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0:05E aí, pessoal, tudo bem? Como vocês
0:06estão? Bom, o assunto de hoje é um
0:08assunto interessante, tá? Eu quero
0:10conversar contigo, Carol, sobre talvez o
0:13gráfico mais importante que exista
0:17na vida de todas as pessoas,
0:19tá? É um gráfico que as pessoas usam
0:22para literalmente tomar toda e qualquer
0:25decisão que elas têm na sua vida.
0:29desde investimentos,
0:32passando por relacionamentos, passando
0:35por família, passando por casa, passando
0:37por carro, passando por tudo.
0:42Quando a gente fala deste gráfico, nós
0:44naturalmente pensamos ã, como todos os
0:48gráficos, nas duas variáveis que
0:50existem.
0:52A primeira variável que entra neste
0:54gráfico é uma variável de chamada
0:58variável de retorno.
1:01O que que é isso?
1:03Bom, basicamente todas as pessoas, todas
1:06as pessoas elas [roncando] vão sempre
1:09imaginar ou pensar qual é o retorno que
1:12elas terão a partir
1:15de uma amizade, a partir de um
1:17relacionamento, a partir de um
1:20investimento, a partir da compra de uma
1:22casa, a partir da compra eventualmente
1:25de um carro.
1:26Então o retorno é uma das primeiras
1:30variáveis que entra neste gráfico.
1:35A segunda variável que entra neste
1:37gráfico
1:38é o risco ou o esforço
1:42necessários para obter este retorno.
1:45[roncando] Então vamos colocar aqui
1:47risco ou retorno.
1:51Carol, então, quando as pessoas definem
1:54retorno e risco, isso aqui define
1:58radicalmente todas as decisões que a
2:00pessoa tem na vida,
2:03tá? Vou te dar alguns exemplos.
2:05Existem algumas situações e nós podemos
2:08dividir este gráfico em quatro
2:10quadrantes.
2:12Primeiro quadrante, que seria
2:13basicamente este aqui, seria uma região
2:17onde o retorno é alto
2:20e o risco ou mesmo o esforço é baixo,
2:25tá? Então, um quadrante
2:29onde nós tenhamos um esforço baixo e um
2:33retorno alto, este é um quadrante
2:36extremamente interessante, obviamente.
2:41O outro quadrante que existe
2:44é um quadrante que a gente tem um
2:46retorno baixo,
2:48mas um risco baixo.
2:51O outro quadrante que existe basicamente
2:53vai ser um retorno alto com risco alto e
2:59um outro quadrante, o menos interessante
3:01de todos, obviamente, um retorno baixo e
3:05um alto risco.
3:07Quando [roncando] nós pensamos a
3:09dinâmica da nossa vida, assim, por
3:11exemplo, ah, eu
3:14vou comprar uma determinada casa, o
3:18retorno de ter uma casa quanto o esforço
3:21de ter o gasto da casa. Vou comprar um
3:25carro, o retorno de ter um carro com em
3:28relação ao risco e ao esforço de comprar
3:31este carro.
3:32>> [roncando]
3:33>> Vou ter um filho. torno de ter um filho
3:37em relação ao esforço de cuidar,
3:39cuidá-lo, orientá-lo, apaziguá-lo,
3:44enfim,
3:45tudo isto existe na nossa vida
3:51e todas as decisões que você tem, você
3:53vai estar avaliando sempre o retorno e
3:56sempre o risco ou esforço necessário
3:59para obter esse retorno,
4:02tá? O problema é que na maior parte das
4:06coisas da vida, para que você tenha um
4:09autorretorno,
4:11a maior parte das coisas estão aqui
4:15nesta área.
4:19Para que a pessoa tenha um auto retorno,
4:21ou é necessário um esforço muito grande,
4:24ou é necessário correr um risco muito
4:26grande.
4:28Então esta é a região mais povoada,
4:32autor retorno,
4:34auto esforço ou alto risco, seja para
4:36investimento ou seja para qualquer outra
4:38coisa.
4:41Então quando nós falamos de altos
4:43retornos, na maior parte das vezes nós
4:45vamos ter que ou nos esforçar muito para
4:47ter esse retorno, ou nós vamos ter que
4:49tomar um risco mais exagerado para ter
4:51esse retorno.
4:54OK?
4:55Então esta aqui é a região mais povoada
4:58de todas, certo?
5:01Esta região
5:03é a região laranja
5:08ou a região dourada de ouro.
5:14Aqui nós temos a região desagradável,
5:18a região que você trabalha muito, que
5:20você se esforça muito, que você toma um
5:22risco exagerado e o retorno é baixíssimo
5:25ou um retorno fraco.
5:27Este é o retângulo que a gente não quer
5:29estar. que nenhum investimento nosso nos
5:32interessa e que é algo desnecessário,
5:36indesejável e muitas vezes abominável.
5:40Então isso aqui a gente vai ficar longe.
5:43Coisas que nos dão pouco retorno, mas
5:46demandam da gente muito risco ou muito
5:48esforço, a gente deixa de mão.
5:54Agora a gente olha aqui a parte de alto
5:58retor al baixo retorno e baixo risco.
6:03Existem muitos investidores que gostam
6:06deste nicho de investimento.
6:09um baixo retorno. Baixo, quando eu digo
6:11baixo, é um retorno relativamente OK
6:14para um risco praticamente inexistente,
6:17um risco zerado, né? Então aquele
6:20investidor que, por exemplo, trabalha
6:22com uma SELIC, trabalha com uma taxa de
6:26juros, trabalha com um CDI, trabalha com
6:29tesouro direto, ã, ele tem aqui um
6:32retorno mais baixo, obviamente, e acaba
6:35tendo um esforço e um risco pequeno,
6:39dado visto que quando tu coloca dentro
6:41de um tesouro direto, tu tá emprestando
6:43pro governo brasileiro ou pro governo
6:44americano, enfim, e com isso o teu o teu
6:46risco ele cai bastante. Tanto que em
6:49algumas modelos de curvas de eficiência
6:51mais avançados, a taxa de juros é é lida
6:55com um investimento livre de risco, né?
