Twoje oszczędności zarabiają za mało? 👉 Sprawdź, gdzie je trzymać [NOWY KALKULATOR]

0:00Kończy ci się lokata w banku i co wtedy

0:02robisz? Najpierw tracisz 19% odsetek, bo

0:06bank od razu potrąca podatek belki.

0:09Potem przez kilka dni lub tygodni twoje

0:11pieniądze leżą nieoprocentowane, no bo

0:12szukasz kolejnej promocyjnej lokaty. A

0:15gdy już taką znajdziesz, to najczęściej

0:17jest ona tylko na trzy miesiące. No i

0:20najczęściej skierowana jest również

0:21wyłącznie do nowych klientów. Jeśli

0:23męczy cię takie latanie od banku do

0:26banku, to ten odcinek jest dla ciebie.

0:31Opowiem ci w nim o instrumencie

0:33finansowym, który ma takie cechy. Po

0:36pierwsze jest bezpieczniejszy od lokat

0:38bankowych. Po drugie jest wyżej

0:40oprocentowany od lokat bankowych. Po

0:41trzecie wartość jego stabilnie rośnie w

0:44czasie. Tam się nic nie waha. To nie

0:45jest notowane na żadnym rynku. Ma

0:47gwarancję kapitału i gwarancję odsetek.

0:51Podatek od docetek nie jest pobierany

0:53przez 10 lat. Można przerwać to

0:56oszczędzanie w dowolnym momencie. No i

0:59wreszcie znacznie lepiej niż lokaty.

1:01Zabezpiecza nas to przed inflacją. No i

1:03co? Zbyt piękne, aby było prawdziwe?

1:06Słuchajcie, na tym kanale nie opowiadamy

1:08bajek. Korzystam z takich instrumentów

1:10od 15 lat i razem z Kasią mamy w nich

1:13gdzieś ulokowane ponad 3 miliony złot. I

1:15w tym odcinku dokładnie wyjaśnię jak ten

1:17instrument działa, pokażę od czego

1:19zależą zyski. Omówię też wady, no bo nie

1:22ma instrumentów finansowych pozbawionych

1:24wad. A na koniec mam dla was bardzo

1:26fajny prezent. To były dla nas pracowite

1:30wakacje, w czasie których zbudowaliśmy

1:32dla was nowiutki, łatwy w użyciu, nie

1:36Excelowy, bo wiem, że na to

1:37narzekaliście i śmigający także na

1:39telefonie kalkulator, który to wszystko

1:41dokładnie dla was policzy. Dlatego po

1:43moim wstępie dołączy do nas Arek

1:45Paprzycki. To jest nowy członek zespołu

1:47FBO, który ten kalkulator de facto

1:50tworzył. Także zaczynamy.

1:54Po takim wstępie należy się jeszcze

1:55tylko chwilka wytłumaczenia. To nie jest

1:58żadna współpraca reklamowa. Słuchajcie,

2:00o obligacjach indeksowanych inflacją

2:01pierwszy raz napisałem w 2014 roku i od

2:04tej pory co kilka miesięcy przypominamy

2:06o nich nowym widzom i czytelnikom i

2:08nigdy nie wzięliśmy za to ani grosza.

2:10Bardzo chętnie kiedyś nawiążemy taką

2:12współpracę komercyjną, bo sami

2:14korzystamy z tych instrumentów i

2:16polecamy je naszym najbliższym, ale

2:18promujemy je z zupełnie innych powodów.

2:21Otóż każdego dnia inflacja stopniowo

2:23pożera ponad bilion 112 miliardów

2:27złotych, które Polacy trzymają na

2:29rachunkach bankowych i średnie

2:30oprocentowanie tych środków to jest

2:320,47%.

2:33Więc z jednej strony narzekamy, że banki

2:36zarabiają na nas krocie, a z drugiej

2:38strony całkowicie za darmo oddajemy im

2:40prawdziwą fortunę. No przy inflacji na

2:42poziomie 3%, zrobiłem sobie takie

2:44przeliczenie, tracimy w ten sposób

2:46jakieś 28 miliardów złotych siły

2:48nabywczej rocznie, czyli około 3

2:50milionów złotych na każdą godzinę. To

2:53całkowicie bez sensu. No i rozumiem, że

2:56część pieniędzy trzymasz w banku, aby

2:58mieć je pod ręką. Ja też tak robię.

3:00Rozumiem, że możesz nie znać się na

3:02inwestowaniu, bo na przykład nie

3:04przeczytałeś jeszcze finansowej fortecy.

3:07No ale jeżeli moja 78letnia mama bez

3:10problemu korzysta z obligacji

3:12detalicznych, zarabiając solidne odsetki

3:14i nie latając od banku do banku, to ty

3:16też na pewno dasz radę. Dlatego teraz

3:19krok po kroku, ale bardzo sprawnie

3:21odczaruję ten instrument. A ponieważ

3:23jesteśmy na żywo, to gorąco zachęcam was

3:25do zadawania pytań, na które z

3:27przyjemnością razem z Arkiem odpowiemy,

3:29licząc dla was konkretne przykłady na

3:31żywo w naszym nowym kalkulatorze.

3:34Jak działają te obligacje? Słuchajcie,

3:35rodzajów obligacji detalicznych jest

3:37kilka, ale ja omówię tylko jeden

3:39przykład. Omówię te oznaczone symbolem

3:41EDO 0836.

