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0:06Aufwärtsdruck bei Renditen, Aufwärtsdruck bei Öl und Diesel. Die Aktienmärkte halten sich bisher gut, wobei der europäische Aktienmarkt technisch derzeit tricky ist. Trader Harald Weigang schaut heute in der Sendung Ron mit Harry auf DAX Eurostocks 50 und Euro. Außerdem auf US Staatsanleihen in Gestalt des TLT sowie
0:26auf Deutsche in Gestalt des Bund Futures und die Zehnjährigen beider Märkte. Aus der Aktienreihe kommt heute SAP, Reinmetall und Siemens Energy auf den Charger. Dazu ASML und Taiwan Semiconduakter.
0:49Guten Abend meine Damen und Herren. Ich begrüße Sie herzlich zur Sendung euer Igmond mit mir. Entschuldigung, ich begrüße herzlich zur Sendung Ron Witari. Entschuldigung Versprecher Ronde Wu mit Harry. Nachdem der Moderator der Sendung Volker Meinel heute Abend leider verhindert ist, darf ich Sie durch die Sendung führen. Und damit begrüße ich ganz herzlich Harry Harald Weigern. Hallo. Hallo Harald.
1:11Ja, hallo, guten Abend in die Runde. Ich freue mich wieder da zu sein. Der Markt tendiert unruhiger und wir alle wollen wissen, ob die Jahresendrally beginnt oder ausfällt. Genau. Bevor wir mit den Charts loslegen, möchte ich noch kurz den Trader der Woche vom BMP Cup bekannt
1:31geben. Diesmal war erst Herr Herr Leserkov. Ich hoffe, ich hab es richtig ausgesprochen. Er hat mit einem Schein äh eine Performance von Herben 152,2 % erzielt. Herzlichen Glückwunsch vom Team von BNP Parivatzertifikate und natürlich auch von mir. Und damit zu Harald zu dir zurück. Nachdem heute
1:52Columbus Day Columbus Day in den USA gefeiert wird, ist zwar der Anleihenhandel geschlossen, allerdings läuft der Aktienhandel, wenn gleich natürlich mit deutlich verringerten Volumen. Das schlägt natürlich auch auf den Markt in Deutschland durch, wo der DAX sich etwas erholt hat. Wie sieht die Lage beim DAX aus? Geht die Berg und Talfahrt der vergangenen Monate weiter oder gibt es Hoffnung, dass der Index
2:11nachhaltig nach oben dreht? Äh, genau. Jetzt muss ich mal gucken. Sieht man mein Bildschirm? Ähm, leider nicht im Moment. Dann habe ich den Falls zugeteilt. Kannst du es bitte noch mal freigeben?
2:31Ja. [räuspern] Ähm, noch mal Bildschirm teilen. So, jetzt ist es perfekt. Sieht man? Ja, gut. Ja, jetzt perfekt.
2:52Also ja, schau die Lage beim beim DAX aus. Ja, genau. Obligatorisch erstmal die Situation im DAX. Also vorweg, ich muss sagen, ähm das hast du auch im Intro schon gesagt, ich muss sagen, dass der europäische Aktienmarkt kurzfristig etwas tricky
3:12ist. Mir gefällt der im Moment weniger gut als der US-amerikanische. Ähm äh das hat den Hintergrund. Bei den Amerikanern äh steht natürlich nach wie vor das KI Thema im Vordergrund und bestimmte äh Sektoren, bestimmte Aktien, die hier profitieren, springen nach und nach an und äh teilweise korrigieren sie dann
3:34auch wieder. Das rotiert alles noch. Also KI ist dort der Kursstreiber vornehmlich und hier am europäischen Aktienmarkt hat zuletzt durchaus eine Rolle gespielt, dass es unruhig geworden ist im Bereich der Staatsanleihen. Besonders die französischen Staatsanleihen sind unter Druck geraten. Französischen Krediten
3:55sind sehr deutlich angestiegen, sind am deutlichsten angestiegen im Vergleich zu anderen äh europäischen Ländern und also da ist so ein bisschen Druck da. Äh und das merkt man einfach, das überträgt sich auf den Aktienmarkt. Und hier jetzt eingangs haben wir den DAX und ich predige das ja im Grunde
4:16genommen so ja äh während des ganzen Jahres, dass ich hier äh über ein ja über ein Zeitraum während des Jahres sehr aufwendig eigentlich ein ein buddhisches Muster ausgebildet hat. Das ist bis jetzt auch noch intakt. Diese prozyklische Ausbruchbewegung, die wurde abgebrochen
4:36und hat den Hintergrund äh, dass eben dieses Zinsumfeld, also erstmal steigende Inflation, steigende Inflation bedeutet, dass die EOS Notenbank, die EZB restriker geldpolitisch vorgehen müssen. Die treten als Falken noch auf und das wiederum äh strahlt zunehmend in den europäischen Aktienmarkt aus und äh
5:00deckelt ihn. Aber noch haben wir da keine Panik. Noch haben wir nicht jetzt irgendwie gravierende äh Einbrüche oder so. Das verläuft alles recht geordnet übrigens auch am französischen Aktienmarkt. Und äh aber Fakt ist, sie kommen halt nicht zu Potte. Sie treten auf der Stelle Keys im DAX, den verteidigen sie. Hätte ich
5:20jetzt, ich hatte zeitweise so das Gefühl, es kann gut sein, dass jetzt hier im Oktober äh doch noch mal ein Sell aufkommt, noch mal so eine letzte Marktbereinigung, aber sie verteidigen die 24650, die es entscheidend. Sollten sie da runterfahren, sollten sie die aufgeben, äh würden wir eine Korrekturausdehnung
5:41sehen und äh ein weiterer Keysport wird dann eben 22920, also knapp 23 000 Punkte Bereich liegen. Unterm Strich sehen wir im DAX seit Mitte vergangenen Jahres eben dann eine ganz große Seitwärtsbewegung. Es ist kein großes Toppingmuster, das ist kein Trendwendemuster, das ist dann eine
6:02größere Seitwärtsbewegung und diese Ausbruchbewegung hätten sie dann, die ich erwarte nach wie vor übrigens hätten sie dann deutlich vertagt. Aber ja, so stellt sich das im Moment da. Ähm, wir haben darüber hinaus jetzt einige Punkte, dass hier die Europäer stärker äh wirtschaftspolitisch gegen
6:25China vorgehen. Also, da ist jetzt zunimmt, auch in Deutschland die ähm ja klar, die die deutschen Autobauer machen nicht mehr so das Geschäft in China und äh aus diesem Grunde ist diese bremsende Wirkung, die die äh die die Bundesrepublik hatte, ähm weil Italien und Frankreich, die wollten ja schon
6:46davor äh ähm Sanktionen oder äh Zoll Regime aufbauen. ähm da ist diese abwart abwartende Haltung der Bundesregierung ist ja jetzt ähm hat Akta gelegt und äh hier ist jetzt die Bereitschaft da eben äh gegen China vorzugehen, gegen dieses Dumping, gegen dieses Preisdumping,
7:07gegen die ähm Überschüsse, die sie haben, diese Massenproduktion äh die Sie in den USA nicht mehr losbekommen und dann hier nach unter anderem nach Europa umleiten. Ähm ja, das sind so Themen, die im Moment auf die Märkte einwirken. Ähm aber ich bin mein der Grundton bei mir ist weiterhin positiv auch für den
7:29europäischen Markt. Wobei hier jetzt zunächst, ich sag im Moment ist er noch tricky. Momenthänd in den Seilen und wir haben äh den Monat Oktober im Verlauf des Monats Oktobers beginnt in einem Zwischenahr in dem wir uns befinden jetzt oft also sehr häufig muss man sagen, dann eine stärkere Phase,
7:52eine Erholung, eine Art Jahresendrally, eine positive äh Phase für den US-Aktienmarkt und aber auch für europäische Aktien. Und ehrlich gesagt, ich halte es nach wie vor für möglich, dass mit einem mit einem, wie soll ich sagen, Timelag, mit einer Verschiebung, das nennt man in der Zyklenanalyse Alteration,
8:13dass sie eben das so ein bisschen nach hinten, zeitlich nach hinten verschieben und äh weil eben Themen wirken, wie der Irankrieg auch ähm wo äh zwar im Hintergrund verhandelt wird, aber ja äh da noch keine Ergebnisse da sind und aber auch äh Insgesamt das Thema Geopolitik jetzt der Ukrainekrieg, da
8:34geht's ja auch ganz wild her in den letzten Tagen und ja, das wirkt eben auch noch ein. Okay, also trotz all der Belastungsfaktoren hoffst du noch, dass es dann bald bald besser wird. Alles klar. Und wie schätzt du die Lage beim Eurostocks beim Eurostocks 50 ein? Mhm. Ähnlich ähnlich wie beim DAX.