6:59[roncando] Ah, esta região aqui, que é a
7:02região de alto retorno
7:05com o menor risco possível
7:08ou eventualmente com o menor esforço
7:12possível. Esta aqui, esse aqui é o Holly
7:15Grail, o que todas as pessoas buscam,
7:17especialmente a geração mais nova de
7:19hoje, quer buscar esta área, ter um
7:23retorno milagroso
7:26com nada de risco ou nada de esforço.
7:32Esta área, Carol, é a área do pega bobo.
7:36Esta área aqui é a área em que os bobos
7:39são pegos e capturados.
7:41Não existe algo que dê um retorno
7:44elevadíssimo e que não tenha um risco ou
7:47que não tenha muito esforço. Não existe.
7:50Posso lhe dizer com certeza. Ah, mas
7:53Stormer, se youtuber dá muito dinheiro.
7:55O esforço é brutal. O esforço é
7:58gigantesco para se tornar um bom
8:01youtuber rentável.
8:04Ah, mas Stormer, criptomoedas podem dar
8:06um gigantesco retorno.
8:09O risco das criptomoedas também é
8:12brutal.
8:14Assim como pode subir 100, 200%, podem
8:17cair 100%, 90%, 80%.
8:22Toda vez que alguém te oferecer, Carol,
8:24algo com alto retorno e com risco zero,
8:28isso cheira pone. Isso cheira a esquema
8:31pone. Isso cheira a uma falsidade. Isso
8:34cheira algo que não funciona, algo que é
8:38eles pegam o dinheiro dos novos
8:39entrantes, dão dinheiro pros caras que
8:41entraram mais tempo. Isso vai ficar
8:42alimentado até que pare de entrar novos
8:44entrantes e a coisa toda desaba. Então,
8:47não existe autor retorno com baixo risco
8:52e auto retorno com esforço baixo. Não
8:55existe.
8:57Quem disse para vocês que isso existe,
9:00está mentindo.
9:02Quem disse que dá para fazer dinheiro
9:04fácil, com risco baixo,
9:07está mentindo.
9:09Quem disse que dá para fazer uma fortuna
9:12não correndo risco, também está
9:15mentindo.
9:17Muito bem, dito isso,
9:20agora nós vamos falar sobre
9:21investimentos.
9:25Existem então alguns investimentos
9:28em que é possível a gente utilizando
9:31esta curva, em que é uma curva em que à
9:33medida que o nosso retorno vai
9:35crescendo, o nosso risco ele vai também
9:38aumentando e muitas vezes buscando ficar
9:41algo parelho, né? A gente vai ter uma
9:43curva ótima aqui, tá? Existe uma curva
9:46de excelência, tá? em que basicamente a
9:49gente vai ter uma curva de excelência
9:51que vai buscar realmente encontrar a
9:54curva perfeita de relação entre o risco
9:57e eventualmente o o esforço, o retorno
10:01que a gente vai est observando,
10:04tá? Mas se a gente fosse olhar aqui,
10:06Stormer, quais seriam ativos, por
10:08exemplo, no mercado financeiro que eu
10:10pudesse operar, eu vestir relativamente
10:13baratos e que eu conseguiria ver
10:16investir e conseguir ter um retorno bom
10:21com o risco o mais baixo possível.
10:24Vamos falar sobre isso? Vamos. Então,
10:27quando a gente fala sobre um retorno bom
10:29e o risco mais baixo possível, nós temos
10:31uma bela alternativa que é qual?
10:34A gente já todo mundo aqui deve falar o
10:36Stó vai falar de tesouro direto. Stó vai
10:39falar de tesouro direto. Só vai falar de
10:41PCA mais alguma coisa. PCA+ 7, PCA + 8.
10:44Vai falar tesouro direto. Não, não.
10:48Melhor que tesouro direto.
10:50Melhor que tesouro direto.
10:53Então, o que que pode ser melhor do que
10:55tesouro direto? renda fixa com um risco
10:58menor que o do tesouro direto ou igual
11:00ao do tesouro direto e com um retorno
11:04relativamente consistente e que é mais
11:07barato que o tesouro direto e que
11:09consegue automaticamente ter maior
11:11vantagem fiscal e tributária do que o
11:13tesouro direto.
11:15Qual seria esse investimento?
11:18Bom, existe hoje no mercado brasileiro,
11:20senhores, uma ferramenta chamada ETF.
11:24ETF, basicamente é um fundo negociado em
11:27bolsa. Fundo negociado em bolsa.
11:33Este fundo negociado em bolsa, ele pode
11:35ser feito em cima de ações,
11:40ele pode ser feito em cima de ETFs de
11:43renda fixa,
11:46ETFs de ações,
11:50ETFs
11:53de ouro,
11:55ETFs de prata,
11:58ETFs de
12:03setores de macro de economia,
12:08existem milhares de tipos de EDFs.
12:12E por que que isso é importante?
12:14Porque na medida em que a gente começa a
12:16entendê-las, a gente passa a olhá-las e
12:19aprende que a gente consegue então com
12:22pouquíssimos instrumentos cobrir uma
12:25carteira de investimento extremamente
12:28rentável e interessante com investimento
12:31baixo.
12:34Opa, tô gostando dessa conversa, Stó.
12:38Como assim?
