे जनरली

6:37थ्योरिटिकल बात करें तो एक कॉल एक्स्ट्रा

6:39सेल होनी चाहिए। तो 4:5 3:4 5:6 एटसेट्रा।

6:44लेकिन आज की डेट के अंदर पीपल टेक देयर

6:46ओपिनियन। पीपल टेक देयर व्यू तो वो 5:7 भी

6:49करते हैं। 5:9 भी करते हैं। 5:8 भी करते

6:51हैं। एंड सो एंड सो फॉर। इसको ऐसे समझ

6:53लेते हैं कि आपने आठ कॉलें बेची हैं। मान

6:55लेते हैं। उसको हैज करने के लिए पांच आपने

6:56बाय कर ली। तीन आपकी अनहेज्ड हैं लेकिन

6:58पांच का रिस्क आप नहीं ले सकते थे। तीन का

7:00रिस्क आप ले सकते थे। तो आपने कॉल रेशो

7:02स्प्रेड वहां पे क्रिएट कर लिया। इसी

7:04तरीके से आपका पुट वाला रेशियो स्प्रेड हो

7:06सकता है। तो आपने एक पुट बाय करी है और दो

7:10पुट्स यहां पर सेल कर दी हैं। दो पुट्स

7:11बाय करी हैं और तीन पुट्स यहां पर सेल कर

7:13दी हैं। तो इस तरीके से भी आप अपनी

7:15स्ट्रेटजी को क्रिएट कर सकते हैं। डिपेंड

7:17करता है कि आप कितने बुलिश और कितने

7:18बियरिश हैं। इसके बेसिस पे आप अपनी

7:20स्ट्रेटजीज़ को यहां पर फॉर्म कर सकते हैं।

7:22तो कॉल रेशियो स्प्रेड जहां पर हम यहां पर

7:24एनालाइज़ पे चलते हैं। पॉपुलर स्ट्रेटजी पे

7:26चलते हैं। यह पुट रेशियो स्प्रेड यहां पर

7:28आ रहा है। इसको हम यहां पर बिल्डर में देख

7:29लेते हैं। तो, यहां पर मार्केट के ऊपर

7:31जाने पर प्रॉफ़िट होगा। मार्केट के नीचे

7:33जाने पर भी प्रॉफिट होगा। एप्रोक्सिममेटली

7:35आधे% के लिए आप सेफ हैं। लेकिन मार्केट

7:37अगर बहुत ज्यादा नीचे चली जाती है तो वहां

7:38पर आपको लॉस होगा। आप चाहो तो इसकी

7:40एक्सपायरी यहां से चेंज कर सकते हो। तो

7:43यहां पर देखिए यहां पर आपके लिए बहुत ही

7:44अच्छी स्ट्रेटजी बन जाती है। मार्केट के

7:46ऊपर जाने पर आपने एप्रोक्सिममेटली 2.36

7:49लाख का मार्जिन पे किया है। मार्केट के

7:50ऊपर जाने पर आपको एक्सपायरी पे अराउंड

7:53₹15,000 का प्रॉफिट दिखाई दे रहा है।

7:55मार्केट के फ्लैट रहने पर आपको ₹1,000

7:58समथिंग का प्रॉफिट दिखाई दे रहा है।

8:00मार्केट के थोड़ा सा नीचे जाने पर आपको

8:01₹18,000 का प्रॉफिट दिखाई दे रहा है।

8:04मार्केट के एप्रोक्सिममेटली 1 1/2% नीचे

8:06जाने तक भी आपको प्रॉफिट ही आ रहा है।

8:08मार्केट अगर शार्पली नीचे जाएगी तो आपको

8:10बड़ा लॉस आना शुरू हो जाएगा। तो स्लाइटली

8:12डाउन, फ्लैट और स्लाइटली अप प्रॉफिट,

8:15शार्पली डाउन मार्केट में लॉस। बट हैविंग

8:17सेड दिस ज्यादातर लोग यह वाली स्ट्रेटजीज़

8:19नहीं यूज़ करते हैं। ज्यादातर लोग जो हैं

8:21वह यहां पर मैं आपको दिखाता हूं जिस तरीके

8:23से आप यहां पर फास्ट क्रेट पे जाएंगे तो

8:25ये वाली स्ट्रेटजीज़ जो हैं वो ज्यादा यूज़

8:27होती हैं। बुल कॉल, बियर कॉल, बुल पुट,

8:29बियर पुट, लॉन्ग स्ट्रडल, लॉन्ग स्ट्रेंग,

8:32शॉर्ट स्ट्रडल एंड स्ट्रेंगल, देन आयरन

8:34बटरफ्लाई, आयरन कंडोर जो हमने लास्ट

8:35वीडियो में डिस्कस करी थी। वो वाली

8:37स्ट्रेटजीज़ एक बिगिनर को अच्छे से समझ में

8:39आती है। और मुझे पर्सनली ऐसा लगता है कि

8:41एक बिगिनर को या किसी भी ट्रेडर को वही

8:43स्ट्रेटजी में काम करना चाहिए। पहला जो

8:45उनके रिस्क एबिटाइट को सूट करे जो उनको

8:47समझ में आए। दो चीज़ कंडीशन अगर मीट होती

8:49है तभी आपको उसमें काम करना चाहिए। तो

8:51रेशो स्प्रेड्स में अभी किसी के लिए एंटर

8:53करना रिलेटिवली मुश्किल हो सकता है बिगिनर

8:55के लिए स्पेशली। तो कॉडोर्स आर गुड,

8:57बटरफाई आर गुड। स्प्रेड्स आर द बेस्ट फॉर

9:00अ बिगिनर टू स्टार्ट विद। अगर कोई स्टार्ट

9:01कर रहा है तो। लेकिन क्योंकि ये सेकंड

9:03पार्ट है हमारी एडवांस मास्टर क्लास का

9:05ऑप्शंस के ऊपर। सो मेरे ख्याल से अभी तक

9:07हमारे व्यूअर्स को इतनी नॉलेज हो चुकी

9:08होगी कि वह एडवांस स्ट्रेटजी की तरफ जा

9:10सकते हैं। तो अगर आपको ऑप्शंस अच्छे से

9:12समझ में आ चुके हैं, आप स्प्रेड्स यूज़ कर

9:14चुके हैं कुछ महीने या कुछ साल तो फिर

9:16आपको इस वाली स्ट्रेटजी पे आना चाहिए। अगर

9:18आप बिगिनर हैं तो आपको फिर ऐसी किसी

9:20स्ट्रेटजी में नहीं रहना चाहिए जिसमें

9:23अनलिमिटेड लॉस हो सकता है। जैसे इस केस

9:25में आपको अनलिमिटेड लॉस हो सकता है। मैं

9:27एज अ बिगिनर इस स्ट्रेटजी में नहीं आऊं।

9:28एज एन एक्सपीरियंस मैं डेफिनेटली आऊंगा

9:30क्योंकि अब अगर मार्केट यहां से शार्पनी

9:33नीचे चली गई अगर कोई ब्लैक स्वन इवेंट आ

9:35गया तो पहली बात तो मैं प्रोटेक्टेड तो

9:37हूं यहां से लेकिन स्टिल 1 1ढ़% से ज्यादा

9:39मुंह पे मुझे बड़ा लॉस हो सकता है तो ऐसी

9:41स्ट्रेटजी बिगिनर को अवॉइड करना चाहिए

9:43एक्सपीरियंस ट्रेडर को करना चाहिए तो हमने

9:45काफी सारी स्ट्रेटजीस देख ली हमने

9:47बिगिनर्स के लिए स्ट्रेटजीस देखी एडवांस्ड

9:49के लिए भी देखी इन सारी स्ट्रेटजीस के

9:52पीछे आई थिंक सबसे मेन रोल होता है ऑप्शन

9:54ग्रीक्स का

9:55हमने लास्ट वीडियो में डेल्टा के बारे में

9:58काफी डिस्कशन डिस्कशन किया था। आई थिंक

9:59हमारे व्यूअर्स को थीटा के बारे में भी

10:01काफी पता होगा। बट काफी लोगों को गामा के

10:03बारे में नहीं पता है और गामा कितना

10:05इंपॉर्टेंट रोल प्ले करता है उसके बारे

10:07में भी नहीं पता है। तो गामा के बारे में

10:09आप और बताइए और फिर हम ऑप्शन चेन की तरफ

10:12जाते हैं जहां पे हम ग्रीक्स के साथ ओपन

10:14इंटरेस्ट और जो दूसरी चीजें एंटायर ऑप्शन

10:16चेन में आती है उनको भी समझते हैं। श्योर

10:19देखिए ऑप्शन जो है वो एक डेरिवेटिव है या

10:22प्रीमियम जो है वो एक डेरिवेटिव है किसी

10:24अंडरलाइन एसेट का। देन जो आपका डेल्टा है

10:26वो फर्स्ट डेरिवेटिव हो गया। तो जो आपका

10:28गामा है वो सेकंड डेरिवेटिव हो गया। अब

10:29देखिए जो फर्स्ट डेरिवेटिव है वो

10:31एक्सप्पोनेंशियली मूव करता है। तो अगर

10:33मार्केट आपके फेवर में जाती है। आपने फॉर

10:35एग्जांपल यहां पर मैं आपको दिखाता हूं। तो

10:37मैं ऑप्शन चेन पे लेकर चलता हूं आपको यहां

10:39पर। आप यहां पर देखिए यहां पर कॉल का

10:41डेल्टा दे रखा है।

10:42हम अब ये जो आपका डेल्टा है मान लेते हैं

10:45कि मैंने 30 डेल्टा वाला या 3 डेल्टा वाला

10:49कॉल ऑप्शन बाय कर लिया। अब अगर ये मार्केट

10:51ऊपर चली जाएगी तो मेरा कॉल ऑप्शन प्रीमियम

10:53बढ़ जाएगा। प्रॉफिट हो जाएगा उसके अंदर।

10:55वो तो बढ़ेगा ही। अपार्ट फ्रॉम दिस आपका

10:58डेल्टा इटसेल्फ बढ़ जाएगा। सो डेल्टा इज़ द

11:00सेकंड डेरिवेटिव। सो मैं समझाना क्या

11:03चाहता हूं आपको यहां पर कि जब अंडरलाइन

11:05एसेट बढ़ता है तो प्रीमियम बढ़ता है।

11:07प्रीमियम के साथ-साथ डेल्टा बढ़ता है। अगर

11:09मेरा ऑप्शन अभी एट द मनी था। अब वो इन द

11:12मनी हो गया। अभी वो दो पॉइंट इन द मनी हो

11:13गया। तो मेरा डेल्टा थोड़ा सा इन द मनी की

11:15तरफ आ गया। 0.5 से बढ़ गया। अब ये

11:17जितना-जित मार्केट मेरे फेवर में और जाती

11:18जाएगी मेरा ऑप्शन और ज्यादा इन द मनी होता

11:21जाएगा। यह हम सबको मालूम है। लेकिन यह

11:23बहुत कम लोग जानते हैं वो और शार्पली इन द

11:26मनी होता रहेगा।

11:27तो जितनी शार्पनेस के साथ वो और इन द मनी

11:29हो रहा है उसको गामा कहते हैं। कि डेल्टा

11:31भी जिस रेट से चेंज हो रहा है डेल्टा3 से4

11:34तो हो रहा है। वन का चेंज तो आ रहा है

11:37लेकिन 3 से4 फॉर एग्जांपल वो 40 की स्पीड

11:40पे हो रहा था तो फोर से फाइव वो 60 की

11:43स्पीड पे हो रहा है। तो जो रेट ऑफ चेंज ऑफ़

11:45डेल्टा है दैट इज कॉल्ड गामा। गामा

11:47इंपॉर्टेंट है दो लोगों के लिए। एक

11:50स्पेकुलेटर के लिए और एक हैजर के लिए। फॉर

11:51एग्जांपल अगर मैं हैजर हूं, मैं किसी

11:53कंपनी में काम कर रहा हूं और मुझे मेटल्स

11:54को हैज करना है। या फॉर एग्जांपल मुझे अगर

11:56अपने पोर्टफोलियो को हैच करना है। मान

11:57लेते हैं कि मैं किसी फॉरेन कंट्री में

11:58घूमने के लिए जा रहा हूं और मैं पीछे से

12:00मार्केट को ट्रैक नहीं कर पाऊंगा। मैं

12:02चाहता हूं कि मैं ऐसे ऑप्शन में ट्रेड

12:03करूं जिसका गामा बड़ा लो हो। क्योंकि

12:05मैंने जब पोर्टफोलियो को हैच किया तो मैं

12:08यह नहीं चाहता कि मुझे बार-बार हैेजिंग

12:10चेंज करनी पड़े। अगर मैंने 25,000 की कॉल

12:12ऑप्शन बेच दी। तो मैं चाहता हूं कि जब तक

12:14मैं फॉरेन कंट्री से वापस ना आऊं। जब तक

12:15मैं घूम के वापस ना आऊं तब तक मेरा ऑप्शन

12:17एक ही हैेज पड़ा रहे। अगर मुझे बार-बार

12:19हैेजिंग ही चेंज करनी पड़ रही है तो मेरे

12:21को फिर हैज करने का बेनिफिट भी क्या हुआ?