8:56Ja, das ist äh viel konkreter. Also würde man jetzt sagen, ähm ähm in einen von beiden musst du unbedingt handeln, dann würde ich z.B. eher im Orstocks handeln. Und was der Orstocks macht, ihr seht hier jetzt den, also zunächst mal im ganz großen Bild auf Sicht von Dekarten. Stellt sich das so da. Und
9:18jetzt aber seit dem Jahr 2022 haben wir so eine neue Bullenmarktphase. Das ist ein sehr breiter Aufwärtsrandkanal und einfach mal schauen, wo wir relativ gesehen jetzt hier positioniert sind im Verlauf dieses Jahres im Bereich der oberen deckelnden Trendlinie, die ich hier mit der Maus abfahre. Ihr seht sie alle und ähm ja, das ist einfach nur das
9:39ist im Grunde genommen, wenn es hier jetzt zu einer Zwischenkorrektur kommen sollte, ist äh ganz einfach nur ein innerhalb des Bohenmarkttrends, der intakt bleibt, ist es eine oder wäre es eine Zwischenkorrektur. Und äh ich habe das so rum rotandet, was ich hier so im Verlauf der letzten Monate hier
10:00aufgebaut hat. Das ist ein, kann man schon lesen im Eurostocks als ein bärisches SKS Trendwendemuster und seit paar Handelstagen schrammen sie hier im Bereich der Unterstützung dieses Trendwendemusters entlang. Das liegt so bei ca. 6180 Punkten äh hatten es zeitweise letzte Woche schon unterschritten und ja, also ich sehe den
10:23Markt Europäer im Moment noch tricky und da bin ich im Moment auch selbst äh so gut wie nicht positioniert. Das äh muss man im Moment einfach so sagen. Ja, also noch ein bisschen bisschen abwarten. Okay. Und damit kommen wir zum Euro zu Euro Doollar. Die Währung hat zuletzt deutlich unter den Nachrichten
10:44aus Frankreich gelitten mit den kräftigen Zinsen, kräftig steigenden Zinsen, wie wir vorprochen haben und so weiter. Bleibt Eurodollar unter Druck. Ja, genau. Also obligatorisch sollten wir das auf jeden Fall auch ein Blick haben. Jetzt, wo die Staatsverschuldung der Franzosen so in den Vordergrund rückt, äh kommt es hier meiner Meinung nach zu einer temporären
11:05meiner Meinung nach zu einer temporären Abwertungshaur und äh zu einer temporären Aufwertungshalls. Hier spielen verschiedene Themen rein. Wie gesagt, Staatsverschuldung, äh Vertrauenskrise des Marktes, gerade was die Franzosen anbelangt. Ich hatte unlängst hier auch ähm ja, das hatte ich hier reingeschrieben, äh große
11:27japanische äh Investmentbank ähm ähm äh stößt äh eben äh Staatsanleihen, französische Staatsanleihen ab. hat unter anderem was dazu äh damit zu tun, dass eben in Japan mittlerweile äh aufgrund dieser stark steigenden japanischen Renditen äh dort äh als Großanleger ähm jetzt auch wieder
11:50ja der japanische Markt genutzt werden kann nach Jahrzehnten ähm für äh große Bondhändler äh sich dort im japanischen Bondmarkt, im japanischen Anleigermarkt zu positionieren und äh die ziehen eben Gelder ab aus Europa. Europa und auch aus den USA, wo sie ja der größte noch der
12:12größte Halter von US Staatsanlein sind und das führt dann eben zu solchen temporären Bewegungen. Ich ich bleib dabei. ist temporär. Ähm, wenn äh diese äh Bewegung, dieses Lag, das sich hier jetzt in den nächsten Wochen ausbildet, ähm zu Ende ist, ähm dürfte weiterhin diese rot gestrichelte mehr Dekaden, das
12:36sind ja, das ist ja auch eine ganze Dekade, ähm Widerstandslinie angelaufen werden. Und im Big Picture, im ganz großen Bild, bleibe ich bei der Einschätzung, dass ich ihr Druck aufbaue im Euro nach oben und dass wir im Euro langfristig äh, dass da eine größere Aufwertungsphase im Raum steht. Also,
12:56das ist für mich ein sehr sehr sehr wahrscheinliches Szenario. Also langfristig dann große Aufwertung des Euros und weiteres Depment, weitere US-Dollar Abwertung. Okay, wie siehst du, Eckmond als fundamental ausgerichteter Marktbeobachter, wie siehst du im Moment
13:16Europa? Wie siehst du den Anleihemarkt, die Renditen? Sehen wir das ein Peak oder äh geh drückt das weiter oben raus und und wir kriegen echte Probleme hier? Ich habe ich habe Sorgen äh ich habe Sorgen, dass die Zinsen weiter steigen gerade in Frankreich ähm und damit die Zinsen
13:36weiter nach oben ziehen, sei es Spanien und so weiter. Ähm weil wenn man sieht Frankreich mit 3,5 Billionen Euro Staatsschulden und äh ja ziemlich hohes Haushaltsdefizit, mehr als 5% des BIPS und so weiter. Und wie wie will die neue Regierung spar oder wie will die bisherige, man muss ja sagen, die bisherige Regierung sparen ähm im
13:57nächsten Jahr, weil du musst ja musst ja runter. Ähm wie will es klappen? Und Marine Le Pen hat ja gesagt, sie will bis 20, also die Präsidentschaftskandidatin des Rassemblement National, die ja im äh äh ja im Endeffekt in den Umfragen weit vorne liegt, die hat ja gesagt, sie will in den nächsten 5 Jahren will sie 140
14:17Milliarden Euro einsparen, damit einfach nicht die Sache noch weiter eskaliert. Aber ich kann mir nicht vorstellen, wie sie das macht, weil es beruht natürlich auch auf deutlichen Wirtschaftswachstum und so weiter. Ähm also ich sehe die Sache leider weiter ziemlich kritisch. Ähm, die einzige Hoffnung ist oder Hoffnung in Anführungszeichen ist natürlich die EZP schlussendlich. Die werden früher oder später werden die
14:37natürlich eingreifen. Meiner Meinung dürften die höchstwahrscheinlich eingreifen. Äh man wird's natürlich anfangs w verbal probieren, sagen, okay, wir sind da gar nicht dran interessiert oder das ist ja alles völlig ungerechtfertig, dass da die Zins für Frankreich steigen. Du wirst erstmal verbal anfangen und danach wirst du irgende eines deiner ja Buchstabensuppen Maßnahmen ergreifen, um schlussendlich
14:57die Lage unter Kontrolle zu bringen. Ansonsten ist die Lage nicht un und wenn wenn diese Hoffnung bei Investoren nicht wäre, wenn diese Hoffnung bei Investoren nicht wäre, dann will ich mal lieber nicht vorstellen, wo die Zinsen für Frankreich, Spanien, Italien und so weiter wären, weil du hast ja Frankreich 120% Staatschuldung zum PIP und so weiter. Die Zahlen für Italien, Spanien
15:18kennen wir auch alle. Ähm, also die die Hoffnung ist die EZB und wenn das nicht wäre, dann hätten wir glaube ich ganz andere Probleme auch beim Euro. Aber jetzt kommen wir noch mal zu dir äh noch mal weiter zum Thema Staatsanleihen und damit zum TLT, zum Bundfuture, sowie den Zins für 10-Jährige US-Anline und 10-Jährige Bundesanleihen. Der TLT oder
15:36TLT bildet die Kursentwicklung von US- Staatsanleihen mit einer Laufzeit von mindestens 20 Jahren, also 20 Jahre und mehr ab. Was fällt derzeit beim TLT auf? Mhm. Äh, das Thema ist so wichtig im Moment, das wird im Research der Westenbanken so hochgewichtet und äh im Hintergrund äh
15:57was ich da abspielt. Ja, und deswegen der TLT, also US-Staatsanleih ETF sieht man hier. Es ist ein über Jahre entstandenes fallendes Dreieck, also ein bärisches Muster Key Support bei 83$ gerissen in den zurückliegenden Wochen
16:18und sieht eigentlich nicht gut aus. Also das ist für mich ein Verkaufssignal, bedeutet für mich dann weitersteigende im übergeordneten Sinne eigentlich weitersteigende US Renditen. Also das heißt also weiter schwieriger werden der Finanzierungskonditionen, Finanzierungsrahmenbedingungen