12:40Então, hoje a gente tem algumas ETFs,
12:43por exemplo, como a LTBX11,
12:47tá? A LTBX11, ela é uma ETF, ela é uma
12:53ETF de renda fixa,
12:56sendo uma renda fixa, onde tu vai, onde
13:00esta esta fundo compra LFTs e uma
13:05pequena parcela de NTNB 2060, que é
13:09tesouro e PCA+.
13:11Com isso, ela consegue literalmente ter
13:14uma vantagem sobre o tesouro direto
13:16normal, porque no tesouro direto normal,
13:20tesouro direto, nós temos, infelizmente,
13:24imposto de renda em torno de 25% retido
13:28na ponte.
13:30Isso não tor direto. Numa LFTBX
13:3511,
13:36nós temos
13:39o mesmo rendimento ou um rendimento
13:41muito próximo ao do CDI, muito próximo
13:45ao da taxa de juros, tá? Só que com
13:48muito menos imposto. O imposto fica em
13:51torno de 15%, é o imposto de renda
13:54variável.
13:56E com isso nós temos uma diferença que
13:59abre que é gigantesca
14:01entre o tesouro direto e
14:05uma ETF de renda fixa. Ela é um veículo
14:10de investimento muito mais rentável e
14:14muito mais interessante
14:16para o investidor, não pela
14:18rentabilidade em si, mas pelo porque
14:21existe realmente um diferencial
14:23tributário em que a pessoa acaba tendo
14:26benefícios muito grandes. A ETF não tem
14:29comicotas, a ETF não tem OF. Então,
14:34tiramos o EF, tiramos a a comicotas e
14:37ainda temos o imposto ainda de 15%
14:40contra 25% do tesouro direto.
14:46E
14:48para compensar essa situação toda, nós
14:51temos algumas outras vantagens que são
14:53quais? operando uma ETF, como por
14:57exemplo a LFTBX,
15:01nós temos, se eu vendê-la hoje, o
15:05dinheiro está em D mais 1 na minha
15:07conta. O dinheiro está em D mais 1 da
15:09conta.
15:12Segunda vantagem que eu vejo nisto,
15:15liquidez imediata. Qu
15:19terceira vantagem, o valor da cota. O
15:22valor da cota muito baixo.
15:26Valor da cota de um LFTBX hoje, por
15:28exemplo, se a gente colocar aqui LFTBX,
15:34LFTBX
15:3711
15:40está em R$ 26.
15:42R$ 26. E tu pode comprar ela
15:44unitariamente de uma em uma. Tu não
15:46precisa comprar 2.000,
15:49não. Tu pode comprar de uma em uma. O
15:52que significa que a partir de R$ 21 tu
15:54já consegue investir em uma cesta de
15:57LFTBS de LFTS mais NTNB60
16:01que vão te estar entregando resultado de
16:03CDI, tá? com imposto renda de 15% e uma
16:07volatilidade extremamente baixa.
16:14Olha o que que é essa curva aqui.
16:18Naturalmente quando a gente fala de um
16:19CDI, nós vamos estar falando o quê? 14%
16:22ao ano, 15% ao ano, se as taxas
16:24continuarem nesses níveis atuais.
16:27Então, uma pessoa que coloque R$ 1.000
16:30em um ano
16:34teria em torno,
16:37se continuar essa rentabilidade, R$150
16:44em 2 anos 1300.
16:50Vocês estão entendendo
16:52onde que eu quero chegar?
16:55sujeito consegue ir aportando um
16:57pouquinho todas as semanas nisto,
17:00construindo um patrimônio cada vez
17:01maior, recebendo um CDI com imposto
17:06renda descontado e guardando um
17:08pouquinho de dinheiro, R$ 21, R$ 40, uma
17:11semana, na outra semana R$ 50, na outra
17:13semana R$ 60.
17:16Com isso, ela vai construindo algo que
17:19tem um retorno bom, não é um retorno
17:22exagerado, não é um retorno brutal, mas
17:24é um retorno muito bom, com um nível de
17:26risco extremamente
17:29baixo.
17:31Então, voltando para aquela nossa, para
17:33aquela nossa planilha de risco benefício
17:35que a gente tinha visto ali, ó,
17:39voltando para esse nosso quadro que a
17:40gente estava olhando aqui,
17:43que tínhamos olhado, né? Onde é que tu
17:46classificaria, Stormer, nesse nosso
17:48risco benefício a posição do que seria o
17:52nosso querido,
17:54a nossa querida LFTBX
17:57ou eventualmente o nosso tesouro direto?
18:00Cara, eu classificaria nosso tesouro
18:02direto ou mesmo a nossa LFTBX como
18:05estando mais ou menos aqui assim, ó,
18:06nessa fronteira,
18:10nesse ponto aqui, na verdade,
18:14em termos de risco, muito baixo, em
18:17termos de retorno, bastante
18:19interessante. Não é um retorno
18:22impossível, não é um retorno exagerado,
18:24é um retorno bastante interessante.
18:27Tá, entendi. Existem outras ETFs em que
18:32a pessoa tenta assumir um pouco mais de
18:34risco para melhorar um pouco mais o seu
18:36retorno. Então aqui seria ETF genda
18:40fixa. Uma pessoa poderia eventualmente
18:42pensar numa ETF
18:45ã
18:47poderia pensar num ETF de pré-fixados
18:49como a PRX 11, tá? préfixado. É óbvio
18:52que um ETF de pré-fixado, ela vai ser
18:54muito mais rentável se nós tivermos
18:56olhando uma curva de juros futuro
18:59caindo. A curva de juros futuro caindo
19:02faz com que nós tenhamos realmente uma
19:04ETF de pré-fixado se valorizando
19:07bastante e de uma maneira bastante
19:09rápida. Então, a PRX 11 é uma ETF de
19:14préfixados,
19:17PRX 11, por exemplo, que também ficaria
19:21algo em torno disto aqui,
19:26um pouco mais de risco.