12:22तो मैं चूज़ करूंगा लो गामा ऑप्शन। और अगर

12:25आप स्पेकुलेटर हैं और आप एस्पेशली अगर आप

12:27ऑप्शन के बायर हैं तो आप चूज़ करेंगे ऐसा

12:29ऑप्शन जिसकी वैल्यू बढ़े एट द सेम टाइम

12:32फास्टर पेस से बढ़े। क्योंकि आप चाहते हैं

12:34कि आपका ऑप्शन की वैल्यू फॉर एग्जांपल

12:36₹100 से 120 हो। अब जब 120 की जगह यह 120

12:39ना हो। यह 121 हो। मार्केट के इतना मूव

12:41करने पर 120 होनी चाहिए लेकिन वो 121 हुई।

12:43तो जो एक्स्ट्रा ₹1 का मूव आया वह गामा की

12:45वजह से आया। और यहीं से आपकी स्ट्रेटजी

12:47आती है गामा ब्लास्ट की कि आपको चूज़ करना

12:49है ऐसा टाइम पीरियड। आपको चूज़ करना है

12:52मार्केट का ऐसा मूव जब आपका गामा शूट अप

12:54करना शुरू कर दें।

12:56मेरे पास गामा का टेक्निकल चार्ट नहीं

12:57होता। लेकिन अगर टेक्निकल चार्ट हो तो मैं

13:00टेक्निकल एनालिसिस गामा के ऊपर लगाऊं कि

13:01जब गामा बढ़ने वाला है, जिस ऑप्शन का गामा

13:04बढ़ने वाला है, मैं वो वाला ऑप्शन यहां पर

13:06बाय कर लूंगा और एज अ हैजर मैं इस ऑप्शन

13:08को सेल नहीं करूंगा। क्योंकि अगर गामा बढ़

13:10गया तो मेरा ऑप्शन जल्दी फ्लक्चुएट करेगा।

13:12तो एज अ स्पेकुलेटर यू वांट कि आपका ऑप्शन

13:15जल्दी फ्लक्चुएट करें। एज एन ऑप्शन बयर

13:17अगर आपका लॉस भी हो रहा है तो आप चाहते हो

13:18कि जल्दी लॉस हो के बाहर निकल जाऊं। सो

13:20दैट थीटा का इंपैक्ट ना आ पाए उसके अंदर।

13:22क्योंकि अगर इस पूरी मार्केट में कोई एक

13:24चीज परम सत्य है तो वो है थीटा। कि

13:27मार्केट में ऑप्शन की वैल्यू लगातार गिरती

13:29रहेगी। अगर मार्केट में ऑप्शन की वैल्यू

13:31लगातार गिरती रहेगी। ऑप्शन का जो सेलर है

13:34वो सिर्फ इसी परम सत्य पे काम कर रहा है।

13:36कि एक चीज ऐसी है जो मेरे फेवर में हमेशा

13:37मूव करती रहेगी। ऑप्शन सेलर वुड लाइक नॉट

13:40टू चूज अ हायर गामा। ऑप्शन बायर वुड लाइक

13:43ऑलवेज टू चूज़ अ हायर गामा। यहां पर हम देख

13:45सकते हैं अपनी सेटिंग में जाकर हम हायर

13:47गामा या लोअर गामा यहां पे सेलेक्ट कर

13:49सकते हैं। तो अगर हम गामा पे भी क्लिक कर

13:51लेते हैं तो यहां पर हम गामा को भी

13:52सेलेक्ट कर लेते हैं। यह मैंने गामा देख

13:54लिया। अब यहां पर आपके सामने बहुत सारे

13:57गामाज़ दिख रहे हैं। अब आपको चूज़ करना है

13:59हायर गामा। अगर आप ऑप्शन के बायर हैं। यह

14:01हायर गामा का मतलब यह है कि आपने जो ऑप्शन

14:03परचेस किया। अब इसकी वैल्यू चेंज तो होगी।

14:05जल्दी चेंज होगी। शार्पली चेंज होगी। तो

14:08मार्केट अगर शार्पली मूव करेगी तो आपका

14:10डेल्टा बढ़ जाएगा। हायर गामा होगा तो

14:13डेल्टा ज्यादा बढ़ जाएगा। और यही हम चाहते

14:15थे। तो पहली चीज़ एक ऑप्शन बयर को देखनी

14:17चाहिए डेल्टा। दूसरी देखनी चाहिए एक गामा।

14:20ऑप्शन सेलर को देखनी चाहिए थीटा। एज एन

14:22ऑप्शन सेलर मैं कौन सा ऑप्शन चूज़ करूंगा?

14:24इनमें से कीपिंग ऑल अदर थिंग्स कांस्टेंट।

14:27मैं चूज़ करूंगा यह वाला ऑप्शन। 24,900

14:30वाला ऑप्शन मेरे लिए सबसे बढ़िया है

14:32क्योंकि इसका थीटा सबसे बढ़िया है। अगर

14:33इसका थीटा बढ़िया है मतलब मैं कोई भी और

14:35ऑप्शन बेचूं मुझे सबसे बड़ा प्रॉफिट यह

14:37वाला ऑप्शन देकर जाएगा क्योंकि इससे नीचे

14:39है 13.414 तो मैं ये वाला ऑप्शन बेचूंगा

14:42लेकिन 50 वाले मल्टीपल्स में मैं काम नहीं

14:44करता तो मैं 13389 वाला जो ऑप्शन है जिसका

14:47थीटा 13.389 है मैं वो वाले ऑप्शन में

14:50ट्रेड करूंगा। हैविंग सेड दिस एट द मनी

14:51आसपास का है। आपको सिर्फ यहां पर आकर

14:53डेप्थ चेक करनी है। मैं 50 के मल्टीपल्स

14:55में काम डेप्थ की वजह से नहीं करता हूं।

14:57लेकिन यहां पर अगर आप नोटिस करें तो इसके

14:59ऑप्शन में यहां पर डेप्थ अवेलेबल है।

15:00सिर्फ 15-20 पैसे का गैप आ रहा है। तो

15:02यहां पर ट्रेड किया जा सकता है। तो यहां

15:04पर आई वुड लाइक टू चूज़ दिस ऑप्शन इंस्टेड

15:07ऑफ़ एनी अदर थीटा। मान लो 7 थीटा है। ये

15:09मैं चूज़ नहीं करूंगा। एज़ एन ऑप्शन सेलर

15:11मैं हायर थीटा चूज़ करूंगा। एज अ ऑप्शन बयर

15:14मैं हायर गामा चूज़ करूंगा। कीपिंग डेल्टा

15:16कॉमन फॉर बोथ ऑफ़ देम। सो दैट इज़ हाउ वी

15:18इंटरप्रेट द वेरियस ऑप्शन ग्रीक। लेकिन

15:20वेगा कीेंस ज्यादा हो जाती है जब विक्स या

15:23तो बहुत ज्यादा बढ़ चुका है या बहुत

15:24ज्यादा गिर चुका है। जैसे अगर हम यहां पर

15:26इस समय निफ्टी को देखते हैं। लेकिन अगर

15:28मैं विक्स चूज़ करता हूं यहां पर धन

15:30चार्ट्स पे तो यह मेरे सामने विक्स का

15:32चार्ट आता है। तो मैं यहां पर नोटिस कर पा

15:34रहा हूं कि VIX अपने काइंड ऑफ़ आज हम

15:37वीडियो बना रहे हैं तब इस समय अपने

15:39सिग्निफिकेंट लो के आसपास है। काफी नीचे आ

15:41चुकी है। 10 से भी नीचे आ चुकी है। अभी

15:43फिलहाल 10.8 पे पहुंची है। विक्लीिकल होती

15:46है। आप नोटिस करेंगे अगर आप इसका फॉर

15:48एग्जांपल टू आवरली चार्ट लगाएंगे ये ऊपर

15:50जाएगी नीचे आएगी फिर ऊपर जाएगी अगर ये

15:53शार्पली ऊपर जाएगी तो ये शार्पली नीचे

15:54आएगी फिर शार्पली ऊपर जाएगी और ज्यादा

15:56शार्पली नीचे आएगी तो यहां पर जितने लंबे

15:58पीरियड से वो नीचे जा रही है जनरली उसी

16:01लंबे पीरियड तक फिर वो ऊपर भी जाती है तो

16:02विकली होता है जब विक्स किसी ऐसे लेवल पे

16:05होती है जैसे कि आज है ऐसे टाइम पर वेगा

16:07इंपॉर्टेंट हो जाता है या फिर आरबीआई

16:09पॉलिसी मीट के टाइम पर यूएस फेडरल रिजर्व

16:12के डिसीजन के टाइम पर इलेक्शन के टाइम पर

16:13ऐसे टाइम पर विक्स बहुत ज्यादाेंट हो जाता

16:15है या फिर वेगा बहुत ज्यादाेंट हो जाता

16:17है। अदरवाइज़ इन ऑल आर्टेरेट्स डेल्टा इज़

16:19आई वुड से दी मोस्टेंट थिंग। सेकंड नंबर

16:21पे आपका थीटा है। थर्ड नंबर पे आता है

16:23आपका गामा और फिर आता है वेगा। फिर आता है

16:25आपका रॉ। तो इस तरीके से हम ऑप्शन ग्रेग्स

16:27को आइडेंटिफाई करते हैं। किसकीेंस कब है

16:29और कितनी है। ठीक है? सर एक-एक करके हम

16:31लोग अदर पार्ट्स ऑफ द ऑप्शन चेन की तरफ

16:33बढ़ते हैं।

16:34एक बार आप ओपन इंटरेस्ट को डिटेल में

16:36एक्सप्लेन कर दीजिए और कैसे उसको

16:38इंटरप्रेट करना है।

16:39ठीक है? तो, सबसे पहले यह हमारा ऑप्शन चेन

16:41है। हम यहां पर सेटिंग्स में जाते हैं और

16:43हमने यहां पर ऑलमोस्ट सारी चीजें अप्लाई

16:45कर ली है। यह भी अप्लाई कर लेते हैं। यह

16:47भी कर लेते हैं और हाई वॉल्यूम भी अप्लाई

16:49कर लेते हैं। ये सारे हो गए हैं। वॉल्यूम

16:51चेंज परसेंटेज नहीं चाहिए। वेगा हमें नहीं

16:52चाहिए। तो ये ब्रॉडली हमारी सारी चीजें हो

16:55चुकी हैं। सेव चेंजेस कर देते हैं। लेफ्ट

16:57साइड वाली ऑप्शन चेन समझते हैं।

16:59स्ट्राइककर तो हम सबको समझ में आता ही है।

17:00ये हम अपनी मर्जी से चूज़ करते हैं। आप

17:02अपनी मर्जी से डिफाइन नहीं कर सकते हैं कि

17:04मेरे को 24,970 का स्ट्राइक प्राइस चाहिए।

17:07वो एक्सचेंज डिफाइन करता है। लेकिन आप

17:09अपनी मर्जी से चूज़ कर सकते हैं। इनमें से

17:11यह लास्ट ट्रेडेड प्रीमियम है। किस

17:12प्रीमियम पे अभी फिलहाल यह ट्रेड हो रहा

17:14है। यह कंटीन्यूअसली आप नोटिस कर रहे हैं।

17:16अपडेट होता जा रहा है।

17:17अब ये आता है बिल्ड अप। बिल्ड अप क्या

17:18होता है? बिल्ड अप दो चीजों का होता है।

17:20पहला फ्यूचर्स का बिल्ड अप होता है। दूसरा

17:21ऑप्शंस का बिल्ड अप होता है। फ्यूचर्स के

17:23बिल्ड अप का मतलब ये होता है कि दुनिया

17:25फ्यूचर्स में एंटर कर रही है। लॉन्ग बिल्ड

17:28अप मतलब एग्रेसिवली बायरर्स एंटर कर रहे

17:30हैं। अब यहां पर हमारे व्यूअर्स का एक

17:32क्वेश्चन आ सकता है कि जितने बायरर्स

17:34होंगे उतने सेलर्स भी तो होंगे। तो हम यह

17:36कैसे बोलेंगे बायरर्स एंटर कर रहे हैं और

17:37सेलर्स एंटर नहीं कर रहे। दैट्स अ वेरी

17:39वैलिड क्वेश्चन एक्चुअली अगर यह आता है तो

17:41लेकिन पॉइंट यह है कि बयरर्स एंटर कर रहे

17:45हैं। यह मैंने इस कॉन्फिडेंस से इसलिए

17:46बोला आप यह नोटिस करोगे कि प्राइसेस ऊपर

17:48जा रहे हैं या नीचे जा रहे हैं। वन बयर

17:50प्लस वन सेलर इज इक्वल टू वन ट्रेड देन

17:52व्हाई डू द प्राइसेस गो अप डाउन? यह

17:54क्वेश्चन मेरा आप सभी लोगों के लिए है। वन

17:56बयर प्लस वन सेलर इज़ इक्वल टू वन ट्रेड

17:59देन व्हाई डू द प्राइसेस गो अप डाउन? तो

18:01यहां पर प्राइसेस ऊपर नीचे इसलिए जाते हैं

18:04क्योंकि आप यह सोचिए कि कौन ज्यादा

18:06एग्रेसिवली ट्रेड ले रहा है। बयर या सेलर

18:09अगर बयर ज्यादा एग्रेसिवली ट्रेड ले रहा

18:11है तो प्राइसेस ऊपर जाएंगे। देखो यह एक

18:14अपार्टमेंट है। ₹1 करोड़ का अपार्टमेंट

18:15है। आप 1 करोड़ वाले अपार्टमेंट के 1.1

18:18सीआर देना चाहते हैं। देने को रेडी है।

18:20मेरे को जल्दी नहीं है बेचने की। आपने 1.1

18:23सीआर दिए। मैंने कहा ठीक है आप ले लो।

18:25क्या मैं आया था पहले मार्केट के अंदर?