16:39für Staaten, für Unternehmen, also gerade auch die ganzen KI Unternehmung oder insgesamte Techsektor, der ja sehr davon abhängt oder Versorger. Es gibt ja einige Sektoren, die sehr stark davon betroffen sind, sehr zinssensitiv sind, Immobilienunternehmen. Ja. Und äh und der Bürger auch, ja, wenn er
16:59bauen will, wenn er Immobilien kaufen will, wenn er Grundstück kaufen will, ja, das zu finanzieren, braucht er immer mehr Eigenkapital, das wird immer schwieriger. Und dieser Renditedruck, meiner Meinung nach, rein technisch gesehen jetzt äh hier sieht man den Bund Future und ihr seht ja ähm schaut mal, wie ähnlich die aussehen. Imfuture genauso über Jahre entstanden. Ein
17:20sogenanntes fallendes, also bärisches Korrekturdreieck und der Keyseport bei ca. 126% äh der wurde auch hier in den zurückliegenden ja Wochen Monaten gerissen. Verkaufssignal und steigende Renditen eben äh hier auch in Deutschland. Und ähm aber aber warum haben wir das Thema
17:42jetzt noch mal auf der Karte? Weil jetzt äh in den letzten Tagen gibt's ja mehr Treech, das darauf hinweist, dass da auch eine deutliche zumindest Gegenbewegung völlig unerwartet, also auch für dich und für mich dann äh ziemlich unerwartet, eine deutliche eine satte Gegenbewegung kommen könnte. Und unter anderem äh was sehr auffällig ist,
18:04habe ich hier gestern gepostet, Mega Wette auf fallende Zinsen, auf fallende Renditen. Ähm und zwar ist auffällig, dass hier Calloptionen auf den TLT ja ähm ähm auf einem Rekordniveau, also historisch äh in der seitdem das erfasst wird äh
18:25dieses äh diese Options Positionierungen, ähm ist es die größte, die bulligste die äh ja Callpositionierung ähm äh in in den TLT auf den TLT auf den auf US-Staatsanleihen auf steigende auf das Szenario steigende
18:46US-Staatsanleihen, das heißt auf das Szenario fallende Renditen äh das die den es jemals gegeben hat. Ja, also da sind Großanleger, die da im Moment massiv darauf wetten, dass es zu einer deutlichen Erholung bei dem Staatsanleihen kommen dürfte und das natürlich das dann
19:08natürlich auch am Europäischen. Ihr kennt ja diese Korrelation ähm und deswegen ähm sehen die auch so ähnlich aus. US-Staatsanleyen hier darunter, das sind die deutschen ähm also in Gestalt des Bundfutures und das sieht dann es ist eine hohe positive Korrelation da. Ja, also die verlaufen was die großen Trends, die großen
19:29Züklen, die großen Signalmuster anbelangen, verlaufen die sehr ähnlich. Und also diese Info fand ich sehr sehr interessant. also Rekordverdächtige, also Rekordniveau, Rekord Tempo während Callopption auf den TLT gekauft und dann aber auch in Interviews, das gab hier ein Interview mit einer
19:50Portfolioanagerin von JP Morgan Asset Management, die sagt, es ist so eine once in a generation opportunity für Anleger, die jetzt hier ähm bei ähm ja Unternehmensanleihen gerade auch aber insgesamt im Anleihebereich sagt sie ähm hier sich
20:11jetzt positionieren äh können. Ja, also diese Niedrigzinsphase, die Nullzinsphase ist Geschichte und jetzt gibt's wieder konkurrieren. Die Anleihen zunehimmt wieder mit äh dem, was am Aktienmarkt passiert. Und äh das wird dann auch den äh nach deren Einschätzung den Flow äh den Kapitalflow dann
20:34splitten und dann muss man natürlich genau schauen ähm wie viel dann vom Aktienmarkt weggeht. Also das ist das, was ich im Moment da lese von institutioneller Seite. Also okay. Ähm interessant oder? Ja. Okay, nur man muss natürlich sagen, dass das Umfeld völlig anders ist als in den vergangenen 40, 45 Jahren. Wir
20:55hatten 40, das weißt du ja besser als ich, 40, 45 Jahre lang sinkende Zinsen, sinkende Zinsen in den USA. Und das das Thema ist, glaube ich, völlig vorbei. Wir haben jetzt stark steigende Zinsen, deutlich steigende Zinsen in den USA, weil wir haben ja auch kurz vor der Sendung besprochen, hauptsächlich liegt's meiner Meinung nach dran, dass die Hyperscaler, die großen Hyperskaler,
21:13die in den vergangenen Jahr, also Amazon und so weiter, die in den vergangenen Jahren hunderte Milliarden von Dollar an positiven Free Cashflow hatten, also wer von man Cashflow aus dem operativen Geschäft die Investitionen abzieht, also ein positiven Free Cashflow hunderte Milliarden, 200, 300 Milliarden Dollar insgesamt hatten, dass die in dem Jahr hunderte Milliarden Dollar bereits an Schulden gemacht haben. Das heißt, wir
21:33haben ein riesiges Gap, ein riesiges Gap und diese Schuldensause, diese Schuldensuse, die drückt die Zinsen immer weiter nach oben. Die Zinsen immer weiter nach oben. Ich denke, ähm dieses Research ähm finde ich absolut wichtig sehr sehr zu äh ähm berücksichtigen, weil es natürlich auch äh durchaus dazu führen kann, dass natürlich andere
21:53institutionelle Investoren auf dieses Research reagieren. Ich meine, die lesen es ja auch so wie du auch und reagieren dann durchaus kurzfristig. absolut nicht ausschließen, dass man kurzfristig an dort Rückgang bekommen. Ähm nur wenn die Schuldensuse bei den Hyperscalen so weitergeht und die die US-Regierung macht ja keinerlei Anstalten von ihrer Schuldenshause. 2 Billionen Dollar pro Jahr ist ja das
22:13Übliche. Hat wir ja auch im vergangenen Fiskaljahr, das jetzt im September zu Ende zu Ende war wieder 2 Billionen Schulden. Äh plus du hast die hohen Ölpreise und vielleicht wenn die Kriege in der Ukraine und so weiter und gerade auch im Iran anhalten sollen, du hast weiter hohe Ölpreise, was für Aufwärtsdruck bei den Zinsen sorgt. Ähm, dann äh können diese Investoren,
22:32die da jetzt mit deutlichen Zinsrückgang rechnen, also strich mit den deutlichen Anstieg der Anleihse ähm zumindest kurzfristig vielleicht ein paar Probleme bekommen. So äh das Umfeld, meiner Meinung nach, das was ich auch oft im Internet lese, viele viele der Empfehlungen und viele der Ansichten spiegeln das wieder, was diese Investoren die sind vielleicht 40, 45
22:53Jahre alt, also auch noch 10 Jahre jünger als ich gelernt haben in den vergangenen 20, 25 Jahren, wo wir immer nur sinkende Zinsen hatten und immer die die Fed kommt zur Rettung und die EZB kommt zur Rettung und dann ist Bailout und danach geht's wieder nach oben und dann drucken wir die nächste Billion und alles wird gut. Ähm, aber dieses Regime
23:10haben wir im Moment nicht, wenn ich gerade schaue, Wash, Wash will uns ja weiß machen, er kann die Zinsen weiter erhöhen, wobei schon die ersten Notenbänker gesagt haben, na im Oktober können wir nicht schon wieder die Zinsen erhöhen. Wir müssen da jetzt noch überlegen und müssen jetzt Sache beobachten. Also die nächste Erhöhung kommt mit hoher Wahrscheinlichkeit erst
23:25früherens, früher im Dezember, auch klar. Ähm, aber wir haben ein ganz anderes Umfeld. äh und ähm das ist schon etwas, was man unbedingt berücksichtigen muss und auch da ist die die Rettung im Endeffekt die Rettung kann auch im Endeffekt nur von der Notenbank kommen, weil [schnauben] wie gesagt, das Finanzministerium versucht ja da schon mit kleinen Beträgen da, wie du ja auch
23:46weißt die Sache zu stabilisieren. Haben letzte Mal wieder in vergangenen Woche für 6 Milliarden bei der einen bei den Rückf Rückhäufen von Zjährigen Anleihen, also Laufzeitanleihe von 10 bis 30 Jahre, da versucht mit Käufen von 6 Milliarden ein bisschen die Zinsen nach unten zu drücken. Aber ich meine sein mal ehrlich 6 Milliarden pro Woche sind Peanuts sind Peanuts mit 6 Milliarden