19:29Rentabilidade, diria num nível um
19:31pouquinho mais abaixo, talvez. É,
19:35um pouquinho mais abaixo, talvez.
19:38É verdade que a nossa NTNB60 lá traz um
19:41pouco de volta. Então, talvez a gente
19:42viesse aqui assim
19:44na LFTBX e aqui eu colocaria como nessa
19:47região aqui,
19:50tá? Além desse tipo de investimento, que
19:53é basicamente um investimento observado
19:58observado em em
20:01pré-fixados ou mesimpostos, vocês
20:03poderiam parar mais Stormer. Por que
20:06colocar através de uma ETF e não através
20:08do título direto? Bom, aqui existe uma
20:11rápida explicação disto, tá? Através uma
20:15NTNB
20:16está em azul clarinho, a rentabilidade
20:19de uma NTNB, a rentabilidade de uma ETF
20:22de NTNB está em azul escuro.
20:25Essa diferença que existe de
20:27rentabilidade, ela surge basicamente,
20:30como a gente viu, pela questão do cupom,
20:33tá? Então, fora da ETF, cada pagamento
20:37semestral, tu vai est perdendo o imposto
20:38de renda que vai ser feito numa NTNB.
20:41E isto você não vai ter, porque na NT,
20:44na ETF, o o cupom ele reinvestido
20:47automaticamente na ETF, faz com que ela
20:49valorize mais rápido. Isso significa que
20:52em torno de 15 anos, no mesmo título,
20:54tá, uma ETF vai ter uma diferença de
20:57quase R$ 39.000 para quem investiu R$
20:59100.000 numa ETF, para quem investiu R$
21:01100.000 um tesouro direto, um título
21:03direto.
21:05Então, olhando nesta situação, entre uma
21:09ETF de fixa ou um título direto, a ETF
21:13de renda fixa acaba tendo porque por
21:16causa do aspecto tributário, uma
21:18vantagem bastante interessante.
21:22Nós podemos também utilizar outros tipos
21:25de ETFs e poderíamos buscar outras ETFs
21:27para tentar o que seria um retorno
21:30maior, correndo um pouco mais de risco.
21:33Então, nós poderíamos trabalhar uma ETF
21:35chamada BO BOV X11, que basicamente
21:39tenta buscar chegar nesta região aqui de
21:43rentabilidade maior do que a renda fixa,
21:47mas naturalmente vai correr um pouco
21:49mais de risco, porque vai tá, você vai
21:51est colocando dinheiro em renda variável
21:53em ações que vão estar seguindo o
21:55índice. Então, a BOV X11, ela
21:58basicamente vai buscar estar mais ou
22:00menos nessa posição aqui, ó, em que ela
22:02entrega, digamos assim, um pouco mais de
22:05rentabilidade
22:07do que as outras ETF de fixa,
22:10mas trazendo um pouco mais de risco pra
22:14carteira. Talvez eu colocasse ela até
22:16aqui assim, ó. É, talvez eu colocasse
22:19ela até aqui assim em termos de
22:21rentabilidades, em termos de de
22:24atratividade numa curva, relação risco,
22:27retorno.
22:29Nesse movimento todo. A a BOVX, então
22:33você investe, você quando você compra um
22:36BVX, você está replicando Ibovespa que é
22:38calculado pela B3, que são as ações mais
22:41negociadas e mais representativas do
22:43mercado brasileiro, algo em torno de 85
22:45papéis, tá? na bolsa brasileira,
22:47comprando uma cota, você tem a proporção
22:49de índice. E o legal é que essa cota,
22:52como eu mencionei, também ela é barata
22:54no sentido de ser um valor nominal
22:56baixo. Tu pode botar um pouquinho de
22:59dinheiro todos os dias ou todas as
23:01semanas, como a gente tá vendo aqui, em
23:03torno de R$ 19, tá comprando Bovespa,
23:06olha a movetação aqui. E quando a gente
23:08pensa em comprar o Ibovespo,
23:11basicamente uma pessoa poderia pensar,
23:12cara, eu sou um cara mais conservador,
23:14então tá. Então, tu compra duas cotas de
23:16renda fixa e uma cota de BOV X. Com
23:19isso, você vai tá compondo uma carteira
23:22super, digamos assim, harmônica,
23:25defensiva, conservadora, em que você vai
23:27ter a BOVA para tentar te trazer um a
23:30BOV X para tentar te trazer uma
23:31rentabilidade maior e a renda fixa para
23:34te dar um retorno, reduzindo a
23:36volatilidade da sua carteira.
23:39Isso é interessante, isso é bem legal,
23:41isso é bem lógico e muito válido, eu
23:44diria.
23:46Tá? Então, a gente já falou de dois
23:48tipos de investimentos que são
23:49extremamente interessantes para nós
23:51traders.
23:53Três tipos: LFTBX,
23:56já falamos da ah PRX 11 e agora falamos
24:01da BOVX11.
24:04Mas além dessas, existem outras, tá?
24:06Existem outras, por exemplo, que também
24:08ETFs que funcionam com renda variável
24:11americana, como, por exemplo, uma NASD
24:1511 ou, por exemplo, uma SPH11, tá? Uma
24:20NAS 11, ela investe na bolsa americana
24:22de tecnologia, na bolsa americana que
24:25não é atelado do setor financeiro, que é
24:27um QQQ. Então, na AG 11
24:33é basicamente um ETF que vai ter a busca
24:37por um retorno muito maior,
24:41mas um risco também muito maior, porque
24:44nós estamos falando de renda variável,
24:46ainda que seja renda americana, um
24:48retorno maior. Só que assim, Storm, onde
24:50é que tu acha que existe mais risco na
24:53bolsa brasileira?