18:26नहीं।

18:27क्या मेरा अग्रेशन था कि मैं 90 में बेचना

18:29चाहता हूं। नहीं आपका अग्रेशन था यह आप

18:31प्राइसेस को ऊपर लेकर चले गए। वन सीआर

18:33वाली चीज को आपने 1.1 सीआर पे परचेस कर

18:35लिया।

18:36इसे ही हम डिमांड सप्लाई की एंट्री केसेस

18:38कहते हैं। सो इफ द बयर इज़ विलिंग टू बाय

18:40समथिंग इवन एट अ हायर प्राइस, इट्स अ

18:41बयरर्स डेवन मार्केट। और अगर प्राइसेस ऊपर

18:43जा रहे हैं और ऐसे टाइम पर ओपन इंटरेस्ट

18:45भी बढ़ जाता है, दिस इज़ कॉल्ड लॉन्ग

18:47बिल्डर। प्राइसेस नीचे जा रहे हैं और ओपन

18:49इंटरेस्ट बढ़ जाता है, दिस इज़ कॉल्ड शॉर्ट

18:50बिल्डर। प्राइसेस नीचे जा रहे हैं। ओपन

18:52इंटरेस्ट भी नीचे जा रहा है। अगर ओपन

18:54इंटरेस्ट नीचे जा रहा है मतलब लोग पोजीशन

18:55से एग्जिट कर रहे हैं।

18:56हम

18:57अगर प्राइसेस नीचे जा रहे हैं तो कौन

18:59एग्जिट कर रहा है? कौन अग्रेसिवली एग्जिट

19:01कर रहा है?