24:05pro Woche kannst du nicht kannst du nicht die Zinsverwähnaler meldet wir brauchen jetzt wieder 20 Milliarden Kredit und wieder 20 Milliarden Finanzierung und 20 Milliarden Kapitalerhöhung und ähm also das ist das Problem und gucken wir mal ich bin da bin da sehr gespannt. Wenn ich jetzt noch mal nachfragen darf, du gehst jetzt davon aus, dass zumindest die Zinsen für 10 US-Anleihen und damit
24:26auch jene für zehn Bundesanleihe zumindest kurzfristig vielleicht kurz für durchaus mal nach unten. Na, ich sag's ja ganz ehrlich, also ich habe das jetzt auch gelesen, ich habe es auch veröffentlicht und ich habe drauf verwiesen, das ist nicht meine Meinung. Also ich habe jetzt zum Kurzrüsten habe ich gar keine Meinung. Ich find es aber interessant, weil das eine ist natürlich
24:44ein Interview. Ja, gut. Die äh äh Dame spricht vielleicht She's talking her book. Ja, also will im Grunde genommen ihre Positionierung so ein bisschen anpreisen und ja, die Leute überzeugen, macht doch auch sowas. Ähm oder? Aber das andere, diese Kollopption, das ist real, das ist
25:06reale Positionierung. Da frage ich mich schon, weiß da jemand mehr als wir? Ja, ja, ja, ja. Kann natürlich, natürlich, natürlich. Die haben die besseren, die haben die besseren Verbindung im Zweifelfall. Da bin ich, da bin ich bei dir. Also von daher kann ich mir vorstellen, da bin ich bei dir, dass da wieder eine sehr interessante Nachrichtenlage entstehen könnte
25:27und ich sag dir eins, übergeordnet im großen Bild gehe ich eigentlich von weiter steigenden Rediten hier in Deutschland aus und in den USA. Okay. Aber ich gehe auch von weitersteigenden Aktienmarkt in USA aus. Ich also insbesondere was auch die großen die Hyper Scaler, die du angesprochen hast,
25:47genau die äh sehe ich im Big Picture positiv. Die sehe ich positiv bei Tropic und Open AI bei den Modellentwicklern, KI Modellentwicklern, da bin ich ja vor allen Dingen habe ich da noch nicht die Charts auch, ja, wo ich dann sehe, wie großen Buben sich positionieren, aber bei wenn du dir Meta anschaust,
26:09wenn du dir Alpha Alphabet anschaust, Amazon, das sind eigentlich das sind gute größere Signalmuster und die sehe ich positiv, obwohl das Renditeumfeld sich so verschlechtert. Ja, okay. Ja, okay. Wenn man den Mac 7 Max 7 Index, also ich den Magnificent 7 ansehe, der Index ist ja im Endeffekt am kurz vom
26:29Rekord hoch. Also da bin ich bin ich ja bin ich auch völlig bei dir. Also absolut richtig. So und dann komm, das hatte ich dir in dem Briefing, da haben wir uns ja angeregt auch unterhalten, weil uns fasziniert natürlich, dass diese Umwälung, diese tektonischen ver also Schifts, die sich hier abspielen im geopolitischen Bereich, im wirtschaftlichen, im technologischen
26:50Bereich, was da im Moment los ist, ist der Wahnsinn. Ja, und ähm äh das hatten wir in dem Briefing ja davor schon angesprochen. Also, ich gehe davon aus, es wird im Moment noch unterschätzt. Ich bin ein großer es wird im Moment noch unterschätzt, dass die KI dann pö pö eben in die klassische Ökonomie, in die klassischen Unternehmen da reinkommt.
27:12Und in dem Zusammenhang, wir hatten auch in der Sendung zuletzt CAP Gemini, wir hatten das sind ITBater, das sind Consulting Unternehmen, die positioniert sind als Brücke zwischen eben den KI Unternehmungen, KI Modellentwicklern, Hyperskillern, alles mögliche, also KI Unternehmen auf der einen Seite und eben
27:33den klassischen der klassischen Industrie, den klassischen Unternehmung ähm so wie wir es kennen. Und das wird pö pö in der klassischen Ökonomie ankommen und wird zu ein enormen Produktivitätsschub führen, zu einer unglaublichen wirtschaftlichen Entwicklung. So sehe ich das. Keep it simple, keep it simple. Und wirklich so
27:55die ganz die übergeordneten Themen im Blick haben. Okay. Und ja, das äh da wird's einige Veränderungen auch geben meines Erachtens. Wir hatten auch das Thema mit den Chipunternehmen, also gerade diese Hochleistungsspeicher Hersteller Hinx, Samsung, Micron Technology, Zendis äh die sind ja sehr
28:18sehr volatil, sie schwanken unglaublich, korrigieren. Aber was wir bei einer Nvidia und bei einer Broadcom sehen, das sind ja die ganz großen KI Hardware ja stellen oder ich nenn es die Gorillas. Äh, das zeigt am besten so ähm das die sind ganz ganz zentral gelagert da. Ähm, normalerweise verlaufen die
28:41Chipaktien sehr deren Geschäft auch sehr sehr sehr sehr zyklisch. Und was wir jetzt aber sehen bei Broadcom bei Nvidia, die stehen auf dem hohen Niveau, schwanken da zwar, aber die machen nicht mehr diese ganz großen Abwärtskorrekturen, wo teilweise das Kussgeschehen zeitweise komplett kollabiert. Äh, die die kleben auf dem
29:01hohen Niveau und gehen dann immer noch ein Stückchen höher oder laufen seitwärts und das ist etwas Neues, ist eine neue Qualität und das ist der Vorbote meines Erachtens für das, was da noch alles auf uns zukommt. Okay, also gut, dann gucke ich jetzt mal gerade in die Chatfunktion. Da hat schon jemand reingeschrieben, SAP kommt wann? Also, da kommen wir jetzt genau hin und damit
29:21kommen wir jetzt zu den Aktien. Ja, genau. Wie angekündigt SAP, Reheinmetall, Siemens Energy, dazu ASML und Taiwan Semiconductor. Also fangen wir mal an. Fangen wir mit SAP an nach dem überraschend guten jetzt. Die SAP habe ich deshalb reingenommen, weil wir sie erst vor mal in einer der zurückliegenden Sendung besprochen
29:42hatten als ein DAXtitel, also ein Schwergewicht, das hier kurz davor ist noch um auszubrechen. Der Ren hatte sich auch vorgestellt. Genau. Und tatsächlich es hat zwar gedauert, aber das geht hier so seit zwei Handelstagen, also Freitag vergangene Woche und heute schiebt sich das jetzt mit Dynamik hier nach oben raus. Und äh wir sehen hier jetzt gerade
30:05für die aktiveren Anleger unter euch eine gute Chance ähm äh dass hier sich eben bei dem Titel Stärke, also eine Jahresendrally, eine Jahresendrally entwickelt langsam äh ähm relative Stärke bei der SAP auf Sicht der letzten, also fast seit Mites Jahres
30:27relative Stärke, die sich da aufbaut im Vergleich zu vielen anderen DAXeln und ähm Ja, also erstmal hier so der Bereich um 222, also primäre Abwärtstrendlinie, da kann das auf der Stelle treten und dann aber auch Ziele darüber. Also, das sieht auch entsprechende Sektortrends. Ich beobachte den Software Sektor Index in
30:50den USA und der arbeitet schon an einer weiteren Ausbruchbewegung nach oben und von daher der Intermarket Faktor, der für mich auch unglaublich wichtig ist, wenn ich so eine Aktien bewerte, der ist hier unterstützend und äh gibt Rückenwind und von daher Leute schaut
31:10euch die SAP an für diejenigen, die eben ja eben auch ganz konkret jetzt sehr schnell Rückmeldung haben wollen, wenn sie sich positionieren. Genau. Wir haben ja bei mir in der Sendung jetzt bei EM haben wir ja oft besprochen, dass viele Investoren eigentlich Sorge hatten, dass SAP dieser KI Verlierer wä, dass man irgendwelche