24:58ou na bolsa americana. Honestamente
25:00falando, se eu pudesse colocar as duas
25:02aqui, eu colocaria nessa situação assim,
25:04ó. Aqui seria BVX11 para mim, risco
25:09com o potencial de ganho maior do que a
25:12renda fixa.
25:14E aqui seria na 11 nessa composição
25:16aqui, com uma um retorno muito grande e
25:20no meu entendimento, com um risco mais
25:22baixo do que BOVX. 11, né, que é Bovespa
25:28Brasil.
25:29Então, quando a gente coloca isto e a
25:31gente entende um pouco isto, nós ainda
25:33teremos umas outras ETFs com a própria
25:36Gold Jones, que é ouro, tá? Opa, perdão,
25:40que tem tido uma belíssima valorização.
25:42Estamos ligados que o ouro tem tido uma
25:44valorização muito importante nos últimos
25:46anos, nos últimos movimentos que foram
25:48observados. algo bastante, digamos
25:51assim, até mesmo
25:53exótico para o ouro. O ouro não é um
25:56investimento, digamos assim. O ouro
25:57sempre foi tido com uma reserva de
26:00valor, né, mais do que o investimento em
26:03si, mas de fato nós temos observado que
26:06o ouro tem se comportado nos últimos
26:08anos dentro de uma tendência de alta
26:10bastante importante e tem observado um
26:12belo rendimento, inclusive. Então aqui
26:15nós poderíamos ver que o ouro ele tem
26:17apresentado aqui o que seria, poderíamos
26:20ver talvez este eixo aqui da curva
26:24com um retorno muito bom e com um risco
26:28bastante contido, diria. Tem um pouco de
26:30volatilidade no ouro, até tem, mas é
26:32ouro. A gente sabe que o ouro tem um uma
26:34possibilidade de retornar para o seu
26:36topo, romper seu topo ao longo do tempo,
26:38apenas tendo que esperar um pouco mais
26:39ou um pouco menos para que aquilo
26:41aconteça. Mas sim, talvez o Gold 11,
26:44talvez a Gold 11, ela fique realmente
26:46nessa região um retorno muito bom, com
26:50risco baixo. É bem verdade que ao longo
26:51do tempo nós vamos ter esse deslocamento
26:54aqui, ó,
26:56acontecendo. Em alguns momentos, o
26:58retorno vai ser fantástico, com risco
27:00baixíssimo. Em outros momentos, o
27:02retorno vai cair muito com risco
27:04continuando sendo baixo. Então, o ouro
27:07ele fica trabalhando essa região aqui,
27:10né? fica trabalhando nessa área, às
27:12vezes um pouco vem um pouco mais para
27:13cá, mas de uma maneira geral ele fica
27:15realmente trabalhando. E nesse momento
27:17eu colocaria ele aqui assim, ó.
27:20Nesse momento eu colocaria ele tendo
27:21resultado um pouquinho melhor que ainda
27:22fixa, ah, tanto a pré quanto a
27:25pósfixada, ah, com eu diria que talvez
27:27um pouco menos de risco que a nossa
27:29renda fixa.
27:31Risco semelhante, eu diria, viu, Carol?
27:34Ouro tem um risco semelhante hoje à
27:36nossa renda fixa Brasil, podemos por
27:38assim dizer, por impressionante que
27:39pareça, considerando que ele é sim uma
27:42reserva de valor bastante importante pro
27:44mundo. E daí nós temos realmente outras
27:48ETFs que são voltadas para criptomoedas.
27:52Então tem o KBIT 11,
27:55tem o R 11,
27:58tem a XBIT 11.
28:01Todas essas são ETFs ligadas
28:06ligadas
28:07ao BTC, ao Bitcoin, né? Então este sim
28:11nós poderíamos ver, se a gente fosse
28:13colocar aqui no nosso eixo risco, eixo
28:16retorno risco, ficaria aqui em cima, ó,
28:20aqui, ó,
28:23em que nós teríamos o potencial de
28:25retorno gigantesco,
28:27mas com risco muito maior do que todos
28:30os outros do que todos os outros tipos
28:33de retorno de investimento que a gente
28:34estaria pensando.
28:37Então, ah, quando a gente pensa nisto,
28:40claro que aqui a gente tem algumas ações
28:42americanas que também podem ter um
28:44retorno tão bom quanto tão bom quanto
28:48com menos risco. E daí vem uma questão
28:51muito lógica. Se você tem um ativo que
28:54oferece um retorno tão bom quanto, mas
28:57com um risco menor, qual dos dois você
29:00prefere?
29:02Natural, Carol, que se você tem um ativo
29:05que entrega um retorno de X%, vamos
29:08dizer aqui 30% ao ano, e o outro ativo
29:12que te interna um retorno de 30% ao ano,
29:14só que esse aqui te entrega com um risco
29:17de queda de 50% e o outro te entrega com
29:21risco de queda de 20%, você vai preferir
29:24aquele que tem o risco de queda de 20%.
29:26Por quê? Porque você vai tá ganando a
29:28mesma coisa, tomando menos risco.
29:31Esse é o pensamento lógico e natural de
29:33todas as pessoas que olham para
29:34investimentos. Eu quero ter o melhor
29:36retorno possível com
29:38um menor risco sendo corrido.
29:42Bom, então aqui são as ações americanas.