19:02बयरर्स के एग्जिट करने से प्राइसेस नीचे

19:04जा रहे हैं। इसलिए प्राइसेस जब नीचे गए

19:06ओपन इंटरेस्ट कम हुआ। दिस इज़ कॉल्ड लॉन्ग

19:08अनवाइंडिंग। और ऐसे ही प्राइसेस थोड़े से

19:10ऊपर गए लेकिन ओआई कम हो गया आपका। दिस इज़

19:13कॉल्ड शॉर्ट कवरिंग। अब यह चीज फ्यूचर्स

19:15में भी होती है। जैसे अगर आप धन के oटी

19:17वेब के होम पेज पर आ जाएंगे तो यहां पर

19:19आपको लॉन्ग बिल्ड अप, शॉर्ट बिल्ड अप,

19:21लॉन्ग अनवाइंडिंग और शॉर्ट कवरिंग आपको

19:22दिख जाएगी। इसके थ्रू हम ट्रेड ले सकते

19:24हैं। ये टॉपिक जो है वो हमने फर्स्ट

19:26मास्टर क्लास में कवर किया था बेसिक

19:27ऑप्शंस के अंदर। लेकिन अब अगर यहां पर

19:30देखिए तो यह वाले ऑप्शंस की वैल्यू लगातार

19:33गिरती जा रही है। यहां पर एलटीपी चेंज आ

19:35रहा है। एट द सेम टाइम इनका ओआई बढ़ता जा

19:38रहा है। तो अगर आपका ओआई बढ़ रहा है। इन

19:41वाले ऑप्शंस का ओआई बढ़ रहा है। अब अगर

19:43आपका ओआई बढ़ रहा है और प्राइसेस नीचे आ

19:45रही हैं। दिस इज़ कॉल्ड शॉर्ट बिल्ड अप एंड

19:46देन यहां पर आपको अलग-अलग चीज़ दिख सकती

19:48हैं। फॉर एग्जांपल लॉन्ग बिल्ड अप। यहां

19:50पर देखिए यहां पर एलटीपी बढ़ा है आपका। 25

19:52पैसे की जगह 30 पैसे हो गया वह और यहां पर

19:55आपका ओआई भी बढ़ा है। तो दिस इज कॉल्ड

19:58लॉन्ग बिल्ड अप। तो यह चार आपके बिल्ड

19:59अप्स होते हैं जो हम फ्यूचर्स के लिए आई

20:01वुड से ज्यादा मैटर करते हैं कंपेयर टू

20:03ऑप्शंस के लिए। इसलिए मैं यहां पर इसको

20:05ज्यादा डिटेल में डिस्कस नहीं कर रहा।

20:06यहां पर मैं ओआई के ऊपर ज्यादा फोकस

20:08करूंगा। डेल्टा गामा थीटा हम ऑलरेडी कवर

20:10कर चुके हैं। डेल्टा को बड़े सिंपल भाषा

20:11में समझाता हूं। आपके ऑप्शन के इन द मनी

20:14में बंद होने के चांसेस एक्सपायरी पे

20:16कितने हैं? यह आपको बताता है डेल्टा। अगर

20:18आपका डेल्टा 90 है या 0.9 है इसका मतलब यह

20:21है देयर इज़ अ 90% चांस कि आपका ऑप्शन

20:23एक्सपायरी पे इन द मनी क्लोज होगा।

20:25स्टैंडिंग टुडे। अब अगर यह मार्केट लगातार

20:27फ्लक्चुएट करती रहेगी तो आपका डेल्टा भी

20:28चेंज होता रहेगा। गामा जो हम पहले डिस्कस

20:30कर चुके हैं। थीटा आपका रेट ऑफ़ चेंज ऑफ़

20:32ऑप्शन विद रिस्पेक्ट टू टाइम। तो ये तीनों

20:34चीजें हमारी क्लियर हो जाती हैं।

20:35अब आपका आता है आईवी। आईवी निकालते हैं हम

20:38कि कितनी वोलेटिलिटी से आपके ऑप्शन की

20:41प्राइसिंग चेंज हो रही है या बढ़ रही है

20:42या घट रही है। अगर आईवी ज़्यादा है तो मतलब

20:45आपका वेगा ज्यादा है। मतलब आपका ऑप्शन

20:47मोस्ट लाइकली ओवरवैल्यूड हो सकता है इस

20:49समय। मैं ये नहीं कह रहा कि ओवरवैल्यूड

20:50चीज है तो बेच दो। मैंने यह बोला

20:52ओवरवैल्यूड हो सकता है। ओवरवैल्यूड चीज और

20:54ओवरवैल्यूड भी हो सकती है।

20:55तो मैं ये नहीं कह रहा उसको बेच दो। लेकिन

20:57आपको याद होना चाहिए कि आप एक एक्स्ट्रा

20:59प्रीमियम देकर इस चीज को परचेस कर रहे हो।

21:00तो यू हैव टू बी वेरी वेरीरी कॉशियस

21:02आल्सो। सो जनरली आपके जो ऑप्शंस

21:04ओवरवैल्यूड होते हैं वह होते हैं ऐड द मनी

21:06वाले। तो यह भी हमें मालूम है। तो ऐड द

21:08मनी ऑप्शन परचेस करने पर अगर मार्केट आपके

21:10फेवर में ज्यादा नहीं जाती या जल्दी नहीं

21:11जाती तो ऑप्शन की वैल्यू कम हो जाती है

21:13आपकी। इमीडिएटली क्रश हो जाता है आपका

21:14आईवी। लेकिन आईवी अगर ज्यादा है तो आप समझ

21:17जाइए कि आपने एक्स्ट्रा प्रीमियम पे किया

21:18हुआ है तो आपको मार्केट में लंबे पीरियड

21:20तक नहीं टिकना है। आपको जल्दी से लेकर

21:22बाहर आ जाना है। दूसरा वॉल्यूम हमें मालूम

21:25है कितना होता है। नंबर ऑफ कॉन्ट्रैक्ट जो

21:26आपके ट्रेड हुए हैं। अब आती है दो

21:28इंपॉर्टेंट चीजें। एक आता है ओआई और एक

21:30आता है ओआई चेंज। ओआई नंबर ऑफ ओपन पोजीशन

21:32इन द मार्केट। ऑप्शंस की जो चैन होती है

21:35वह हम समझने की कोशिश करते हैं। ऑप्शन

21:36सेलर के पॉइंट ऑफ व्यू में आपसे दो

21:38क्वेश्चन पूछ। क्वेश्चन नंबर वन इस दुनिया

21:40में इस फाइनेंसियल मार्केट के अंदर इस

21:41ऑप्शंस मार्केट के अंदर दो टाइप के

21:42पार्टिसिपेंट हैं। एक है रिटेल, एक है

21:44इंस्टीट्यूशन। आपको क्या लगता है आपके

21:46अकॉर्डिंग इनमें से कौन ज्यादा इंटेलिजेंट

21:49है विद नो ऑफेंसेस टू एनीवन? मैं भी रिटेल

21:51में ही आता हूं। आप भी रिटेल में ही आते

21:53हैं और हमारे व्यूअर्स भी जो हैं मोस्ट

21:55लाइकली वो रिटेल में ही आ रहे हैं। तो एक

21:56इंस्टीट्यूशन है एक रिटेल में इनमें से

21:59ज्यादा रिसोर्सेज, ज्यादा नॉलेज, ज्यादा

22:03इंटेलिजेंस और या फिर टीम की एट अ ब्रॉडर

22:05लेवल नॉट एन इंडिविजुअल। एक इंडिविजुअल

22:07रिटेल आइंस्टाइन हो सकते हैं। लेकिन अब

22:08मैं ग्रुप की बात कर रहा हूं। मैं पूरी

22:09कंट्री की यहां पर बात कर रहा हूं। पूरी

22:11दुनिया की यहां पर बात कर रहा हूं। तो आप

22:12मुझे बताइए कि इंस्टीट्यूशन और रिटेल में

22:14से कौन ज्यादा समझदार होगा? इंस्टीट्यूशन

22:16इंस्टीट्यूशन। इनमें से अगेन एट अ

22:19इंडिविजुअल लेवल एक रिटेल और एक

22:20इंस्टीट्यूशन को अगर हम कंपेयर करें किसके

22:22पास ज़्यादा डेप्थ है पैसे की? किसके पास

22:25ज़्यादा पैसा होगा? इंस्टीट्यूशन

22:26इंस्टीट्यूशन इंस्टीट्यूशन अमीर है और

22:29इंस्टीट्यूशन ज्यादा इंटेलिजेंट है। अभी

22:31हमने रिसेंटली जेन स्ट्रीट वाला केस भी

22:32देखा था। ये बातें प्रूव भी टाइम एंड अगेन

22:34होती रही है। हमें तो सिर्फ जेम स्ट्रीट

22:36का एक नाम मालूम है।

22:36ऐसी 50ों 100 कंपनीज़ हैं जो इंडिया से ही

22:39बेस्ट ऑफ़ द टैलेंट हायर करती हैं। उनको

22:41रिटेल वाली कैटेगरी से हटा के अपने

22:42इंस्टीट्यूशन के अंदर ऐड कर लेती हैं। तो

22:44क्रीम ऑफ द रिटेल जाके उनकी जॉब कर रहे

22:46हैं अब इस समय। हम

22:47अगेन आई हैव मेट अ लॉट ऑफ रिटेल

22:49पार्टिसिपेंट जो अपने लिए काम कर रहे हैं

22:50एंड दे आर डूइंग वंडर्स दे आर डूइंग ग्रेट

22:51वो इंडिविजुअल्स हैं ऐसे लोग भी हैं बट एट

22:54द सेम टाइम सेवी कहता है कि 93% रिटेल

22:56पार्टिसिपेंट्स एज एन इंडिविजुअल ट्रेडर्स

22:58दे आर लूजर्स हम सारे फैक्ट्स को इग्नोर

23:00नहीं कर सकते हैं यहां तो इंस्टीट्यूशन

23:02स्मार्ट है इंस्टीट्यूशन अमीर है रिटेल

23:04उतना अमीर नहीं है इंडिविजुअल लेवल पे

23:06उतने पैसे नहीं है और रिटेल उतना स्मार्ट

23:08भी नहीं है

23:09हम

23:10और हमारा हमें मालूम है हमारा स्पेकुलेटिव

23:12माइंडसेट भी है। चाहे वो आप हैं, मैं हूं

23:14या फिर हमारे व्यूअर्स भी हो सकते हैं।

23:16अंटिल लास्ट ईयर 422 गुना वॉल्यूम था

23:18ऑप्शंस मार्केट का या डेरिवेटिव मार्केट

23:20का कंपेयर टू कैश मार्केट हम

23:22आप इतने लंबे पीरियड से फाइनेंसियल

23:23मार्केट्स में हैं अब आप मुझे बताइए आपके

23:25आसपास जितने लोग फाइनेंसियल मार्केट्स में

23:27स्टॉक मार्केट में ट्रेड करते हैं उनमें

23:28से कितने लोग ₹ लाख से ट्रेड कर रहे हैं

23:31ट्रेडिंग की बात हो रही है इन्वेस्टमेंट

23:32की बात नहीं हो रही डेरिवेटिव मार्केट में

23:34कितने लोग आप ऐसे जानते हैं जो ₹20 लाख से

23:36ट्रेडिंग कर रहे हैं अपॉन कितने लोग ऐसे

23:38हैं जो ₹00 से ट्रेडिंग कर रहे हैं

23:41काफी कम लोग होंगे जो 20 लाख से ट्रेड कर

23:43रहे हैं

23:43काफी कम मतलब

23:44लेस देन 5%

23:46यस कर

23:46या उससे भी कम या उससे ज्यादा

23:48लेस देन 5%

23:49लेस देन

23:49बाकी लोग जो है आई थिंक अंडर 1 लाख के

23:51उसमें ही है

23:52अंडर 1 लाख के उसमें है और अंडर 1 लाख में

23:54ऑप्शन बेचना तो ऑलमोस्ट इंपॉसिबल सा

23:56हां तो कुछ-कुछ लिमिटेड प्रोडक्ट्स आप बेच

23:57पाएंगे कुछ कमोडिटीज का बेच लेंगे या फिर

23:59हैेज करके कर पाएंगे और ज्यादातर लोगों को

24:01हैेजिंग नहीं आती है ऑलदो हमने कोशिश करी

24:02है पिछली वीडियो में समझाने की

24:04बट मोस्टली लोगों को अभी नहीं आती है। अब

24:05इसका मतलब ये है कि ज्यादातर लोग ऑप्शन

24:08बाइंग कर रहे हैं। इंस्टीट्यूशन के पास

24:10पैसा है।

24:10हम

24:11₹000 करोड़ हम तो 2 करोड़ की बात कर रहे

24:12हैं। एक करोड़ की बात कर रहे हैं। 10 लाख

24:14की बात कर रहे हैं। 20 लाख की बात कर रहे

24:15हैं। उनके पास तो कई 100 और कई हजार करोड़

24:17है। तो वो ऑप्शन बेच सकते हैं

24:18हम

24:19और वो समझदार भी हैं। वो इंटेलिजेंट भी

24:21हैं। तो क्या मैं बोल दूं? आई डोंट नो वो

24:23कौन सी मूवी का डायलॉग था? आई थिंक दबंग

24:25का था कि एक नहीं आई थिंक सुल्तान का था।

24:27जब उन्होंने बोला था कि सुल्तान ने एक बार

24:29पटक के मार दिया तो वो उठता नहीं है। मुझे

24:31एग्जैक्टली डायलॉग नहीं मालूम है। लेकिन

24:33एक बार अगर इंस्टीट्यूशन ने कोई ऑप्शन बेच

24:35दिया

24:35तो चांसेस आर वेरी लो। फॉर एग्जांपल अगर

24:38हम कॉल ऑप्शन की बात करते हैं। अगर

24:39इंस्टीट्यूशन ने ये कॉल बेच दिया। आप

24:41इंस्टिट्यूशन ने मान लेते हैं आपने ये कॉल

24:43बेच दिया। यू विल मेक मनी व्हेन द मार्केट

24:45गोज़ डाउन। द प्रोडक्ट गोज़ डाउन।

24:47करेक्ट।

24:47नाउ यू विल एनश्योर कि प्रोडक्ट ऐसे नीचे

24:49ही रहे।

24:50तो चांसेस आर वेरी हाई। पहली बात तो आप

24:51बहुत समझदार है। आपने सोच समझ के बेचा

24:53होगा। रेंडमली तो बेच ही दिया होगा सुबह

24:55उठते ही।

24:55आपने किसी इंटेलिजेंस के बेसिस पे, किसी

24:58रिसर्च के बेसिस पे आपने ये वाली कॉल बेची

24:59होगी। अब अगर ये मार्केट यहां से ऊपर आनी

25:01शुरू होगी भी तो आपके पास ₹00 करोड़ के

25:04स्टॉक्स रखे हुए हैं।

25:05हम

25:05जब आप उनको बेचेंगे तो मार्केट ऑटोमेटिकली

25:07नीचे आ जाएगी यहां पर। तो मनी पावर भी यूज़

25:09हो रही है, इंटेलिजेंस भी यूज़ हो रही है,

25:11पैसा यूज़ हो रहा है, नेटवर्किंग यूज़ हो

25:13रही है। एज एंड दे हैव अ ह्यूज नेटवर्क ऑफ़

25:15गुड पीपल अराउंड देम। मैं ये नहीं कह रहा

25:16कि वो इनसाइडर न्यूज़ पे ट्रेड कर रहे हैं।

25:18मैं ये कह रहा हूं कि स्मार्ट पीपल है

25:19उनके पास।

25:20हम

25:20वो खुद भी स्मार्ट है। तो ये कॉल ऑप्शन

25:23अगर उन्होंने बेची है तो मार्केट ऐसे नीचे

25:25रहेगी हमेशा नहीं। लेकिन प्रोबेबिलिटी तो

25:28ज्यादा है। मतलब यहां पर किसी भी स्ट्राइक

25:30का अगर ओआई लगातार बढ़ रहा है, इसका मतलब

25:32यह है कि मार्केट कॉल की अगर हम बात करें,

25:35तो चांसेस आर हाई कि मार्केट इस कॉल ऑप्शन

25:37से इस स्ट्राइक से नीचे रहने वाली है। दिस

25:39इज़ हाउ वी इंटरप्रेट दिस एंटायर थ्योरी ऑफ़

25:42ओपन इंटरेस्ट। मैं यहां पर 1 मिनट का पॉज

25:44लेता हूं। मैं यह भी चाहूंगा कि मेरे

25:45व्यूअर्स भी यहां पर सोचे इस बारे में और

25:47मेरे से क्वेश्चंस पूछें कमेंट्स के अंदर।

25:49जब ये वीडियो लाइव जाएगा तो मैं डेफिनेटली

25:51उनको आंसर करूंगा।

25:52बट आई होप यहां तक हम क्लियर है अभी तक?

25:54यस। अब पुट ऑप्शन पे आते हैं। पुट ऑप्शन

25:56पे अगर हम चल के देखें तो पुट ऑप्शन में

25:58आप इंस्टीट्यूशन है। मैं रिटेल हूं। आपने

26:00पुट बेची है। मैंने पुट बाय करी है।

26:02हम

26:02मैं एक्सपेक्ट कर रहा हूं कि मार्केट यहां

26:04से नीचे जाएगी। आप एक्सपेक्ट कर रहे हो कि

26:05मार्केट यहां से नीचे नहीं जाएगी।

26:08एंड यू आर लाइकली टू बी करेक्ट। मार्केट

26:09अगर नीचे गई भी तो बहुत ज्यादा नहीं

26:11जाएगी।

26:11हम

26:11मार्केट यहां से ऊपर रहेगी। फ्लैट रहेगी

26:14या थोड़ा बहुत नीचे चली जाएगी ज्यादा से

26:15ज्यादा। अब ऐसे केस में आपने जो पुट ऑप्शन

26:17बेची आपको प्रॉफिट होगा जब मार्केट इस

26:19लेवल से ऊपर रहेगी।

26:20अब पैसा है आपके पास। अब अगर यह मार्केट

26:22गिर के नीचे आती है और आपके पुट ऑप्शन के

26:24स्ट्राइक के नीचे चली जाती है। आप क्या

26:26करोगे? आपके पास ₹00 करोड़ हैं। आप ₹5000

26:29करोड़ की बड़ी कंपनी के शेयर परचेस कर लोगे।

26:31हम

26:32अब ये एक कंपनी के ऊपर जो केस हुआ था वो

26:33क्या कर रही थी? वो इंडेक्स के बड़े हैवी

26:35वेट्स को वहां पर मैनेज कर रही थी। तो

26:37वहां पर उन्होंने कुछ बड़ी कंपनी के शेयर

26:38फॉर एग्जांपल Reliance HDFC उसको वो बाय

26:41करते थे। उससे वह इंडेक्स मैनेज कर लेते

26:42थे। यह करना कोई रॉकेट साइंस तो नहीं है।

26:44जिसके पास पैसा है। मैं यह थ्योरी पिछले

26:47एप्रोक्सीमेटली 12 15 साल से डिस्कस कर

26:50रहा हूं। मैं फॉलो कर रहा हूं।

26:52यह पब्लिक के सामने केस तो हुआ है ना। तो

26:54बुक्स में तो पहले से लिखा हुआ था यह वाली

26:55चीज़। हां, कंपनी का नाम नया है मेरे लिए

26:57कि यह कंपनी कर रही थी। लेकिन ये थ्योरी

26:59जो है ये तो मैं पिछले 15 साल से यूज़ कर

27:01रहा हूं।

27:02पीपल हैव बीन डूइंग इट। और हर बार मैंने

27:04नोटिस किया है कि जब मार्केट इनके

27:05इंपॉर्टेंट लेवल से नीचे जाती है यहां पर

27:07ऑल ऑफ सडन बाइंग आती है और मार्केट शूट अप

27:09कर जाती है उनको स्टॉक्स में भी प्रॉफिट

27:10होता है और उनको अपने ऑप्शन में प्रॉफिट

27:13हो जाता है। तो इसका मतलब ये है अभी वो

27:15क्या हो रहा है क्या नहीं हो रहा वो एक

27:16अलग डिस्कशन है लेकिन इंपॉर्टेंट पॉइंट ये

27:18है कि जो कॉल इंस्टीट्यूशन ने बेची

27:20मार्केट उसके नीचे रहेगी जो पुट

27:22इंस्टीट्यूशन ने बेची मार्केट उसके ऊपर

27:24रहेगी अब मतलब ये है कि आपको इस मार्केट

27:28के इंपॉर्टेंट सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल

27:30निकल जाएंगे सिर्फ ऑप्शन चेन के थ्रू और

27:32कुछ नहीं चाहिए आपको कोई टेक्निकल नहीं

27:34चाहिए आपको कोई फंडामेंटल नहीं चाहिए कोई

27:35स्टैटिस्टिकल डाटा नहीं चाहिए कोई ट्रेंड

27:37लाइन सपोर्ट रेजिस्टेंस कुछ नहीं चाहिए

27:39आपको चाहिए सिर्फ और सिर्फ एक ऑप्शन चेन

27:41और ऑप्शन चेन में आपको पता करना है कि हाई

27:43हाईएस्ट ओआई कहां पर है? पहले हम ये देखते

27:45हैं। फिर हम चलेंगे ओआई परसेंटेज चेंज

27:46में।

27:47ठीक है?

27:47तो अब हम चलते हैं और हम एक बार ऑप्शन चेन

27:49को स्टडी कर लेते हैं। तो अब यहां पर चलिए

27:51हम कॉल साइड पे देखते हैं कि हाईएस्ट ओआई

27:53क्या है?