31:32KI Agenten da Software schreiben und dann die Software von SOP nicht mehr braucht, aber nachdem die Halbjahreszahlen eigentlich überraschend gut waren und eigentlich diese Sorgen da entkräftet haben, seitdem ist die Aktie im Rally Modus und ist klar ein klaren Gewinner in dem wäre meiner Meinung nach klaren Gewinner in dem Umfeld, wo die Sorgen um das Thema KI zunehmen. Also,
31:52wo man Zweifel, wo man Zweifel am KI Hype haben, dass dann die Aktie läuft. Das ist genau quasi das Gegenteil zum KI Hype und das sollte man glaube ich dann auch im Hinter Hinterkopf halten. Vielleicht noch ein Satz zur Accenture zur Accenture, weil du vorhin Acenture hattest, ich habe vor ein paar Tagen einen Beitrag dazu auf der Homepage von
32:08BNP Par geschrieben, als sie nach den Quartalzahlen die Aktie so 20% nach oben geschossen war. Wer sich das durchlesen mag, äh finden Sie auf der Homepage von BNP Parivar. würde ich mich freuen, wenn Sie es lesen mögen. Also als zweiten Wert aus dem DAX, als zweiten Wert wollen wir uns Reinmetall anschauen. Der Kurs hat sich gegenüber den Rekordhochs
32:25ungefähr halbiert. Plus minus. Wie sieht da die Lage aus? Da sieht ganz anders aus als bei SAP, leider. Mhm. Genau. Also Reinmetall natürlich auch von der Gewichtung mittlerweile in Zug fährt oder äh nach oben nach unten hier für den DAX. Also ist äh zunehmend auch wichtig für die Entwicklung für die
32:46Tendenz äh des DAX. Äh wir hatten hier zuletzt diese brutale Abwärtsbewegung. Ähm die konnte leicht nach oben überbrückt werden, aber der Tricker äh den ich hier eingezogen hatte, den wir auch in der Sendung besprochen hatten bei 1240 € der konnte nicht nach oben passiert werden. Das war aber die Bedingung für ein relevantes mittelfristiges Kaussignal nach oben und
33:07das bleibt übrigens weiterhin bestehen, diese Bedingung. So, die sind die haben es nicht geschafft hier das weiter zu verfolgen nach oben. Stattdessen weitere Korrektur. Sie sind jetzt wieder an dem Kiesbardort angekommen bei 934 €. Und in dem Bereich wird's jetzt interessant. Äh da stehen sie heute ein dynamischer Anstieg, da äh sehe ich die
33:28Möglichkeit einer Stabilisierung und hier wird sich jetzt entscheiden, ob sich ein breitbasiker Doppelboden ausbilden kann. Das wäre dann das Fundament. Das wäre endlich das Fundament für eine dann wieder größere mittelfristige Erholung nach oben. Ähm, ich arbeite hier zunächst noch sehr vorsichtig während so einer möglichen Bodenbildung
33:49sehr vorsichtig mit einem dünnen grauen Brücken loseil. Also, was man hier schon machen könnte, ist, dass man mit einer kleinen Testposition hier schon mal reingeht, mit einem engen Stopp, das absichert und wenn sich das stabilisiert, dann die Position PHP vergrößert. Also, das finde ich interessant. Der Sektor Trend ist auch im großen, also gerade wenn man sich auch die Amerikaner anschaut, äh das ist
34:11äh im im Großen immer noch stark. Ja, und von daher also Reinmetall auch aktualitätsbedenkt, während wir bei SAP so einen kleinen prozyklischen in der kleineren Zeitbene prozyklen Ausbruch sehen, was ich eher handeln würde, wo ich jetzt wirklich, wenn ich nicht schon woanders sehr stark positioniert wäre, würde ich das privat
34:33auch mal versuchen. Ähm, das hier ist jetzt antizyklisch. ähm ähm die Möglichkeit für Anleger hier auf eine große Doppelboden ähm Entwicklung zu ja zu spekulieren. Okay. [schnauben] Als nächstes nehmen wir Siemens Siemens Energy unter
34:54Siemens Energy. Genau. Ganz wichtig. habe ich jetzt im Research. Für mich steht ja im Vordergrund, wenn ich jetzt auch Transaktion mache, wenn ich hier trade, äh die technische Analyse, also wie ist die Positionierung der der äh vor allen Dingen im mittelfristigen Zeitfenster von größeren Marktteilnehmern, z.B.
35:15jetzt auch Reinmetall beobachte ich, halten die dies Niveau, halten die den Keyupport, bekommen wir einen Doppelboden, ja oder nein? Das lass ich erstmal entscheiden durch die Anlegerschaft, die jetzt aktiv wird und ähm wenn eine Bodenbildung zustande kommt, dann schaue ich mir das Research auch an dazu, weil in der Regel, das geht ja Hand in Hand, in der Regel äh
35:34kommen dann plötzlich verbessert sich der Newsla fundamental und ähm ja äh dann verfolge ich natürlich auch das Research und immer wieder höre ich hier Siemens Energy gerade in Bezug auf den KI Boom, die KI Rechnungszentren in Europa, in Deutschland. Land äh da spielt da wird von ähm also im
35:55internationalen Research japanische Investmentbank, australische äh die Amerikaner, da wird die Siemens Energy immer wieder auch genannt, also mit äh solchen Namen dann auch durchaus auch mit einer Vistra, die ja von großen Tradern von Headshots vermehrt gehandelt wird oder Bloom Energy. Da wird Siemens
36:18Energy immer wieder auch genannt und deswegen schauen wir uns die noch mal an. Und äh ich finde, mir gefällt die Aktie im Big Picture weiterhin. Ähm hier das sieht auf den ersten Blick für jemanden, der sich mit Formation mit Signalmustern nicht so gut auskennt, sieht das eigentlich aus wie ein großer bärischer Trendwendeprozess, den wir hier im
36:38Verlauf dieses Jahres jetzt sehen. Die Konturen sieht man ja, aber ähm gerade jetzt von der Symmetrie her der vom Kopf vom potenziellen Kopf dieses bärischen Transwendemusters, [räuspern] wenn man sich das hier anschaut, das äh ist von der Struktur und von der Morphologie her die letzten Monate. Das ist eher ein bullischer Keil. Das keilt
36:59sich bullisch zu und die bereiten meines Erachtens eigentlichen Ausbruch nach oben vor. Entscheidend ist aber für mich ähm also die erste Hürde, die erste Hürde liegt bei ca. 150 €. Wenn Sie darüber ansteigen können, würden Sie zum einen die mittelfristige Abwärtsrandlinie ähm nach oben passieren können und zum anderen wäre das hier so ein kleiner
37:20Inverser Boden. Den würden sie dann auch regelkonform nach oben auflösen über 150 €. Das wäre das erste, der erste Lichtweg und äh aber das entscheidende Kluster für mich liegt dann im 166 € brusch, wenn Sie das aus dem Markt äh nehmen können und da habe ich mir auch ein Kursalarm eingestellt. Wenn die Siemens
37:43Energy auf Wochenschlusskurs ansteigen kann, dieses Preisniveau nach oben passieren kann, steigt statistisch gesehen schlagartig die Wahrscheinlichkeit, dass wir einen Übergang sehen von der bisherigen Korrektur im Verlauf des Jahres hin zu einer relevanten größeren Anstiegsphase dann auch wieder äh nach oben. Und da
38:03arbeite ich sogar hier potenziell mit einem blauen Prognosefall. Und ihr wisst ja, äh also blau heißt für mich ist es ein relevantes, ein stärkeres, ein ausgeprägteres Signal, das da im Raum steht. Und ja, so sieht das im Moment aus. Und was ich vielleicht noch, ich habe die Wistra kurz angesprochen, das ist ja
38:24ein US-Versorger. Ähm ja, also Atomkraftwerke, es geht um Atomkraftwerke und ähm wir wissen, der Versorger sind zinssensitiv, ja, um diese ganzen Projekte zu stemmen, müssen die Schulden aufnehmen, Kredite aufnehmen und sind von den Finanzierungsbedingungen
38:45sehr stark abhängig. Aber was wir jetzt sehen, und das habe ich mir davor auch schon irgendwie gedacht, die werden eine andere Lösung finden. Der US-Staat springt da nämlich in die Breche, ganz konkret bei Vistra. Ähm, die finanzieren äh den Ausbau von einer Reihe von ähm Atomkraftwerken und ähm übernehmen praktisch die