29:44do entendimento. Tem muitas ações
29:46americanas e small caps que entregaram
29:49recentemente
29:505x, 6x, sete vezes
29:55de valorização nos últimos meses,
29:58correndo menos risco que as
30:01criptomoedas.
30:03E por isso que as criptos ficaram um
30:04pouco mais para trás nos últimos meses,
30:06porque as pessoas perceberam que
30:08existiam existe um gap, uma
30:10possibilidade
30:12de ganhar muito dinheiro em ações
30:16americanas que correm menos risco do que
30:20as criptos. E daí o dinheiro saiu das
30:22criptos e foi para essas ações.
30:26E agora que essas ações já subiram muito
30:29e agora já não existe mais um upside tão
30:32grande e que o retorno dessas ações
30:34americanas tende a reduzir, ele está
30:37voltando para o cenário de criptos para
30:39ver se consegue capturar o alfa que a
30:41cripto até agora não entregou.
30:44Então quando a gente fala sobre isso
30:46tudo, tá? Então nós estamos vendo
30:48basicamente que aqui, tá, nós teremos a
30:53beleza
30:54de cotas muito baratas, cotas muito
30:58acessíveis, muitas delas nas faixas de
31:01R$ 20, R$ 30, R$ 40,
31:04que nos permitem fazer investimentos
31:07parciais, entradas parciais, até mesmo
31:10saídas parciais, o que nos dá realmente
31:14um resultado muitíssimo agradável.
31:17e muitíssimo interessante, tá? E nos
31:21permite, então, dessa maneira trabalhar
31:25o retorno do nosso investimento de uma
31:27forma bastante lógica, sempre avaliando
31:31o risco que a gente tá correndo e o
31:33resultado que a gente tá correndo,
31:36tá? Então, os lotes são de uma em uma
31:38cota.
31:40A ordem sempre a gente coloca como
31:41ordens limitadas, nunca coloca como
31:43ordem a pregão a mercado, porque a gente
31:46sabe que existe um spread, uma diferença
31:48entre a melhor oferta de como, melhor
31:50oferta de venda e, portanto, a gente vai
31:51numa ordem limitada,
31:53tá?
31:55E com isso a gente consegue realmente
31:56trabalhar um movimento muito bom dentro
32:01do mercado
32:03com um recurso pequeno. Essa é a forma
32:06real de nós começarmos a crescer nossa
32:09vida. A gente vai investindo uns
32:11pouquinhos, a gente vai comprando um
32:13pouquinho toda semana, botando um
32:15pouquinho dinheiro toda semana,
32:17guardando pouquinho dinheiro toda
32:19semana, seja e e no meu entendimento
32:22dentro dessas diferentes caixas, porque
32:23tu vai acabar criando, cara, uma
32:25carteira de ETFs. E dentro dessa
32:27carteira de ETFs, obviamente, as
32:29primeiras que eu te diria para est
32:30comprando seriam as de renda fixa,
32:33LFTBX,
32:35a LFTS 11, ah, enfim, todas aquelas que
32:39estão ligadas à renda fixa em si, tá? E
32:44e depois que tu fez uma boa reserva em
32:47renda fixa, aí você pode começar a usar
32:49um pouquinho mais pensando numa DVD 11,
32:53numa Divo 11, que são ETFs que pagam
32:55dividendos, ou mesmo numa BEST 11, ou
32:58mesmo numa XCAP 11, que também são em
33:02ETFs ligados a renda variável, mas de
33:04empresas com melhor resultado que pagam
33:07bons dividendos. E com isso tu vai
33:09compondo uma carteira ao longo do tempo.
33:12E essa carteira vai crescendo de uma
33:15forma bastante uniforme e bastante
33:18lógica. E tu não precisas colocar um
33:21não, nem deves colocar um aporte
33:22gigantesco numa única atacada, numa
33:24única pancada,
33:28sempre avaliando se a tua curva não tá
33:31com muita exposição ao risco para um
33:35baixo retorno. Então, se tu tem um
33:37investimento que tá te entregando um
33:39baixo retorno mais um risco elevado,
33:41esse investimento aqui tem que ser
33:43cortado, tem que ser podado, tem que ser
33:45retirado.
33:46Se você está com muitas das suas
33:48posições aqui em risco muito exagerado,
33:51que seria aqui em cima, talvez seja
33:53sensato vender algumas delas e trazer um
33:55pouco mais para cá, trazer um pouco mais
33:57pra defesa para ficar um pouco mais,
34:00digamos assim, protegida, mesmo que isso
34:02reduza um pouco o retorno do seu
34:04investimento, mas consiga reduzir a
34:06volatilidade da sua carteira e com isso
34:09você não infarte todas as noites antes
34:11de dormir.
34:12Claro que algumas pessoas vão
34:14naturalmente se sentir mais atraídas por
34:16esse eixo aqui, que é o eixo que tem o
34:18maior retorno. Óbvio que todos ficam
34:20muito mais atraídos por este eixo que é
34:22o retorno alto sem nenhum risco, mas a
34:24gente mencionou que o retorno alto sem
34:26nenhum risco, esse eixo aqui, ele não
34:28existe, ele não funciona.
34:32Agora, se você tá, por exemplo, com
34:34todas as suas caixinhas aqui, ó, todas
34:37suas caixas de investimento, elas estão
34:39posicionadas neste eixo, então é o
34:42momento, você obrigatoriamente tem que
34:44pensar, cara, eu estou muito exposto a
34:47uma volatilidade muito exagerada e
34:49talvez eu deva trazer algumas das minhas
34:51caixas que estão nessa região de alto
34:54retorno com alto risco, para cá ou
34:56eventualmente para cá, para criar uma
34:59carteira um pouco mais resiliente, um
35:01pouco mais defensiva.