27:53वैसे तो हम विजुअली ये जो आपको छोटी-छोटी

27:56लाइंस दिख रही हैं इसके थ्रू भी आप जज कर

27:57सकते हैं। लेकिन हम यहां पर पहले ही

27:59सेटिंग में गए थे। हमने यहां पर हाई ओआई

28:02मतलब टॉप के हाई ओआई जो थे हमने यहां पर

28:04ऑटोमेटिकली मार्क कर लिए। अब यहां पर

28:06देखिए हाईएस्ट ओआई कौन सा है? कॉल साइड पे

28:08हाईएस्ट ओआई है 25,100 का। हम

28:11मार्केट अभी चल रही है 24,970 पे। हाईएस्ट

28:13ओआई है 25,100 का हम

28:15हाईएस्ट ओआई है 25,100 का और सेकंड

28:18हाईएस्ट ओआई है हमारा 26,000 का। अब इसका

28:21मतलब यह है नॉट टू शेयर एनी रिकमेंडेशन

28:24हियर। अगर मैं यहां पर ट्रेड कर रहा हूं

28:26तो मुझे यह पता है कि भैया 25100 की कॉल्स

28:29जो हैं वह इंस्टीट्यूशन ने बेच रखी हैं।

28:31तो मतलब इसके ऊपर मार्केट का अब जाना

28:34थोड़ा सा मुश्किल है। एक बार चार्ट्स पे

28:35चल के लेवल देखते हैं।

28:36ये निफ्टी का 15 मिनट्स चार्ट है। ये

28:38देखिए 25100 का लेवल एप्रोक्समेटली यहां

28:42पर आता है।

28:45और यहां पर 2512030 के आसपास आपको मार्केट

28:48में मेजर रेजिस्टेंस दिख रहा है। तो अब

28:51अगर इंस्टीट्यूशन एक्सपेक्ट कर रहा है कि

28:52भैया अब अगर यह मार्केट यहां से बाउंस

28:54लेती है तो इस लेवल तक जा सकती है

28:58मैक्सिमम इससे ऊपर जाना उसका मुश्किल है।

29:01अगेन नॉट टू शेयर एनी रिकमेंडेशन यार मैं

29:03आपको सिर्फ यह बता रहा हूं कि

29:04इंस्टीट्यूशन का मानना क्या है यहां पर और

29:06यह मैं नहीं कह रहा यह बता रही है ऑप्शन

29:08चेन 25100 की कॉल पे हाईएस्ट ओआई है। तो

29:12यह वाली उन्होंने कॉल बेची हुई है। सेकंड

29:14नंबर पे जो हाईएस्ट ओआई है वो है 26,000

29:17तो वो ये मान के चलते हैं कि भैया 26,000

29:18का लेवल तो नहीं आने वाला। यहां पर अगर हम

29:21देखें ऑप्शन चेन के अंदर 26,000 पे आपका

29:23सेकंड हाईएस्ट ओआई चल रहा है। तो जब कभी

29:26भी उन्होंने ये बेची होगी उसका प्रीमियम

29:28बहुत ज्यादा रहा होगा। आज तो गिर के सिर्फ

29:3080 पैसे रह गया इस कॉल का प्रीमियम। लेकिन

29:32जब उन्होंने बेची होगी तो ₹10, ₹20, ₹50,

29:34₹100 कुछ भी हो सकता है। तो बहुत सारा

29:36पैसा उन्होंने कमाया एंड दे वर राइट सो

29:38फार। और मजे की बात देखो अभी भी इतना बड़ा

29:40नंबर होने के बावजूद 23% आज इंक्रीज है

29:42उसके अंदर। मतलब वह यह कह रहे हैं कि मैं

29:44फ्री वाले 80 पैसे भी क्यों छोड़ूं? और

29:47यहां पर यह जो हाईएस्ट ओआई था हमारा वह यह

29:50वाला ऑप्शन आज भी 170% बड़ा है। इसमें ओआई

29:53जो है वो 170% बढ़ा है। यह ओआई चेंज है।

29:57मतलब अभी उनको इस बात पे और कन्विक्शन

30:00बढ़ती जा रही है कि आपकी मार्केट 25,100

30:03के नीचे क्लोज होने वाली है अगले हफ्ते

30:05तक। यह उनकी एक्सपेक्टेशन है। एंड लेट मी

30:07टेल यू वन थिंग। मैं क्यों बता रहा हूं कि

30:09मैं रिकमेंडेशन नहीं दे रहा। मैं सिर्फ

30:10ओपिनियन शेयर कर रहा हूं। इसलिए क्योंकि

30:12ये ओआई और ओआई चेंज ये लगातार चेंज होते

30:15रहेंगे। ये डाटा इटसेल्फ चेंज होता रहेगा

30:17और जब ये डाटा चेंज होगा तब मैं तो

30:18अवेलेबल नहीं हऊंगा आपको अपडेट करने के

30:20लिए। इसीलिए आपको यहां पर इस नंबर पे

30:22विश्वास करने की जरूरत नहीं है। ये नंबर

30:24कंटीन्यूअसली चेंज हो रहा है। जैसे अभी

30:26171% था अभी 169% रह गया। क्या पता ये दिन

30:29खत्म होने तक सिर्फ 50% रह जाए। क्या पता

30:32यह ओआई बहुत ज्यादा हाईएस्ट ना रहे। 25100

30:34वाला ओआई कम हो के 25200 वाला ओआई बन जाए।

30:37ऑलदो इतनी जल्दी होता नहीं है। मैं सिर्फ

30:38एग्जांपल दे रहा हूं आपको यहां पर होगा

30:40नहीं या होता नहीं है मोस्टली लेकिन हो तो

30:43सकता ही है। इसीलिए आपको इस चीज को

30:45रेगुलरली ट्रैक करना होता है। इसे ही हम

30:47ओआई एनालिसिस कहते हैं। तो ये तो हुआ कॉल

30:49के थ्रू हमने मेजर रेजिस्टेंस निकाल लिया

30:51मार्केट का पोटेंशियल रेजिस्टेंस। पुट के

30:53थ्रू सपोर्ट निकलेंगे। तो अब हम यहां पर

30:55चलते हैं पुट पे। हम्।

30:57तो पुट पे हम देखते हैं यहां पर हाईएस्ट

31:00ओआई कौन सा है। यहां पर मेरा हाईएस्ट ओआई

31:03आ रहा है ओआई वन एप्रोक्समेटली 25,000

31:06हम

31:06तो अब यहां पर देखिए टसल है। वो ये कह रहे

31:09हैं कि 25,150 के ऊपर मार्केट नहीं जाएगी।

31:12हम

31:12एट द सेम टाइम 25,000 के नीचे भी सस्टेन

31:15करना उसका मुश्किल है।

31:16हम

31:17क्योंकि 25,000 इज़ लाइकली टू एक्ट एज अ

31:19मेजर सपोर्ट

31:20हम

31:20और 25,100 इज़ लाइकली टू एक्ट एज अ मेजर

31:24रेजिस्टेंस। तो यहां पर क्योंकि एक्सपायरी

31:26को टाइम बड़ा छोटा रह गया तो हम यहां पर

31:28छोटे टाइम फ्रेम पर जाकर चेक करेंगे कि

31:30यहां पर मार्केट में क्या लग रहा है। अभी

31:32फिलहाल व्हाट आई कैन रिड्यूस हियर बेस्ड

31:35ऑन माय एक्सपीरियंस हियर इज़ कि 25,000 इज़

31:38लाइकली टू एक्ट एज अ सपोर्ट एंड 25,100 इज़

31:42लाइकली टू एक्ट एज अ रेजिस्टेंस।

31:44अब जब-जब ये नंबर्स चेंज होंगे, मैं अपनी

31:46स्ट्रेटजी चेंज करूंगा। तो, मैं अगर यहां

31:48पर ट्रेड कर रहा होता, अगेन नॉट अ

31:50रिकमेंडेशन टू डू समथिंग। मैं अगर यहां पर

31:52ट्रेड कर रहा हूं तो मैं यहां पर एक बाय

31:54सिग्नल ढूंढूंगा। अगर मेरी किसी भी

31:57स्ट्रेटजी के अकॉर्डिंग यहां पर बाय

31:58सिग्नल मिलता है तो मैं यहां पर निफ्टी को

32:00बाय करता। बट अगेन ये सारी एजम्पशनंस हैं।

32:02मुझे नहीं पता ये वीडियो कब लाइव जाएगी।

32:04लेकिन मैं ये नहीं कहूंगा मैं यहां पे बाय

32:05कर लूंगा। लेकिन ओआई ये कह रहा है कि

32:0825,000 एक सपोर्ट की तरह काम कर सकता है।

32:10अब वो करेगा या नहीं करेगा वो टेक्निकल

32:11बता देगा मुझे। हम

32:12अब अगर यहां पर मुझे निफ़ी में कोई एक

32:15अच्छी कैंडल मिलती है फॉर एग्जांपल बुलिश

32:16एंगल्फिंग मिलती है या फिर सीपीआर यूज़

32:19करके मुझे कोई पवेट मिलता है इंपॉर्टेंट

32:21या फिर कोई मूविंग एवरेज का क्रॉसओवर

32:23मिलता है ऐसा कुछ होता है तो मैं यहां पर

32:25इस ऑप्शन को बाय कर सकता हूं या यहां पर

32:26मैं निफ्टी को बाय कर सकता हूं लेकिन एट द

32:28सेम टाइम मुझे यह पता है कि मेरा टारगेट

32:30क्या है मेरा टारगेट इससे ऊपर फिलहाल नहीं

32:33है अस्यूमिंग कि मेरा ओआई दोनों तरफ पे

32:35कांस्टेंट रहेगा जो इस समय वहां चल रहा है

32:37वो वहां चलता रहेगा जो इस समय यहां चल रहा

32:39है वो यहां चलता रहेगा तो यह देख के हम यह

32:41भी इंटरप्रेट कर सकते हैं क्या कि जैसे

32:43इंस्टीटशंस ने ₹25,000 के पुट्स बेचे हैं

32:46तो दे आर एक्सपेक्टिंग द मार्केट टू गो

32:47अबव ₹25,000

32:49यस

32:49बट निफ्टी इज़ ऑलरेडी बिलो 25,000 तो देयर

32:52इज़ अ पॉसिबिलिटी कि थोड़ा नीचे जाके दे

32:54माइट बी ट्रैप्ड। तो इफ देयर आर अ

32:55पॉसिबिलिटी ऑफ़ लॉन्ग अनवाइंडिंग हियर।

32:58देखो मैं ये तो नहीं कहूंगा कि

32:59इंस्टीट्यूशन ट्रैप नहीं हो सकते हैं।

33:01लेकिन आई वुड से कि प्रोबेबिलिटी बहुत कम।

33:04आप ये मान के चलिए कि इस चीज़ की

33:06प्रोबेबिलिटी इज़ लेस देन 10%। 10% इज़ अ

33:08गुड प्रोबेबिलिटी ऑलदो फॉर एन

33:09इंस्टीट्यूशन। हां, हो सकता है कोई बड़ा

33:10इंस्टीट्यूशन ट्रैप हो जाए यहां पर। लेकिन

33:12इंस्टीट्यूशन इतने बेवकूफ नहीं है कि

33:14पोजीशन अनवाइंड ना करे फिर यहां से।

33:16हम

33:16तो अगर ऐसा है हो सकता है? बिल्कुल हो

33:19सकता है यहां पर। अगर ऐसा है तो यहां पर

33:22ये वाला जो ओआई है ना फिलहाल तो बढ़ रहा

33:25है।

33:25हम

33:25मतलब वो और पुट्स बेच रहे हैं।

33:27अब अगर कोई एक इंस्टीट्यूशन ट्रैप है भी

33:29या कोई दो चार पांच 10 इंस्टीट्यूशन अगर

33:31ट्रैप है भी वहां पर। मान लेते हैं कोई दो

33:33चार पांच एफआईएस ट्रैप हो गए हैं। वो

33:34पोजीशन अपनी अनमाइंड करके निकल जाएंगे।

33:36यहां पर हमें ओआई में डिक्रीज दिखना

33:38चाहिए। अब क्योंकि हम अभी यहां पर लाइव कर

33:40रहे हैं, देख रहे हैं तो मुझे यह नहीं पता

33:41कि सुबह कितना था इसमें। अगर यह सुबह 51%

33:44था और अभी 31% रह गया है तो आपकी बात सही

33:46है। लेकिन अगर यह सुबह 20% था और अभी 31%

33:48हो गया है तो चांसेस आर नहीं कि आपकी बात

33:50सही नहीं है। यहां पर वो दे आर इवन मोर

33:52कॉन्फिडेंट कि दिस लेवल इज़ स्ट्रांगली

33:55एक्टिंग एज अ सपोर्ट इन द फ्यूचर और विल

33:57स्ट्रोंगली एक्ट एज अ सपोर्ट इन द फ्यूचर।

33:59अगर मुझे नहीं पता कि यहां पर ओआई कितना

34:02चेंज हो रहा है। मतलब यह ऊपर से नीचे आया

34:04है या नीचे से ऊपर गया है। यह 31% की

34:06डायरेक्शन क्या रही? 41 से 31 या 21 से 31

34:09अगर 21 से 31 रही है तो इसका मतलब ये एक

34:12मेजर सपोर्ट बनने वाला है यहां पर। तो

34:13मतलब वो हमारी सोच से ज्यादा कॉन्फिडेंट

34:15है इस लेवल पे।

34:17गॉट इट।

34:17और अगर वो 41 से 31 पे आए हैं तो हां आपकी

34:19बात सही है कि वो ट्रैप हो चुके हैं। और

34:21अगर वो ट्रैप हो गए हैं तो इमीडिएटली

34:23वाइंड अप करेंगे।

34:23एंड वी कैन सी अ फॉल।

34:25एंड वी कैन सी अ फॉल। हम यहां पर देख सकते

34:26हैं।

34:27गॉट इट। अभी मार्केट चल रही है। अभी

34:28मार्केट बंद होने में तकरीबन 2ाई घंटे और

34:30हैं। हमारी मास्टर क्लास खत्म हो जाएगी।

34:32लेकिन हम डेफिनेटली इस फॉल को आज देखेंगे

34:33यहां पर। मतलब यह फॉल होता है या इंक्रीज

34:35होता है। और अगर हमारे व्यूअर्स चाहें तो

34:37कमेंट्स में लिख सकते हैं व्हाट्स द

34:39रिजल्ट? और मैं एंड ऑफ़ द डे में क्या

34:40रिजल्ट आएगा? मैं वहां पर लिख दूंगा आपके

34:42लिए। ये बहुत अच्छा लर्निंग एक्सपीरियंस

34:43हो सकता है। क्योंकि आप तो आज की डेट में

34:45आकर पुरानी डेट पे आकर ये डाटा नहीं देख

34:47पाएंगे। लेकिन मैं आपके लिए डेफिनेटली लिख

34:49दूंगा वहां पर। तो आप कमेंट्स में लिखिएगा

34:51व्हाट इज द रिजल्ट ऑफ दिस डे? मैं

34:53डेफिनेटली इसमें बड़ा इंटरेस्टिंग

34:54एक्सरसाइज रहेगा। रादर हम सबके लिए बहुत

34:55अच्छी लर्निंग हो सकती है। मुझे तो बहुत

34:57सारे केसेस याद है। मतलब अपडेट्स याद नहीं

34:59है। बट मुझे याद है आज से दो-ती साल पहले

35:01की बात है। क्रिसमस का टाइम चल रहा था।

35:03मार्केट जब सुबह खुली तो सपोर्ट के नीचे

35:05खुली और वहां पर हाईएस्ट ओआई था और ओआई

35:08बढ़ रहा था।

35:08हम

35:09अब मेरे लिए सरप्राइजिंग था कि यार ओआई

35:11बढ़ रहा है। ये मैं आज से तीन चार पांच

35:12साल पहले के बता रहा हूं। तब जब मेरे को

35:15उस स्ट्रेटजी उस थॉट प्रोसेस में उतना

35:16कन्विक्शन नहीं था जितना आ जाए। तो ऑफ

35:18कोर्स टाइम के साथ आपकी कन्विक्शन बढ़ती

35:20हैं चीजों। तो जब तब ऐसा हो रहा था तो

35:23वहां पर मैंने नोटिस किया। मेरी पोजीशन

35:25लॉस में थी। तो मैंने वहां पर नोटिस किया

35:26कि यार यह

35:28ओआई भी बढ़ रहा है। मार्केट भी नीचे जा

35:31रही है। तो ये चल क्या रहा है यहां पर?