39:08Finanzierung. Ja, also das ist das ist ein ganz wichtiger neuer Punkt, dass gerade die Amerikaner gerade im Shipsektor auch und in äh aber jetzt auch im KI Bereich äh das so ein bisschen bei in China nicht abgeguckt haben, aber dass der
39:28Staat sich da jetzt auch viel gezielter und viel relevanter jetzt auch in die Wirtschaft mit reinhängt, da Schlüsselindustrien anschie schiebt nur ein Beispiel auch die Intel, die ja zeitweise unter Ferniven notiert hat und da ist der US-Staat eingesprungen und einfach mal schauen, wie der Kurs sich jetzt entwickelt und wie da insgesamt
39:50auch der fundamentale Newsflow ist. Äh, also der US-Staat springt in die Präsche und äh von daher gerade in so zinsensitiven Bereichen bei Immobilien ist es was anders. Da weiß ich nicht, wie das weitergehen soll, aber äh jetzt bei Versorgern ähm könnte ich mir vorstellen, dass wir das vermehrt hören, dass der US-Staat hier
40:14ähm ähm ja die Finanzierung von Kursprojekten möglich machen. Ja, massive massive Subventionen gerade in den Bereich Atom Technologie und alles modulare Reaktoren und alles was da was da dazu gehört. Da bin ich völlig bei dir. Da schreibt jemand in die Chatfunktion rein Siemens Energy oder G Wernova, also die Sonkurrenz. Ich weiß
40:34nicht, ob du kurz in die Chatfunktion G Wernova G Wernova, also die US- Konferenz. Ich weiß nicht, ob du kurz Zeit, wir sind ja gut in der Zeit, ob man da vielleicht kurzen Blick drauf werfen können. Ja, die die werden natürlich auch immer wieder tauchen dann im Research dann auch auf im gleichen Atemzug und
40:55sieht vielleicht schartechnisch sogar schon bisschen besser aus. Ich bin ja kein Profi, aber ja. Sieht schon bisschen besser vielleicht aus als die, ich weiß nicht, als die Der Punkt ist der, wir machen jetzt mal folgendes. Wir nehmen hier mal schnell, ich gucke gerade erstmal auf die Uhr 19:40 Uhr, wir haben noch Zeit. So ja 2 Minuten, 3 Minuten schaffen wir
41:14vielleicht. Ja. So und da nehme ich jetzt mal, das ist ein bisschen Chart Prime, weil die eine notiert in US-Dollar, die andere in Euro, aber mir geht's nur um die Korrelation. Also verlaufen die ähnlich? Die verlaufen ähnlich. Ja, da hau ich jetzt mal die Siemens Energy drauf in Euro. Okay. Ähm um einfach mal zu sehen, weil ich
41:35habe so ein Eindruck, die verlaufen sehr ähnlich. Ja, okay. Ja, das ist also der Eindruck verfestigt sich. Okay, wenn wenn wir uns die beiden mal anschauen, jetzt mach mal beide mit absoluten Genau. Hier unten sieht man
41:58die da gestellt die Siemens Energy in euro notierend. Ja. Und hier oben sieht man die GE äh VNOV G Wernova in den USA äh gleiche Piergrup. Genau. Und das ist nicht unähnlich. Ja, also
42:19das ist schon ähm auch, wenn man sich hier beide in Bullenmarkt, beide korrigieren jetzt mittelfristig. Ja, also hier das markante Hoch wurde bei beiden ausgebildet im April dieses Jahres und ähm hier haben wir die Siemens Energy, wie gesagt, also meines erchtens kurz davor nach oben
42:39auszubrechen. Und hier haben wir jetzt die Wernova und jetzt gehen wir zurück auf die Wernova. Also, das ist für mich dann schon ein Punkt. Die sind wie gesagt in der gleichen Piergrup. Die sind wesensverwandt vom Geschäftsmodell und da ist man ja hat man jetzt ein Argument für die GI WNOVA natürlich, dass auch
43:01die hier Druck nach oben aufbauen könnte. Schauen wir uns mal an, wo ich Wo würde ich denn hier jetzt wo würde ich muss sagen, äh würde man mich jetzt
43:21zwingen beide zu handeln, ich würde eher die Siemens Energy im Bereich dieser Klaster, wenn sie diese Klaster nach oben überbinden kann, äh würde ich da eher aktiv werden, weil hier ist es noch vom Signalmuster nicht so nicht so eindeutig, da kann ich nicht so eindeutig mit Marken arbeiten,
43:42aber ich mache jetzt mal hier, also für mich ist das hier von der vom Signalmuster eher ein Rectangle, also ein Rechteck. Und das würde für mich aus heutiger Sicht erstmal bedeuten, äh erst wenn sie hier diese das Allzeitruch bei 1180$ in etwa, wenn sie das auf Wochenschluss
44:04nach oben dynamisch durchmachen, dann wäre ich hier mit dabei. Dann würde hier also bei der Aktie dann die nächste größere Bewegung nach oben starten, aber hier drunter ist ja, da können die jetzt erstmal auch länger noch pendeln. Ja, das ist jetzt Sie haben jetzt auch schon Schwierigkeiten mit der niedrigradigen
44:25Barrierelinie hier da weiterzukommen. Da haben sie schon Schwierigkeiten, bleiben da erstmal hängen und also das ähm gefällt dir nicht so richtig freundlich kommentieren wie die Siemens Energy gefällt dir nicht so richtig. Habe ich schon verstanden. Also und damit kommen wir zu ASML ASML Holdings. Der Konzern legt ja Mittwoch früh Mittwoch früh neun
44:45Monatszahlen vor. Was signalisieren die Charts? können eventuell erneut gute Zahlen, guter Ausblicke und so weiter kommen und geht die Party vielleicht weiter bei ASML. Der Punkt ist der ASML, das muss sich jeder, das muss jedem klar sein. ASML ist der
45:07alles entscheidende Hebel in der Shipwelt we weltweit. Also die Chinesen wollen sich davon ja unabhängig machen und Peter Tiel hat auch ein Unternehmen jetzt äh gefördert in den USA, dass sich anschicken soll ASML mit diesen Lografiemaschinen Konkurrenz zu machen. Aber das was die
45:28Niederlander da können, das ist so wichtig. Ähm, ohne diese Maschinen ähm kann Samsung nicht arbeiten. Ähm, also diese diese Massenfabrikation, diese Auftragsfertigung, wie man auch sagt, äh oder Taiwan Semicondakter oder auch Intel, die brauchen diese Maschinen von ASML und
45:49äh äh ASML ist sowas von systemrelevant. Ja, also das kann man sich gar nicht vorstellen. Hier jetzt die Aktie im großen Bild. und die bestimmt diese eine Aktie, diese wir haben, du hast es vorhin angesprochen, äh Egmond, die Hyper
46:11Scaler, diese glorreichen sieben Aktien, die bestimmen mit ihrer Tendenz, die sind so hoch konzentriert im US-Aktienmarkt, die bestimmen mit ihrer Tendenz äh letztendlich auch die Tendenz des US-Aktienmarktes und diese extrem hohe Konzentration, das haben wir aber auch hier in Europa äh
46:32nimmer in Dänemark die Novo Nordisk, also dieses Pharmaunternehmen, das steht für äh enormen Anteil des dänischen Aktienmarkts. Schau dir die ASML an, die steht für die hat einen gigantischen Anteil am niederländischen Aktienmarkt und also oder Taiwand
46:52Semikontakter am Taiwanischen Aktienmarkt. Also diese extrem hohe Konzentration von einigen Aktien in einem regionalen Aktienmarkt, das gilt nicht nur für die Amerikaner, das ist nicht nur in den USA, sondern das ist weltweit sehr sehr auf in Korea ja genauso mit Samsung und Heinix, die ja über 50% des koreanischen Aktienmarkts
47:15ausmachen, was den Cosby was den Cosby in den vergangenen Tagen nicht gut getan hat. Ja, aber trotzdem muss man sagen, ist ist der Markt, das ist ja das Verrückte. Das habe ich jetzt noch mal im Research institutionelles Research gelesen am Wochenende. Der taiwanische Aktienmarkt von der Marktkapitalisierung ist auf
47:35Platz weltweit auf Platz 4 hochgerückt wegen diesem KI Boom. Genau, das muss dir mal vorstellen. Die sind hinter Japan sind die Nummer vier. Diese kleine Insel, diese kleine Insel vor dem Festland chinesischen ähm ja, Festland. Äh diese kleine Insel ist auf Platz 4.