35:02para realmente com isso conseguir de
35:05fato ter
35:07um bom retorno com uma volatilidade
35:10contida na sua carteira. Obviamente que
35:12as posições que são colocadas aqui,
35:15altíssimo retorno, com altíssimo risco,
35:18elas são menores em tamanho. Vai colocar
35:21caixinhas pequenas aqui. Aqui tu
35:24consegue colocar caixas enormes de
35:25dinheiro, porque aqui o teu risco ele é
35:29baixo, o retorno vai ser um pouco mais
35:31sossegado, mais tranquilo, mas aqui tu
35:33consegue colocar valores maiores. Aqui
35:35tu coloca valores intermediários e aqui
35:38tu coloca valores bem pequenos, Carol.
35:40Aqui tu vai colocar valores bem
35:41pequenos, tá? Então, na parte criptos ou
35:44na parte mesmo de de bolsa americana
35:46mais agressiva, o cara vai est colocando
35:495 a 10% do patrimônio dele no máximo,
35:51não muito mais do que isso, 15% no
35:53máximo. Ele pode colocar aqui pagadora
35:55de dividendos nessa região que são um
35:57pouquinho menos de risco. Ele pode
35:59colocar eventualmente mais uns 10% ou
36:0115% aqui nessa área. E ele pode colocar
36:04em algumas ações em ouro, ele pode
36:06colocar aqui mais uns 10%, 15%, em gold,
36:0911 da vida. em GLDX11 da vida. E aqui
36:13ele colocaria realmente o grande
36:15montante dele, que vai estar buscando
36:17algo como uma LFTBX, algo como LFTSX,
36:22algo como alguma coisa nessa situação,
36:24LFTB11, que são basicamente ETFs ligadas
36:27à renda fixa e que tem um baixíssimo
36:30risco com um retorno, um retorno a OK
36:33dentro da renda fixa brasileira. Eu
36:35sempre digo que o Brasil, o maior
36:37produto de exportação do Brasil é a taxa
36:39de juros.
36:41é a taxa de juros. Não existe nenhum
36:42lugar do mundo onde nós tenhamos um juro
36:45real tão alto. O Brasil hoje tem os
36:47juros reais mais altos do planeta.
36:51Talvez o único país que tenha juros
36:53reais mais altos que o Brasil nesse
36:55momento seja a Rússia que tá em guerra.
36:57Que tu quer dizer com juros reais? Estó.
36:59Eu não sei o que que é juros reais. Bom,
37:01todo mundo aqui sabe o que que é
37:02inflação, né?
37:04falando de inflação, não tô falando da
37:06sensação de inflação que foi mencionado
37:09outro dia no jornal, tá? Então, inflação
37:13é basicamente quanto que o nosso
37:17dinheiro está perdendo o poder de
37:19compra, tá? [roncando] Então, a inflação
37:22no país hoje é dita como estando em
37:25torno de 5%.
37:28Vamos dizer que a nossa meta de inflação
37:30está em 3%. Então, tá? Nossa taxa de
37:34juros hoje, taxa de juros hoje, 14%.
37:41Então, nós temos uma taxa de juros de
37:4314%
37:46para uma inflação teórica
37:49de 5%.
37:52Essa distância que existe entre a nossa
37:55taxa de juros e a inflação,
37:59isso aqui é o juros real.
38:03Ou seja, o quanto que a nossa taxa de
38:05juros está entregando
38:08de ganho acima da inflação, que hoje tá
38:12em torno de 9%.
38:14Então, teoricamente, teoricamente, se
38:17você estiverem investindo, você está
38:19conseguindo fazer 9% acima da inflação
38:22se você trabalha com taxa de juros, se
38:24você trabalha com CDI da vida,
38:27teoricamente.
38:29E obviamente que é por isso que a nossa
38:31bolsa não desloca muito naturalmente,
38:34por um investidor, ele tem um dinheiro,
38:37ele vai pensar o seguinte: "Cara, eu tô
38:39conseguindo aqui 15% ao ano sem correr
38:42risco nenhum.
38:44Se eu colocar meu dinheiro na bolsa, eu
38:45posso eu posso ganhar eventualmente 20%
38:48ou 30%, mas eu vou ter mais risco,
38:52talvez até perca.
38:55Então, quando o cara compara bolsa,
38:58que é incerto, com uma renda mais certa,
39:03ele tem uma com uma taxa de juros tão
39:05alta quanto a que existe aqui no Brasil,
39:07ele naturalmente traça recurso pra taxa
39:09de juros e automaticamente a nossa bolsa
39:11fica um pouco mais devagar.
39:14Quando a nossa taxa de juros começar a
39:15cair e se se Deus quiser,
39:19se Deus pai todo poderoso tiver pena do
39:22Brasil e a gente conseguir reduzir os
39:25nossos gastos públicos e o nosso Banco
39:28Central então estiver autorizado a
39:30reduzir a nossa taxa de juros para algo
39:32perto de 9%, isso seria o ideal no meu
39:35rendimento. taxa de ouros ideal que no
39:37Brasil teria est em torno de 9% e ela
39:40não está porque a gente tá gastando
39:42muito,
39:43nós teríamos daí uma ainda teríamos uma
39:48taxa de juros real de 4%.
39:53E isso permitiria
39:56uma crescimento da bolsa muito maior,
39:59porque as pessoas que não estariam
40:00satisfeitas com 4% de ganho normal,
40:03ganho real, poderiam tirar o seu
40:06dinheiro das rendas fixas e colocar o
40:09dinheiro nessa caixa aqui, fazendo com
40:12que a bolsa subisse mais fortemente.
40:16Então, por que não imediatamente Storma?