35:33हम

35:34संदेश शाम होते-होते मैंने वहां पर नोटिस

35:36किया। जब एफआईआई डीआई का डाटा आता है।

35:38मार्केट ने तो वहां से रिकवरी ली ली। जब

35:41शाम होते-होते डाटा आया तो वहां पर मुझे

35:42समझ में आया कि एफआईआई ने स्टॉक्स बाय करे

35:44थे।

35:45मैं जो स्टेटमेंट आपको पहले बोली यह मेरी

35:47खुद की फर्स्ट हैंड लर्निंग है यहां से।

35:48हम

35:49ऑलदो अगेन उस कंपनी वाला केस तो अभी मेरे

35:52सामने आया है। हम सबके सामने आया है। यह

35:53मेरी फर्स्ट हैंड लर्निंग थी आज से तीन

35:55चार पांच साल पहले मुझे एग्जैक्टली याद

35:56नहीं है। बट ये याद है कि आई थिंक 23

35:59दिसंबर का टाइम था या 27 दिसंबर का टाइम

36:01था। कुछ तो था जब लेकिन इलिक्विडिटी होती

36:03है मार्केट के अंदर।

36:04उस समय कोई तो ट्रैप हुआ था वहां पर और

36:07उसने मार्केट को वहां से खींच लिया था। और

36:09मुझे बस ये याद है क्रिसमस के आसपास का

36:10टाइम था। दिसंबर एंड का टाइम था

36:12जब मैं पूरा एनालिसिस कर रहा था। आई थिंक

36:14उसको कुछ टर्म है वो क्रिसमस के एक हफ्ते

36:16के बीच में वो लोग एफआई काफी इनैक्टिव

36:19रहते हैं।

36:19काफी इनक्टिव रहते हैं। वो काफी लल सा

36:20पीरियड रहता है। उस पीरियड में मतलब हम तो

36:23बहुत छोटे रिटेल हैं लेकिन अगर आप बड़े

36:25रिटेल या एचएआई हैं तो मार्केट को चला

36:26सकते हैं। निफ्टी चलाना मुश्किल रहेगा

36:28लेकिन आप स्टॉक्स को तो वहां पर

36:30इलिक्विडिटी इतनी ज्यादा होती है ग्लोबल

36:31मार्केट्स के अंदर। इंडियन मार्केट्स में

36:33फिर भी क्योंकि हम रिटेल पार्टिसिपेशन

36:34बहुत ज्यादा रहते हैं और हमारे यहां पे

36:36रिलेटिवली कंपेयर टू यूएस और यूके।

36:38क्रिसमस का यहां पे फिर भी ट्रेड होता है।

36:40जबकि यूएस यूके में तो बहुत इल लिक्विडिटी

36:42होती है। तो वहां पर छोटे प्लेयर्स उस समय

36:44मार्केट को चला लेते हैं कभी-कभी। आप

36:45नोटिस करेंगे सेंटा क्लॉज़ रैली आती है।

36:47हां एक्सक्टली फटा क्लॉज़

36:48तो सेंटा क्लॉज़ रैली में जब एक्चुअली में

36:50मार्केट को गिरना चाहिए तो वहां पर कुछ

36:52लोग मार्केट को चला के ऊपर ले जाते हैं।

36:53ठीक है? वो जैसे भी करते होंगे उस मैं कोई

36:55बात नहीं करना चाहूंगा। बट दिस इज़ अ

36:56इंटरेस्टिंग एक्सपीरियंस। वैसे अभी हम देख

36:58लेते हैं कि यहां पर हाईएस्ट ओआई पे 31%

37:00से 33% हो गया है। वैसे

37:02तो यहां पर 1.5% अभी ओआई बढ़ा है हमारे बात

37:04करते-करते पिछले 5 से 10 मिनट के अंदर।

37:06तो, अभी तो वह अपनी पोजीशन बिल्ड अप कर

37:08रहे हैं और वहां से अगर हम चार्ट को

37:10देखें, तो चार्ट वहां से थोड़ा सा फिलहाल

37:12ऊपर आया है। सो फिलहाल तक तो जो मेरे वाला

37:14पॉइंट है वो अप्रूव हो रहा है। बट एंड ऑफ़

37:16द डे पता नहीं कौन जीतेगा। तो देखेंगे

37:18उसको दैट इज़ गोइंग टू बी अ गुड

37:19एक्सपीरियंस। हां, इसमें मैं एक चीज़ और ऐड

37:21करूंगा। इट इज़ नॉट जस्ट अबाउट ओआई। इट इज़

37:23आल्सो द ओआई परसेंटेज चेंज। इसलिए मैं उस

37:24पे भी ध्यान रखना चाहिए। हाईएस्ट ओआई इज़

37:26नॉट द ओनली थिंग। बट हाईएस्ट ओआई पे अगर

37:28ओआई चेंज भी हो रहा है, बढ़ रहा है, तो

37:30मतलब आपका कॉन्फिडेंस बढ़ना चाहिए कि यह

37:32सपोर्ट है और यह रेजिस्टेंस है। जो अभी हम

37:34एंड ऑफ़ द डे में देख लेंगे। फिलहाल के लिए

37:3631% से वो 34% हुआ है। 3% या 2.5% बढ़ा

37:39है। तो मेरी कन्विक्शन थ्योरेटिकली यहां

37:41पर अगेन नॉट टू रिकमेंड एनीथिंग टू माय

37:43व्यूअर्स हियर लर्निंग के पॉइंट ऑफ व्यू

37:44से। अगर मैं यहां पर ट्रेड कर रहा हूं तो

37:46मेरी कन्विक्शन यहां पर बढ़ेगी कि भैया ये

37:48लेवल सपोर्ट का काम करने वाला है।

37:50अगर ये कम हो रहा होता तो मेरी कन्विक्शन

37:52कम होती।

37:52हम

37:53तो ओआई और ओआई चेन दोनों चीजें बड़ी

37:55इंपॉर्टेंट है। अगर आप सिर्फ इसको ट्रैक

37:57करेंगे आप मार्केट के मेजर सपोर्ट

37:58रेजिस्टेंस निकाल सकते हैं। और अगर मैं

38:00यहां पर ट्रेड करूंगा तो मैंने आपको बताया

38:02कि मैं यहां पर बाय ट्रेड लेना चाहूंगा।

38:04जब कभी मुझे टेक्निकल में बाय ट्रेंड

38:06मिलेगा। इसलिए मैं टेक्निकल और डेरिवेटिव

38:07को साथ में यूज़ करता।

38:08ये काफी अच्छी लर्निंग थी। इसके बाद आई

38:10थिंक सबसे इंपॉर्टेंट डिस्कशन बाकी है

38:12हमारा कि ये कि अगर हमने कोई स्ट्रेटजी

38:15एग्जीक्यूट करी और मार्केट में कोई

38:16मूवमेंट आ गया तो हाउ टू एडजस्ट दैट

38:19स्ट्रेटजी? पहला क्वेश्चन तो ये है कि

38:21स्ट्रेटजी को एडजस्ट करना चाहिए या नहीं

38:23करना चाहिए? अगर करना चाहिए तो कैसे करते

38:25हैं उसको प्रॉपर्ली? वो आप समझाइए।

38:27ग्रेट। आई वुड से दैट इज अ वेरी वेरीेंट

38:30क्वेश्चन। वेरी वेरी इंटरेस्टिंग क्वेश्चन

38:32और इसके बहुत सारे एंगल्स हैं।

38:33हम

38:34आपके क्वेश्चंस की ही बहुत सारी लेयर्स

38:35हैं उसके अंदर। देखो पहली चीज आप गए किसी

38:38एक आर्टिस्ट के पास। देखो आपने उससे यह

38:39नहीं पूछा कि मेरे को आर्ट करना सिखा दो।

38:41आर्ट करना मुश्किल है लेकिन आर्ट करना

38:44रिलेटिवली आसान है इस बात के कि अगर आप

38:46उनके पास अपनी खराब पेंटिंग लेकर गए। उनको

38:48बोला ये ठीक करके दिखाओ। और रादर मुझे यह

38:50सिखाओ कि ये कैसे ठीक करी करी जाती है।

38:52अभी इस समय जो हमारे सामने हमारे फ्रेंड

38:54कैमरा में रिकॉर्डिंग कर रहे हैं। उनके

38:55हाथ में आपको टैटू दिख रहा है। जिनके वो

38:57फैन है। तो हिटमैन लिखा हुआ है उनका। अब

38:59यह जो हिटमैन लिखा हुआ है उन्होंने वहां

39:00पर यह लिखना मुश्किल काम है। टैटू बनाना

39:03मुश्किल काम है। जो भी टैटू आर्टिस्ट हैं

39:04उन्होंने बड़ी मेहनत से किया होगा। लेकिन

39:06अब अगर हाइपोथेटिकली जितना मैं उनको जानता

39:08हूं वो अपना व्यू नहीं चेंज करने वाले। बट

39:11फॉर सम रीज़न मान लेते हैं कि उनको ये टैटू

39:13हटवाना है। अभी हटवाना तो बहुत मुश्किल

39:15है।

39:15हम

39:16तो इसका मतलब इसको एडजस्ट करना पड़ेगा। अब

39:18यहां पर मान लेते हैं कि उन्होंने अपने

39:19किसी फेवरेट गॉड की या किसी की फोटो

39:21बनवानी है यहां पर। अब वो बनवा पाएंगे

39:23यहां पर?