47:56Das ist doch Wahnsinn. Der koreanische Aktienmarkt ist, glaube ich, jetzt auf Platz 7. Also, das sind durch dieses KI Thema, durch den Chipsektor Hochleistungssips im im Speichersegment Storage Memory und Storage Bereich, das sind äh das hat diese Märkte so nach oben katapultiert, das ist unglaublich und es katapultiert
48:19auch den niederländischen Aktienmarkt nach oben, dass es unglaublich ist. Hier sehen wir jetzt den äh dekadenlangen Bullenmarkt, der ist absolut intakt. Und was die jetzt machen, die bewegen sich in den Bereich der oberen deckelnden ähm Jahrzehnte langen deckelnden äh Trendlinie. Also
48:39klar, es ist ein Evrent Risk im Verlauf dieser Woche, wenn die ähm an irgendeiner Stelle blinzeln und in der Darstellung, in der Wortwahl falsch agieren, äh kann das natürlich zu ein Gap führen, äh zu einem Earnings Gap, zu einem ja deutlichen äh Kurserlust, aber
49:01äh insgesamt jetzt auch vorgelagert, mittelfristig haben wir enorme relative Stärke zu zu also die spielt ganz ganz oben mit hier im europäischen Aktienmarkt, aber auch weltweit und auch wenn wir uns hier dieses Preismuster anschauen, ähm das ist weiter die bewegt sich aktuell im Bereich ihres Albzeithochs hier, ne?
49:23Ähm, da ist keiner bereit zu verkaufen. Und hier seht ihr dann auch schon die nächste Trickermarke. Also, das hier ist die in US-Dollar notierende, also als ADR äh in US-Dollar notierende ASML. Und hier ist entscheidend, da sind wir gar nicht so weit entfernt jetzt mit den Quartalzahlen ähm Termin bei 1900
49:4715 Dollar in etwa, wenn sie da drüber kommen mit einem Earnings Gap beispielsweise, dürfte die nächste Anstiegsphase starten in Richtung 2344 und weiteres Projektionsziel 2847$. Also hier ist das ist weiterhin relative
50:09Stärke. Es ist weiterhin intakter Aufwärtstrend. Und was wir auch machen können, ist, dass wir uns jetzt mal für den Fall der Fälle äh, wenn die negativ überraschen, dass wir uns mal die kleinen Durchschnitte schon mal rein ziehen und uns das Ganze anschauen, wo so die Auffangnetze nach unten liegen und das ist, denke ich mal, vor allem
50:31Dingen, ich gehe mal aufs Monatschart. So. Oh, das äh das da sind sie ganz schön weit weg von den kleidenden Durchschnitten. So unbedarfter unbedarfter sagen darf. Ja. Ja. Ja. Also das ist wirklich ein Tanz auf [gelächter] die soll die sollten lieber nicht
50:51enttäus die sollten lieber nicht enttäuschen. Ähm ich mal so sagen darf. Also jetzt im im absoluten Big Picture, im ganz großen Bild wä natürlich hier äh der 200er gleichende Durchschnitt bei 1035 1035$ im absoluten im ganz großen Bild wä wä
51:13das der Käseport. Ja. Ja. Aber in die feineren Ebenen gehen, ist der Key Port bei 1500 und das wird wichtig sein eben für die den Quartalsberichtstermin jetzt in diese Woche 1550$. Da verläuft diese horizontale, also da
51:33verläuft auch hier eine horizontale Trendlinie, die ziehe ich gerade mal ein. Also falls hier jetzt irgendwas Negatives kommen sollte. Okay. Keep support bei 1550. Okay. Dollar. Ja. Und es ist intakt. Das ist intakt. Das ist
51:55kein kein berisches Pattern. Nee. Okay. Okay. Hast du hast du den Chart vielleicht auch noch auf Eurobasis oder? Ja, können wir auch machen. Also, ich speicher das K vielleicht auch noch zwei z Minuten. Ja, vielleicht für all die Trader, die das im Euro auf Eurobasis im Auge haben. Das ist Niederlande
52:21glaub die sind auch weiterhin der schwerste Wert im Eurostocks 50 und so weiter. Ich habe jetzt die Zahlen genau und zahlen nicht im Kopf, aber sind sicher sicher im Top 3 oder so von der Indexgewichtung und so weiter, die ASML, weil die wie du ja sagt hast gelaufen gelaufen sind wie die Hölle und ja, also hier ist das Muster ja ähnlich.
52:40Ja, also man sieht jetzt mittelfristig, das ist ja ein sehr ähnliches Muster. Ähm die hat auf jeden Fall ein Käseport bei 1020. Okay. Euro 1020. Aber noch mal die kleinen Durchschnitte. Moment, warte. Okay, da habe ich mir so eine Vorlage
53:03hier unten. Okay. So. Ja. 1000 sieht ähnlich aus. Ja. 1353. 1353 ist der immer 200 für den Fall der Fälle. Ja, also hoffen wir mal, dass es nicht so so tief geht für all die für all die
53:24Bullen. Ähm ich bin jetzt ich habe es jetzt gar nicht mehr genau im Kopf, aber die glaube ich die veröffentlichen ja glaube ich keine Zahlen zum Auftragseingang, das ist ja das entscheidende und drum versuchen ja immer die Analyse Leute, wir haben es zuletzt bei Samsung gesehen, die haben genau sehr sehr gute Zahlen gebracht, ein sehr top Ausblick und trotzdem ist die Aktie
53:45verkauft worden. Richtig, trotzdem ist sie verkauft worden. Deswegen ich würde hier sogar eher, das ist jetzt wahrscheinlich, das machen jetzt viele Trader, die sagen sich, die liefern so gute Zahlen auch Heinix, da ist gar kein Haar in der Suppe im Moment da, aber trotzdem werden die Aktien zunächst noch verkauft und und schaukeln stehen
54:06auf der Stelle sehr volatil. Ähm äh mich würd es nicht wundern, wenn hier jetzt langsam so das Verhalten in der Tradergemeinde, in der Trader Community sich breit macht, das ähm versucht wird im Vorfeld schon schon zu shorten, weil man sich sagt, ist ja eh egal aktuell, was sie liefern, danach geht's runter.
54:28Okay. Okay. Also und damit last but not least last but not least zum letzten Wert für heute. Taiwan Semiconductor Manufacturing. Davon hatten wir vorhin auch schon kurz gesprochen. Das Unternehmen hatte am vergangenen Donnerstag am vergangenen Donnerstag Umsatzzahlen für September bekannt gegeben, wo dann die Investoren nicht so positiv drauf reagiert gehabt haben, obwohl ja gewaltiges Wachstum hatten.