40:21Por que que o Banco Central não reduz a
40:23nossa taxa de juros na base do canetaço
40:27baixa de 14 para 9 para oito? Se ela
40:30fizer isso, vai ter um crescimento da
40:32economia, o PIB vai explodir, vai gerar
40:34emprego e esse tipo de coisa toda. Bom,
40:38se ela fizer isso, o que que vai acabar
40:41acontecendo? Pessoal, pense o seguinte.
40:44O Brasil hoje consegue a façanha de ter
40:47aumentado 45 impostos nos últimos 4
40:51anos. Então, a gente aumentou 45
40:54impostos nos últimos 4 anos. Nós saímos
40:57para 43 ministérios.
41:0043 ministérios.
41:03Nosso gasto público explodiu.
41:08A nossa arrecadação tributária também
41:11explodiu. É verdade, nós estamos em
41:13recorde de arrecadação tributária. Nunca
41:16na história desse país, o governo
41:18federal arrecadou tantos impostos quanto
41:21neste momento.
41:23Só que ele tá gastando mais o que
41:25arrecada.
41:27Ele está gastando mais do que arrecada.
41:31Então, imagina que você em casa começa a
41:33gastar mais dinheiro do que você recebe
41:35de salário por mês. Que que acaba
41:37acontecendo contigo?
41:40Você perde a credibilidade no na seu no
41:42seu bairro, todo mundo sabe, tu vai
41:44ficar endividado. Ninguém vai querer te
41:46emprestar dinheiro, porque tu é um cara
41:48que tá sempre gastando mais do que tu
41:49arrecada.
41:51E para que você consiga empréstimos,
41:54você vai ter que subir os juros que você
41:56oferece pro carro que tá te emprestando.
41:58E é por isso que a nossa taxa de juros
42:00hoje está em 14% e não emve.
42:03Porque nós não temos credibilidade
42:07no exterior, porque o exterior está
42:09vendo que nós estamos gastando mais que
42:11nós estamos arrecadando.
42:13Então, para que o dinheiro, para que o
42:15investidor estrangeiro pense em
42:16emprestar pra gente um dinheirinho, ele
42:18vai exigir que a gente pague um juros
42:20mais alto, que é são os 14% que a gente
42:22tá pagando agora.
42:25Então, a única solução que existe para
42:28nós conseguirmos reduzir a taxa de juros
42:32é literalmente reduzir os gastos, conter
42:38os gastos,
42:40contendo os gastos e passando a criar
42:43aquilo que recebe num superavit
42:45primário, que é quando o Brasil
42:47realmente consegue
42:50arrecadar mais do que ele gasta, poupar
42:53dinheiro. podemos por assim dizer. Aí
42:56com isso, ele consegue reduzir impostos.
43:00Aí com isso, ele consegue literalmente
43:03reduzir a taxa de juros.
43:06Reduzindo a taxa de juros, ele tira
43:08pressão em cima das empresas que estão
43:10com caixa esmagado.
43:13As empresas voltam a ganhar fôlego,
43:16as empresas com fôlego voltam a crescer,
43:20voltam a oferecer emprego para as
43:22pessoas e o salário das pessoas começa a
43:25melhorar.
43:29Estão entendendo como tudo passa
43:31necessariamente por manter os gastos do
43:35governo contidos
43:38em relação aos impostos observados?
43:44O problema é que o governo, à medida que
43:46ele vai aumentando os impostos, ele
43:48nunca pensa em reduzi-los.
43:50Governo quando ele aumenta o tamanho,
43:52ele não pensa em encolher o tamanho.
43:5543 ministérios. Para que tanto
43:57ministério?
44:00Para que tanto ministério?
44:02Para que tantos gastos?
44:05Se eu não me engano, fechamos quase R 5
44:07bilhões de reais em viagens.
44:11Gastar R 5 bilhões de reais em viagens
44:13em 4 anos. 5 bilhões.
44:21O retorno risco
44:25disto está desequilibrado.
44:30Bom, pensem sobre tudo isso. Espero que
44:34esse vídeo tenha trazido algumas ideias
44:35para vocês comporem carteiras de
44:37investimento com pouquíssimo capital. De
44:39fato, não precisa de muito capital não,
44:41né? O cara pode estar montando uma
44:42carteirinha com R$ 100 por semana, R$
44:43100 por mês, né? Vai compondo, comprando
44:46todo um pouquinho, um pouquinho todos os
44:47meses, vai crescendo sua reserva
44:49financeira e com isso vai montando
44:52aquilo que seria o caminho da liberdade
44:55financeira que vocês precisam atingir. A
44:57liberdade financeira vai ser observada
45:00por vocês quando vocês tiverem uma
45:02quantidade de ativos ou de dinheiro
45:04suficiente para que o rendimento desse
45:06dinheiro já seja suficiente para pagar
45:09todas as contas que você tem na sua
45:10vida.
45:12Seja através de fundos imobiliários,
45:13seja através de ETFs que pagam
45:14dividendos, seja através de uma ETF de
45:17dividendos em si, tem vários caminhos
45:19nesse sentido. E eu estou aqui sempre à
45:23disposição para responder dúvidas que
45:25vocês tenham sobre os mais diversos
45:26investimentos. Se vocês gostaram deste
45:29vídeo, por favor, não se esqueçam de
45:30comentar. Se vocês tiverem perguntas
45:33sobre algum tipo dos veículos de
45:35investimento que eu mencionei agora há
45:36pouco, por favor, coloquem perguntas
45:38ali, porque a gente pode fazer daí
45:40outros vídeos que são interessantes para
45:41todos.
45:42Um ótimo final de semana para vocês.
45:44Fiquem com Deus.