39:23बहुत मुश्किल है।

39:24बहुत मुश्किल है। तो यही है। पहला

39:26क्वेश्चन बनवानी चाहिए या नहीं बनवानी

39:27चाहिए? ये भी मुश्किल क्वेश्चन है आंसर

39:29करना। दूसरा बनवा पाएंगे या नहीं बनवा

39:31पाएंगे ये भी मुश्किल क्वेश्चन है आंसर

39:32करना। अगेन दैट्स एन इंडिविजुअल्स चॉइस

39:34हियर। जैसे फॉर एग्जांपल मैं अगर अपनी बात

39:36करूं मैं ऑप्शन में एडजस्टमेंट्स करता

39:38हूं। मुझे अच्छा लगता है। मुझे पर्सनली

39:40ऐसा लगता है ये काफी बड़ी स्टेटमेंट होगी

39:42वैसे तो। तो मैं यहां पर किसी को किसी

39:44गलतफहमी में नहीं रखना चाहता। तो मैं ये

39:45नहीं कह रहा कि आप सभी लोग इसको ट्राई

39:47करें या फॉलो करें। लेकिन मुझे पर्सनली

39:49ऐसा लगता है कि गिवन टाइम इन माय फेवर एंड

39:53सम अमाउंट ऑफ मनी इन माय फेवर। मैं एक

39:55ऑप्शंस की कोई स्ट्रेटजी फंसी हुई है तो

39:57मैं उसको निकाल सकता हूं। प्रोवाइडेड मेरे

39:59पास आप यह मत बोले कि एक्सपायरी कल है।

40:01भाई तब तब कुछ नहीं हो सकता। हैविंग सेड

40:03दिस मैं ऐसी कोई सर्विस नहीं प्रोवाइड

40:04करता हूं। मैं सिर्फ एक एग्जांपल के तौर

40:05पे बता रहा हूं। मैं अपनी स्ट्रेटजीस की

40:07यहां पर बात कर रहा हूं कि अगर आप मुझे यह

40:09बोले कि एक्सपायरी अगले महीने हैं।

40:11हिमांशु आप आराम से करो इसको। और प्लस

40:12फिलहाल मेरे मार्केट के अंदर लेट अस से ₹2

40:15लाख या ₹5 लाख या ₹1 लाख के मार्जिन

40:17ब्लॉक्ड है। लेकिन ये एक्स्ट्रा ₹3 लाख और

40:20हैं जो अगर जरूरत पड़ी तो एक्स्ट्रा ऑप्शन

40:22बेच के या कुछ करके किया जा सकता है। मैं

40:24मोस्ट लाइकली ऑप्शन को हैंडल कर पाऊंगा

40:26वहां पर। और ये कोई रॉकेट साइंस नहीं है।

40:28हां मुश्किल है बट रॉकेट साइंस नहीं है।

40:30तो नाउ इट्स अ इंडिविजुअल चॉइस कि आपको

40:31ऑप्शन एडजस्ट करना है या नहीं करना। मतलब

40:32स्ट्रेटजी एडजस्ट करनी है या नहीं करनी।

40:34पहली बात तो इट इज़ आल्सो अ वेरी-वेरी गुड

40:37थॉट। अगर आप यह बोले कि भैया नहीं मैं गलत

40:40था। मैंने गलती एक्सेप्ट करी और मैं

40:42मार्केट से बाहर हो गया। दिस आल्सो अ वेरी

40:44गुड थॉट। करना भी चाहिए। गलती जैसे ही हो

40:46एक्सेप्ट करो मार्केट से बाहर हो जाओ।

40:48लेकिन अगर आपको एक्सपीरियंस है एडजस्टमेंट

40:50का तो फिर आप हो सकता है बिना बाहर किए

40:52इसको प्रॉफिट में भी लेकर आ सकते हो। तो

40:54दोनों स्कूल ऑफ़ थॉट्स सही हैं। तो यह एक

40:56ट्रेडर को डिसाइड करना है कि उसको होल्ड

40:58करना है या उसको एग्जिट कर देना है।

41:00एग्जिट करने का मन है बिल्कुल एग्जिट कर

41:01दीजिए। कोई गलती नहीं है उसके अंदर। हम

41:03सभी लोग गलत होते हैं। हमने एक्सेप्ट किया

41:05हम बाहर हो गए। लेकिन अगर आपको एडजस्टमेंट

41:06करनी है तो उसको मैं एग्जांपल के थ्रू

41:07दिखाता हूं। से अस्यूम करते हैं कि मैं इस

41:10पीरियड में एक्सपेक्ट कर रहा था

41:14कि मार्केट फ्लैट रहेगी।

41:15हम

41:16मैं आया यहां पर स्ट्रेटजी बिल्डर में

41:19गया।

41:21क्वांट पे गया।

41:23यहां पर मैंने क्रिएट किया शॉर्ट आयरन

41:25कॉनडोर।

41:27फॉर दोज़ व्यूअर्स जिनको नहीं पता क्वांट

41:30कैसे यूज़ करते हैं। शॉर्ट आयरन कॉडोर कैसे

41:32बनाते हैं। हमने पिछली वाली मास्टर क्लास

41:34में ये सारी चीजें संदेश मैंने डिस्कस करी

41:36थी। जहां पर स्ट्रेटजी को थॉट प्रोसेस

41:38स्ट्रेटजी के थॉट प्रोसेस को स्ट्रेटजी

41:39में कैसे कन्वर्ट करते हैं वो हमने डिटेल

41:41में कवर किया था। आप उसको जाकर जरूर

41:42देखिएगा। अब यहां पर कॉइं पे आ गया और

41:45मैंने आयरन कॉर्नर बनाना है। हमने लास्ट

41:47वाली वीडियो में यह वाले आयरन कॉर्नर की

41:48जगह हमने इसके हैजेस को वाइड कर दिया था।

41:51तो यह 500 पॉइंट हमने दूर कर दिया। तो यह

41:54मैंने किया 200 पॉइंट दूर और यह किया 500

41:58पॉइंट दूर। और या फिर यह किया मैंने लेट

42:00अस से।

42:03यहां पर मैं स्ट्रेटजी अक्टूबर की अप्लाई

42:05कर लेता हूं। यह हमने स्ट्रेटजी बना ली।

42:08तो दिस लुक्स अ गुड आयरन कंडोर फॉर मी।

42:10जहां पर मेरी प्रोबेबिलिटी ऑफ प्रॉफिट इज़

42:1355%। रिस्क रिवॉर्ड रेशियो ऑलमोस्ट वन के

42:16आसपास का है। रादर मेरे फेवर में है।

42:1816,000 का लॉस है और 21,000 का प्रॉफिट हो

42:21रहा है। ये स्ट्रेटजी मैंने बना ली और मैं

42:23यहां पर मार्केट में जब तक मार्केट फ्लैट

42:25है, मैं बैठा हुआ हूं। अब मैं यहां पर

42:28पहुंच गया और मुझे थीटा डके का बेनिफिट

42:31मिल रहा है। अभी मेरा यह एरिया वाइड हो

42:33चुका होगा और मेरा प्रॉफिट अब थोड़ा सा कम

42:36हो रहा है वहां जितना और लिया जा सकता है।

42:38अब ऑल ऑफ अ सडन मार्केट यहां से ऊपर चली

42:40जाती है। और मैं क्या करूं?

42:41या तो आप एग्जिट कर सकते हो

42:43हां या मैं एडजस्ट करूंगा।

42:45अब एडजस्टमेंट का पहला थॉट प्रोसेस क्या

42:47होना चाहिए? ये समझते ही बड़ा सिंपल सा

42:49थॉट प्रोसेस। जो आपका ओपिनियन है वो आपका

42:51मार्केट में एग्जीक्यूशन होना चाहिए। इसको

42:53डिटेल में डिस्कस करते हैं। यहां पर आपका

42:55ओपिनियन क्या था कि मार्केट साइडवेज है।

42:58तो डेल्टा कितना होना चाहिए? ज़ीरो के

43:00आसपास। क्योंकि डेल्टा टेल्स यू कि आप

43:01कितने ओपिनियंड हो किसी चीज को लेकर?

43:03बुलिश या बियरिश। बुलिश मतलब पॉजिटिव

43:05डेल्टा। बियरिश मतलब नेगेटिव डेल्टा।

43:06ज्यादा बुलिश मतलब ज्यादा पॉजिटिव डेल्टा।

43:08ज्यादा बियरिश मतलब ज्यादा नेगेटिव

43:10डेल्टा। यहां पर देखिए डेल्टा इसका

43:11ऑलमोस्ट ज़ीरो है।

43:12हम

43:13- 0.11 है तो ऑलमोस्ट ज़ीरो है। पर लॉट अगर

43:16हम यहां पर देखें तो सिर्फ -8 है। तो -00

43:19से लेके +00 के बीच में हो सकता है ये -8

43:21है। तो ज़ीरो के आसपास खड़ा हुआ है। बॉटम 10

43:23डेसाइल के अंदर हम उसको बोलते हैं। अब

43:25यहां पर मैं हो जाता हूं बुलिश। तो बुलिश

43:27होने के लिए मैं क्या करूंगा? मेरे सामने

43:29मैं इस स्ट्रेटजी को ना यहां पर जाकर

43:31कस्टमाइज भी कर लेता हूं। मैं यहां पर

43:34अपने कस्टम बिल्डर पे जाऊंगा और ये

43:35स्ट्रेटजी अपने हाथ से बनाता हूं। हम

43:37मेरे सामने क्वांट ने यह चारों स्ट्राइक्स

43:39दे दी है। मैं इसी स्ट्रेटजी को यहां पर

43:41बनाता हूं और मैं मैनुअली एडजस्ट करके

43:42दिखाऊंगा अब आपको। तो मैं यहां पर गया

43:45निफ्टी पे चलते हैं।

43:4828 अक्टूबर की 25,200 की कॉल बेची और

43:5124,800 की पुट बेची। तो मैंने 25,200 की

43:56कॉल बेची

43:58और 24,800 की

44:02पुट बेची। तो मैंने यहां पर 28 अक्टूबर की

44:0525,200 की कॉल बेची और 24,800 की पुट

44:07बेची। साथ में मैंने 25,700 की 500 पॉइंट

44:11दूर की और 500 पॉइंट दूर की कॉल और पुट

44:14बाय करी। तो यहां पर कॉल बाय करी, पुट बाय

44:16करी। 25,700 की कॉल

44:2025,700 की कॉल बाय करी।

44:22अक्टूबर मंथ की

44:27और 24,300 की पुट बाय करी मैंने अक्टूबर

44:30की। यह मेरी स्ट्रेटजी बन गई इसके अंदर।

44:33अब मुझे मुझे मालूम है इसका डेल्टा कितना

44:35है? सेम ही आएगा। ऑलमोस्ट सेम डेल्टा

44:37हमारा आ रहा है हमारा यहां पर। पर लॉट में

44:39अगर हम देखें तो वही 8.7 समथिंग आ रहा है।

44:42यहां तक बात समझ में आ जाती है। अब यहां

44:44पर हम हो गए बुलिश तो डेल्टा बेरिश कैसे

44:48रह सकता है? इसको बुलिश करना है।

44:49हम

44:50बुलिश करने के क्या तरीके हो सकते हैं?