54:48Einmal mehr glaube ich mehr als 50% Umsatzwachstum, wenn ich es noch richtig im Kopf hab. Wie sie da die chartechnische Lage auch im Endeffekt, du sagt es ja ohne ASML geht's nicht, aber natürlich geht's auch ohne TSMC, wenn ehrlich ist nicht auftrags als Auftragsfertiger. Ja, Taiwan. Ähm ja, also hier sieht man die Aktie lässt sich gut technisch bewerten. Also
55:11ich gucke dann immer auch bei so einem liquiden Basiswert, wie konnte in der zurückliegenden Marktphase, wie konnten denn da so die Signale gelesen werden? kommt es zur Regelkonform Entwicklung Auflösung von Signalmustern. Das war bisher hier in Serie der Fall seit seit Jahren im
55:32Grunde genommen. Und ich habe hier ein weiteres Signal. Ich bin übrigens long mit einer Position, die ist nicht groß, aber ich bin long. Äh in diesen Rücklauf bin ich war das am Freitag. In diesen Rücklauf bin ich rein. Heute fällt sie weiter. M dennoch äh habe ich mich positioniert, weil ich hier schon ähm eine weitere
55:53Anstiegsphase in Richtung 535$ sehe bei der Taiwan Semikontakter auch. Ja. Okay. Ähm ja, also hier das war so die buddhische Ansage auch. Also, da wurde der Prognosefall eingezogen hier und es ging ja tatsächlich erstmal in den Bereich des Alzeithofs. Die
56:14Zahlen werden auch hier zunächst mal verkauft, aber du kennst meine Einschätzung. Ja. Okay. Ja. Ja. Du bist du bist der KI Bulle. Das das war da das war offensichtlich. Ja. Ja. Die haben ja jetzt ich habe jetzt noch mal schnell auf meinen Zettel geschaut. Wir haben jetzt am kommenden Donnerstag früh, Donnerstag früh die
56:36Zahlen Quartalszahlen plus Analysten plus Analystenkonferenz, wenn ich es richtig aufgeschrieben habe, 7:30 Uhr TSMC, das wird natürlich super spannend und wie du natürlich sagst, die Zahlen von ASML und und TSMC werden natürlich super wichtig sein ähm für alltien, für all das ähm alles, was kommt. Ich meine natürlich muss man vielleicht auch im
56:57oder sollte man auch im Hinterkopf haben, dass ja ähm morgen Abend morgen Abend nach Börsenschluss in den USA auch noch EMT, also Appli Materials ähm auch noch Quartalzahlen vorliegt. Also das wäre dann schon auch noch mal da für bisschen für bisschen Spannung in der Sendung sorgen. Also wir haben noch 2 Minuten. Harry, was machen? Möchtest du noch was
57:16machen? Was wollen wir noch machen? Wollen wir äh nee, mich würde interessieren, wie du im Moment äh also du hast berichtet schon jetzt äh betreffen den europäischen Aktienmarkt. Wie siehst du und die Amerikaner, wie siehst du jetzt? Wir sind jetzt in Zwischenwahl ja, wir die Mittags die Zwischenwahen sind am 3. November. Am 3.
57:37November wen die Amerikaner. Da geht's dann um die Zusammensetzung äh dieser beiden Kammern. Repräsentantenhausen Senat äh auf Pony Markets. Also, das ist einer dieser Wettbörsen. Wird äh gewettet, dass es zu einem kompletten Wechsel kommen könnte, also dass die Demokraten beide Kammern
57:58übernehmen, sogar auf den Senat. Finde ich interessant. Das war vor ein paar Monaten noch anders. Ja, der Hintergrund dürfte da wohl sein, dass der Dieselpreis ist im Moment kein Argument für Trump. Ja. Nein. Was soll ich sagen? Wie wie siehst du das? Also, wir sind in einem Zwischenwahjahr und eigentlich ist ja
58:19das Folgejahr recht stark für US-Aktien. Ja, also ich bin mir nicht ganz so sicher, ob die Demokraten da wirklich so klar so klar beide Häuser gewinnen. Ich denke da die Umfragewerte, die könnten die Sache vielleicht doch wieder bisschen überzeichnen. Ich habe doch schon die eine oder andere Wahl unter Trump gesehen, wo er dann doch deutlich besser abgeschnitten hat und ähm
58:39natürlich steht er jetzt nicht auf dem Wahlzettel, aber aber insgesamt ähm manch einer, wenn er jemand, wenn er die Republikaner wählt, sei es im Senat oder Repräsentantenhaus, dann wählt er doch indirekt auch ein bisschen Trump, denke ich. Ähm, aber insgesamt denke ich vielleicht, wenn ich noch zum Markt zum Markt was sagen darf, ähm der Markt wird meiner Meinung nach hauptsächlich von
58:58den hauptsächlich von den KI-Atien oben gehalten, von den Kiraktien oben gehalten, während man in vielen anderen Sektoren schon Schwäche sieht. Äh, wenn man sieht, so inzwischen 40% der Aktien aus dem S&P 500 notieren mehr als 20 % unteren 52 Wochen hochs und so weiter. Ähm, also es gibt etliche etliche Sachen, die die denke ich warsignale
59:20geben. Wenn man guckt ähm 45 45% der Aktien aus dem S&P 500 haben ein negatives Beta. ein negativeres Beta, das heißt, wenn der Markt steigt, dann fallen diese Aktien 45% ähm und so weiter. Also auf der Oberfläche, wenn man sich die Oberfläche anschaut und wir haben sie auch vorhin von den Mac 7 Aktien und so weiter, die
59:37den Index äh die hab in der Nähe des Rekordtuch äh stehen und damit den Index nach oben treiben, dann sieht alles super aus. Dann sieht alles super aus. Aber unter der Oberfläche, dann sieht's glaube ich gar nicht so schön. Also, wenn man heute wieder sieht, dass nach verschiedenen Nachrichten aus dem Sektor gerade die Halbleiteraktien wieder deutlich unter Druck sind und so weiter.
59:56Ähm, also das muss man alles genau beobachten. Und die andere Sache ist natürlich auch ähm, dass man die Banken gerade auch die Bankenweile im Auge behaltet mit dem Thema Private Equity und so weiter, wo man das Thema hat, dass halt doch massive Schulden vergeben worden sind auch gerade auch an die ähm an das Thema KI und so weiter, wo man
1:00:12dann sich dann Sorgen macht, wie wie zahlen die da die ganzen Kredite und so weiter. Und wie du ja weißt, diese zwei Sektoren sind ja üblicherweise die besten Frühindikatoren für ein Gesamtmarkt. Also sowohl die Halbleiter als auch die Banken. Und wenn diese zwei Sektoren nachhaltig zur Schwäche neigen sollten, ähm dann ist es glaube ich schwierig für ein Dings. Aber natürlich
1:00:32wird Trump natürlich wird Trump jetzt alles tun in den nächsten paar Wochen, um irgendwie die Ölpreise, die Sprühpreise ein bisschen nach unten zu manipulieren, nach unten zu reden, wie auch immer, mit dem Deal mit Putin und was auch immer, was da eventuell auf dem Weltmarkt kommt an an Öl und an Diesel und so weiter, um dann doch da die
1:00:48Chancen ein bisschen zu verbessern zu verbessern für die Halbzeitwahlen. Aber ich denke, viele viele Amerikaner, die durchschauen es alles. Die durchschauen alle das Spiel und wissen dann oder befürchten dann glaube ich, was nach den Halbzeitwahlen kommt, weil ich glaube, da kommt wieder das Thema Irankrieg und so weiter wieder ganz groß oben auf die Agenda. Das ist das ist meine Saug, ne?
1:01:05Aber müssen wir einfach weiter gucken. Also, ich hatte unlängst äh ich gucke gerade mal auf die Ach ja, okay. [gelächter] Eine Minute, die eine Minute dürfst du sagen. Also, sprich, sag ruhig, sag ruhig, was was du sagst. Nee, nee, nee. Es ist 20 Uhr. Wir machen da immer knallharten Cut. Ein harten einen harten Cut. Also gut, dann
1:01:25dann machen wir auch heute einen harten Cut und damit sind wir am Ende der heutigen Sendung. Ich bedanke mich noch einmal ganz herzlich bei Harry und würde mich sehr freuen, wenn Sie am kommenden Montag 18. Oktober wieder dabei sind bei Ron Wu mit Harry. Alles Gute für Sie. Entschuldigung 19. 19. Oktober noch mal ein kleiner Versprecher zum Schluss.
1:01:43Also noch mal alles Gute für Sie. Ich wünsche ihn weiterhin viel Vololg beim Trainen und beim Investieren und wir sehen uns. Tschüss, bis bald. Danke, Eckmount. Bis demnächst.