44:51जो मेरा कॉल सेल है वो मैं एग्जिट कर

44:53दूंगा। पहली चीज बिल्कुल सही। या तो मैं

44:56और कॉल खरीदूं और कॉल खरीदूं। बिल्कुल

44:58सही। सब कुछ करके देख लेते हैं।

45:00हां, मैं पुट सेल भी कर सकता हूं और अलग

45:02से। और पुट सेल कर सकते हैं। सबके अपने

45:04प्रोज़ एंड कौन सा है। पहले मैं आपकी कॉल

45:05बाय करता हूं। अगला क्वेश्चन ये आएगा कौन

45:08सी कॉल बाय करनी है? तो ये अक्टूबर में हम

45:10गए

45:11हम

45:11तो यहां पर अभी हमने जो कॉल बेची हुई थी

45:1325,200 की बेची हुई थी।

45:14हम

45:15तो अब हम यहां पे अगर ज्यादा बुलिश हो गए

45:18हैं

45:18हम

45:18तो हम यहां पर नीचे की कॉल बाय कर लेते

45:22हैं। 24,700 की कॉल बाय कर लेते हैं।

45:24डेल्टा देखो बढ़ गया मेरा।

45:25हम

45:25मैं बुलिश हो गया। अब देखो मार्केट के ऊपर

45:27जाने पर बहुत सारा प्रॉफिट होगा मुझे।

45:29हम

45:29पहले लिमिटेड प्रॉफिट होगा। फिर उसके बाद

45:31अनलिमिटेड प्रॉफिट हो जाएगा और मार्जिन पे

45:33भी ज्यादा प्रेशर नहीं आया। अगर मैं यह

45:34वाला ऑप्शन नहीं लेता तो मेरा मार्जिन

45:361.24 लाख का था। अगर मैं ले लेता हूं तो

45:391.64 का ही होता है। कोई ज्यादा प्रेशर तो

45:41नहीं आया मेरे ऊपर। दिस इज़ वन थिंग

45:43एब्सोलुटली राइट। दूसरा मैं एक पुट सेल कर

45:45देता हूं।

45:46तो यहां पर मैंने पुट सेल करी अक्टूबर की।

45:51सब कुछ हम अक्टूबर में कर रहे हैं।

45:52हम

45:52अब कौन सी पुट सेल करी मैंने यहां पर? वो

45:54भी मेरे सामने आ गया। मैंने यहां पर पुट

45:56सेल करी। अक्टूबर की। अब पुट सेल करने की

45:58प्रॉब्लम क्या है कि मार्केट के नीचे जाने

46:01पर मेरा अनलिमिटेड लॉस हो अभी तक मेरा लॉस

46:03प्रोटेक्टेड था लेकिन अब मेरा लॉस यहां से

46:06अनलिमिटेड हो जाएगा। क्या ये एक्सेप्टेबल

46:08है आपको इन अगर हां तो ठीक है कर सकते हैं

46:11ये वाले भी लेकिन अगेन डेल्टा पॉजिटिव हो

46:13गया आप चाहें आप चाहें तो इसको और इन द

46:15मनी लेकर जा सकते हैं। डेल्टा और पॉजिटिव

46:17होता जाएगा। लेकिन एट द सेम टाइम यहां पर

46:20दो प्रॉब्लम है। पहला आपका मार्जिन बहुत

46:21ज्यादा बढ़ जाएगा। डबल से भी ज्यादा हो

46:23गया और दूसरा आपका अनलिमिटेड लॉस हो

46:26जाएगा। यह आपके पास एक चॉइस हो सकती थी।

46:28अब देखो मैं क्या करूंगा? बहुत सारी चीजें

46:29कर सकते हैं अमोंग्स ऑल दी थिंग्स। सबसे

46:32पहली चीज अगर मैं रिस्क एवर ट्रेडर हूं तो

46:34मुझे मार्केट के बुलिश होने पर सबसे

46:36ज्यादा लॉस क्या देगा? कॉल सेल जो आपने

46:38मुझे बोला था।

46:39मैं पर्सनली क्योंकि रिस्क एवर हूं मैं इस

46:42पोजीशन को या तो एग्जिट कर दूंगा या हल्की

46:45कर दूंगा। या तो नंबर ऑफ लॉट्स कम कर

46:46दूंगा मैं इसके और या फिर मैं इस पोजीशन

46:48से एग्जिट कर दूंगा या फिर मैं इस वाली

46:50कॉल में लॉस बुक करके मैं और दूर की कॉल

46:53बेच दूंगा। तो 25,200 की जगह फॉर एग्जांपल

46:56इसमें मैंने 10, 15, 20, 50 जो भी लॉस आ

46:58रहा होगा वो मैं बुक करूंगा और यहां पर

47:01मैं और दूर की कॉल बेच देता हूं। तो मैं

47:03क्या करूंगा? मैंने 25,700 की कॉल बाय कर

47:06रखी है। इसके नीचे की कोई भी कॉल मैं बेच

47:09दूंगा कि मेरा काइंड ऑफ़ आयरन कॉर्नर भी

47:11बना रहेगा। लेकिन अब आप नोटिस करो यहां पर

47:13अब मार्केट के ऊपर जाने पर मेरे लिए एक

47:15एरिया वाइड हो गया है। पहली बात तो ऊपर

47:18जाने पर जहां पर मैं सिर्फ आधे से 1 से

47:201.5% तक सेफ्टी थी वहां पर मेरी सेफ्टी यह

47:23बड़े प्रॉफिट की 2.5% तक की इंक्रीस हो गई

47:26है। अगर मैं 24,600 की जगह 24,500 पे

47:28जाता, तो यहां पर मेरी सेफ्टी जो है वो

47:31तकरीबन 2.5% के आसपास की हो गई है। यहां

47:33पर मुझे लॉस होता। अगर मैं थोड़ा और ऊपर

47:36चला गया, 24,600 पे चला गया तो यहां पे यह

47:38बन गया। अब यहां पर अगर मैं इस 24,700 के

47:41भी और ऊपर निकल जाता हूं। अगर मैं बहुत ही

47:43ज्यादा बुलिश हो गया हूं तो मैं 24,800

47:46ट्राई कर लेता हूं। तो यहां पर तो मेरे

47:48लिए पूरा का पूरा एरिया ओपन हो जाएगा। फिर

47:50मुझे मार्केट के ऊपर जाने पर प्रॉफिट ही

47:52प्रॉफिट होगा। तो आपका जो व्यू है, आपका

47:55जो ओपिनियन है, उसको डेल्टा में कन्वर्ट

47:56कर दो। यहां देखो डेल्टा 0.20 है। मैं

47:58बुलिश हो गया। मैं माइनस ये पर लॉट को अगर

48:01हम लेकर चलें तो -8 से +15 हो गया। मैं

48:04यहां पर मैं बुलिश हो गया। मेरा ओपिनियन

48:05बुलिश हो गया। मेरी स्ट्रेटजी बुलिश हो

48:07गई। मैं फ़ॉर एग्ज़ांपल मैं रिस्क एववरर्स

48:08हूं, तो मैं यहां पर इस कॉल ऑप्शन से

48:10एग्ज़िट ही कर दूंगा।

48:12अब यह मार्केट यहां से ऊपर जाएगी, तो यह

48:14जो रेड कलर का आपको दिख रहा है, यह

48:15एक्सपायरी का प्रॉफ़िट लॉस है। और जो ब्लू

48:17कलर की लाइन दिख रही है, वो कल परसों में

48:18ही अगर ऐसा हो गया, तो एप्रोक्सिमेटली इस

48:20रेंज से आपको प्रॉफिट होगा। थीटा डीके

48:22इसके अंदर अभी एडेड नहीं है। तो, यहां से

48:24अगर यह प्रॉफिट मुझे आज ही अगर ये मार्केट

48:26यहां से ऊपर चली जाती है, तो मुझे आज इस

48:28स्ट्रेटजी में 12, 12,500 का प्रॉफिट हो

48:30जाएगा। और मार्जिन देखो कितना कम हो गया

48:32क्योंकि मैंने ऑप्शन सेलिंग एक एग्जिट कर

48:33दी है।

48:34तो अगर मार्केट में आज मैं सही था और

48:36मार्केट ऐसे 1/2% ऊपर चली जाती है तो मेरे

48:38को 80,000 का मार्जिन लगा के अब सिर्फ

48:405500 का प्रॉफिट भी हो जाए। तो बेसिकली

48:43आपको कुछ नहीं करना। आपका जो ओपिनियन है

48:45आपने डेल्टा मैच करा देना है। आप

48:47स्ट्रोंगली बुलिश हो डेल्टा स्ट्रोंगली

48:49हाई कर दो। आप स्ट्रोंगली बयरिश हो डेल्टा

48:51स्ट्रोंगली लो कर दो। आप माइल्डली बुलिश

48:53हो डेल्टा ज़ीरो के आसपास बुलिश रखो।

48:56आप बिल्कुल न्यूट्रल हो। डेल्टा ज़ीरो के

48:58आसपास रखो। बिल्कुल ज़ीरो रखो। तो जो आपका

49:00ओपिनियन है उसको डेल्टा में कन्वर्ट कर

49:01दो। एज सिंपल एज दैट दिस इज कॉल्ड ऑप्शन

49:03एडजस्टमेंट। कोई रॉकेट साइंस नहीं है।

49:04मुश्किल है लेकिन रॉकेट साइंस नहीं है।

49:06तो हिमांशु जी हम आज की वीडियो के लास्ट

49:08टॉपिक पे आते हैं जो कि है पीसीआर। पीसीआर

49:10क्या बताता है? एक बार आप एक्सप्लेन कर

49:12दीजिए।

49:13श्योर पीसीआर स्टैंड्स फॉर पुट कॉल रेशो।

49:15हम

49:16अगेन इसको भी हम सेलर के पॉइंट ऑफ़ व्यू से

49:17देखते हैं। कितनी पुट्स बेची गई हैं

49:20कंपेयर टू कितनी कॉल्स बेची गई? जब पुट्स

49:22बिकती हैं मतलब मार्केट ऊपर जा रही है।

49:23तभी लोग पुट बेच रहे हैं या फिर पुट बेच

49:25रहे हैं तो मार्केट ऊपर जा रही है। सो

49:27जितने अग्रेशन से पुट्स बेची गई हैं मतलब

49:30मार्केट उतना शार्पली ऊपर जा रही है।

49:32जितने अग्रेशन से कॉल बेची गई है इसका

49:34मतलब मार्केट उस स्पीड से नीचे जा रही है।

49:35तो अगर पीसीआर बहुत ज्यादा है तो मतलब

49:37मार्केट्स ओवरबॉट ज़ोन की तरफ पहुंच चुकी

49:39है। अगर पीसीआर बहुत कम है इसका मतलब

49:42मार्केट ओवरसोल्ड ज़ोन की तरफ पहुंच चुकी

49:44है। तो पीसीआर अगर बहुत ज्यादा हो चुका है

49:46या फिर मैं बोलूं पीसीआर अगर लगातार बढ़ता

49:47जा रहा है तो मतलब यहां से मार्केट ऊपर जा

49:49रही है। ऑलदो एक लिमिट होती है कि पीसीआर

49:52जब बहुत ज्यादा हो जाता है तो यहां पर लोग

49:54अपनी पुट्स को कवर करने की कोशिश करेंगे।

49:55तो यहां से मार्केट में करेक्शन स्टार्ट

49:57होती है मोस्टली

49:58और पीसीआर जब बहुत ज्यादा कम हो जाता है

50:00तो इसका मतलब कॉल्स बहुत ज्यादा बिकी हुई

50:02है तो लोग अपनी कॉल्स को कवर करने की

50:03कोशिश करेंगे। यहां पर शॉर्ट स्क्वीज़ होगा

50:05तो यहां से प्राइसेस ऊपर जा सकते हैं।

50:06लेकिन अगर हम ट्रेंड की बात करें अगर

50:08पीसीआर लगातार बढ़ता जा रहा है मतलब लोग

50:10ज्यादा पुट्स बेच रहे हैं कंपेयर टू कॉल्स

50:12या पुट्स में ज्यादा ट्रेड हो रहा है

50:14कंपेयर टू कॉल्स तो ऐसा होने पर आपकी

50:16मार्केट्स मोस्टली ऊपर की तरफ जाती है और

50:18अगर पीसीआर नीचे की तरफ जा रहा है

50:20डिक्लाइनरी ट्रेंड में इसका मतलब लोग

50:22कॉल्स ज्यादा बेच रहे हैं और इसका मतलब

50:24यहां से मार्केट नीचे की तरफ जा रही है और

50:26ऐसा होने पर मतलब आप यहां पे यह शॉर्ट सेल

50:28कर सकते हैं। हां अगर पीसीआर बहुत ज्यादा

50:30डाउन हो चुका है या पीसीआर बहुत ज्यादा अप

50:32हो चुका है तो यहां से हम रिवर्सल

50:33एक्सपेक्ट कर सकते हैं। लेकिन वो हाईएस्ट

50:35लेवल कितना होगा? वो लोएस्ट लेवल कितना

50:37होगा? वो हर स्टॉक का अलग-अलग हो सकता है।

50:39इंडेक्स का अलग-अलग हो सकता है। जैसे 1.5

50:42के ऊपर अगर पीसीआर जाता है निफ्टी के अंदर

50:44तो थोड़ा सा अनसस्टेनेबल हो जाता है। ठीक

50:45उस तरीके से 0.5 0.6 के नीचे अगर जाता है

50:48तो वहां पर भी थोड़ा सा अनसस्टेनेबल होता

50:50है। मैं जब आपसे बात कर रहा था अभी यहां

50:51पर तो मैंने एक चीज़ नोटिस करी थी। अगेन

50:53नॉट अ रेकमेंडेशन टू डू समथिंग। यहां पर

50:55एक तरफ पहली बात तो आप ये देखिए जब ये

50:57वीडियो हम यहां पर खत्म करने वाले हैं

50:58क्योंकि आपने बोला लास्ट क्वेश्चन है 31%

51:01से बढ़कर 37% हो चुका है।

51:03ये हमारी मार्केट है जो ऑलमोस्ट उसी लेवल

51:05पे चल रही है और दूसरा पीसीआर 0.6 मतलब

51:08लोअर एंड की तरफ है। तो मेरे को यहां पर

51:10अगर टेक्निकल बाय मिलता है तो मैं बाय

51:12करूंगा। बाय नहीं करूंगा। टेक्निकल बाय

51:14मिलता है तो बाय करूंगा। मतलब अगर कोई

51:15टेक्निकल इंडिकेटर मुझे बाय देता है तो

51:16मैं बाय करूंगा। प्राइस एक्शन हो सकता है,

51:18इंडिकेटर हो सकता है। कोई भी एक ट्रेडिंग

51:20स्ट्रेटजी हो सकती है मेरी। अगर मुझे

51:22उसमें बाय मिलेगा तो मैं यहां पर बाय

51:23करूंगा और ओआई और ओआई परसेंटेज चेंज मुझे

51:26यहां पर सपोर्ट होता हुआ दिखाई दे रहा है।

51:28एट द सेम टाइम पीसीआर क्योंकि काफी नीचे आ

51:30चुका है। 0.5 एक लोअर लेवल होता है। 0.6

51:34के आसपास डिसेंट लेवल होता है। तो

51:36सपोर्टिंग रहेगा ऊपर जाने के लिए। आप ऐसे

51:38समझिए कि मैंने पीसीआर को एक ट्रेडिंग

51:40सेटअप की तरह नहीं देखा। मैंने पीसीआर को

51:43देखा। अगर मैं साइकिल चला रहा हूं तो पीछे

51:45की हवा है।

51:46हम

51:46अगर ये मेरे फेवर में है तो साइकिल जल्दी

51:47चल जाएगी। अगर मेरे अगेंस्ट है तो साइकिल

51:49नहीं चलेगी। मतलब एक कंफर्मेशन और जरूरी

51:51है पीसीआर के साथ। तो इसलिए मैं ट्रेनिंग

51:53सेटअप यूज़ कर रहा हूं अपना। ओआई यूज़ कर

51:55रहा हूं। ओआई परसेंटेज यूज़ कर रहा हूं।

51:56पीसीआर यूज़ कर रहा हूं। चारों चीजों को एक

51:58साथ यूज़ कर रहा हूं। बाकी तीन चीजें मेरे

51:59फेवर में जा रही हैं। टेक्निकल एनालिसिस

52:01का सेटअप अभी जब मिलेगा तो फिर मैं ट्रेड

52:03करूंगा। अगेन मैं एक्सपेक्ट कर रहा हूं कि

52:04मैं लेटेस्ट डेटा यहां पर आपको इन्फ्लुएंस

52:06करने के लिए नहीं बता रहा हूं। मैं

52:08डेरिवेटिव की प्रॉब्लम ये है कि मैं आपको

52:09हिस्टोरिकल डाटा दिखा नहीं सकता।

52:11तो मेरे को ऑप्शन चेन अगर आपको समझाने तो

52:12मुझे लेटेस्ट डाटा ही देखना पड़ेगा। इसीलिए

52:14मैं लेटेस्ट डेटा यूज़ कर रहा हूं। बट

52:16अदरवाइज़ मैं कम से कम 3- 4 महीने पुराना

52:17डाटा यूज़ करके समझाने की कोशिश करता। बट

52:19डू नॉट कंसीडर दिस एज अ रिकमेंडेशन। ऑल आई

52:22वांट टू टेल यू इज़ कि फिलहाल जो मार्केट

52:24में जो पैराटर्स हैं डेरिवेटिव वाले वो

52:26शॉर्ट टर्म बुलिशनेस की तरफ इंक्लाइंड है

52:28मैं उसकी तरफ जाना चाहूंगा अगर मुझे ट्रेड

52:30लेना है यहां पर तो जो कि मैं नहीं ले रहा

52:32क्योंकि मैं यहां पर आपके सामने डिस्कशन

52:33किया है दैट विल बी कॉल्ड एज अ

52:35रेकमेंडेशन। इसलिए मैं उसको नहीं ले रहा

52:37और यहां पर आपको एनालिसिस करने का तरीका

52:39बता रहा हूं कि कैसे आप एनालिसिस करते

52:41हैं।

52:41गॉट इट। थैंक यू सो मच हिमांशु जी। इट वाज़

52:44एन अमेजिंग सेशन। हमने बहुत सारी चीजों के

52:46बारे में डिस्कस किया। पार्ट वन में हमने

52:48डिस्कस किया ऑप्शन बाइंग वर्सेस ऑप्शन

52:49सेलिंग। काफी सारी ऑप्शन ट्रेडिंग की

52:51स्ट्रेटजीज़। पार्ट टू में हम उसमें और

52:53एडवांस गए। कैसे स्ट्रेटजीज़ को एडजस्ट

52:56करते हैं? पीसीआर क्या होता है? ओआई कैसे

52:59एनालाइज़ करते हैं? और भी काफी सारी चीजें।

53:01अगर आपका इससे रिलेटेड कोई भी डाउट है, तो

53:03प्लीज कमेंट सेक्शन में उसे मेंशन कीजिए

53:06एंड विल रेस्पोंड टू दैट कमेंट। प्लीज

53:08लाइक द वीडियो एंड सब्सक्राइब टू द चैनल।

53:10थैंक यू सो मच।

53:11थैंक यू सो मच।

53:14इन्वेस्टमेंट्स इन द सिक्योरिटीज मार्केट

53:15आर सब्जेक्ट टू मार्केट रिस्क। रीड ऑल द

53:17रिलेटेड डॉक्यूमेंट्स केयरफुली बिफोर

53:19इन्वेस्टिंग।