3:44Te obligacje w pierwszym roku są

3:46oprocentowane 535%, czyli dokładnie

3:49wiemy ile odsetek dla nas zarobią w

3:51pierwszym roku, a od drugiego roku

3:55oprocentowanie liczone jest według wzoru

3:57marża w wysokości 2% plus inflacja. I

4:00teraz dokładnie jeszcze wszystko

4:02wytłumaczę, tylko najpierw rozszyfrujmy

4:03skrót, bo ten skrót bardzo wiele osób

4:05wprowadza w błąd, bo one Edo to jest

4:08emerytalne 10letnie oszczędnościowe

4:11obligacje. No i kurczę, one nie są ani

4:13emerytalne,

4:15ani nie muszą być 10oletnie, co

4:16dokładnie wam pokażę. Natomiast cyfry z

4:18tyłu to jest miesiąc wykupu tych

4:20obligacji oraz rok. Czyli wiemy, że

4:22jeśli wykupimy obligacje dzisiaj w

4:24sierpniu 2026, to ich data wykupu

4:27przypadnie w sierpniu 2036

4:30roku. I cała filozofia tego skrótu. Cena

4:33jednej obligacji to jest zaledwie 100

4:34zł, czyli naprawdę wystarczy stówka,

4:37żeby kupić jedną obligację. Za 1000 zł

4:39kupisz takich obligacji 10 i tak dalej.

4:43I bardzo ważna sprawa, cały kapitał i

4:45zyski objęte gwarancją skarbu są objęte

4:47gwarancją skarbu państwa. Dlaczego o tym

4:49mówię? No bo ludzie boją się obligacji,

4:52wolą trzymać na lokatach, bo lokaty

4:53bezpieczniejsze. No ale słuchajcie, na

4:55lokatach jest limit gwarancji do 100 000

4:57€. Owszem, to jest dużo, bo to jest

4:59jakieś 430 000 zł, ale banki jednak

5:03bankrutują bardzo rzadko, ale jednak

5:05częściej niż bankrutują państwa. I jakby

5:07upadł jakiś duży bank czy ze dwa

5:09średnie, to i tak środków w bankowym

5:11funduszu gwarancyjnym by nie wystarczyło

5:13i musiałoby wkroczyć państwo ze swoją

5:15gwarancją. A tutaj od razu mamy całą

5:17gwarancję bez żadnych limitów. Dlatego

5:20mówię, że te obligacje są co najmniej

5:22tak samo bezpieczne jak bankowe lokaty.

5:25Jak się na nich zarabia? Zróbmy to

5:27najlepiej na szybciutkim przykładzie.

5:31Załóżmy, że kupujemy sobie dzisiaj

5:33obligację EDO 0836, wpłacamy tam 10 000

5:36zł, czyli nabywamy tak naprawdę 100

5:39obligacji za tą dyszkę. Oprocentowanie w

5:42pierwszym roku 535 to wiemy. Czyli co

5:45się stanie po roku? Po pierwszym roku

5:49nasze odsetki, które się naliczą

5:50dokładnie w rocznicę tego naszego

5:52nabycia wyniosą 535 zł, a saldo naszego

5:56rachunku, takie saldo brutto wyniesie

5:5810535

6:00zł. I tutaj następuje bardzo ważna

6:02rzecz, bo po roku te odsetki zostają

6:05dopisane do kapitału. To jest tak zwana

6:07kapitalizacja, co znaczy, że w kolejnym

6:09roku cała ta kwota będzie dla nas

6:12pracowała. I to również jest kolejny

6:15element odróżniający te obligacje od

6:17lokat, dlatego że w momencie

6:18kapitalizacji na lokatach od razu

6:20pobierany jest podatek belki, a tutaj

6:22również ten niepobrany podatek będzie

6:25zarabiał dla nas odsetki. Jak będzie

6:27pracował sobie w drugim roku? Wiemy, że

6:30oprocentowanie to będzie inflacja plus 2

6:32punkty procentowe i musimy sobie w

6:35związku z tym jakąś inflację założyć. Za

6:36chwilę wytłumaczę, która tak naprawdę

6:39inflacja będzie brana pod uwagę, ale na

6:41potrzeby tego przykładu załóżmy, że

6:43wyniesie przez kolejnych miesięcy, przez

6:45kolejny rok ta inflacja 3%. W związku z

6:48tym oprocentowanie naszych obligacji w

6:50drugim roku wyniesie 3 punkty procentowe

6:54inflacja plus 2 punkty procentowe marży

6:575%.

6:58W związku z tym po dwóch latach wartość

7:01naszej obligacji urośnie do 1161

7:05zł i 75 gr i zarobimy sobie dodatkowe

7:09526 zł i 75 gr odsetek i będzie ponowna

7:13kapitalizacja odsetek i ten słupeczek

7:15obligacji będzie nam tutaj przyrastał w

7:17kolejnych okresach, czyli w roku

7:19trzecim, czwartym, piątym i tak aż do

7:2110.

7:23Oczywiście inflacja w każdym roku się

7:25zmienia, w związku z tym będzie

7:26zmieniało się również oprocentowanie

7:28obligacji. I wiele osób widząc te

7:30jednocyfrowe oprocentowanie mówi: "A nie

7:32warto, zostanę na tej lokacie, bo co to

7:34jest za różnica?" No to zobaczcie, tutaj

7:37jest przykład, to jest akurat rachunek

7:38IKE Kasi, gdzie gdzie trzyma obligacje,

7:42gdzie które miały dużo gorsze warunki

7:44niż te dzisiejsze, bo w pierwszym roku

7:46było procentowane 2,7%,

7:48a później inflacja plus 1,5 punktu

7:50procentowego, a nie plus 2 punkty

7:52procentowe. Czyli jak tak się

7:54patrzyliśmy na to oprocentowanie na

7:56początku, no to tu jest 2,7 marne, potem

7:5844, ale potem inflacja trochę ruszyła,

8:01to się zrobiło 6,2, potem inflacja

8:03przyspieszyła, robi się 154, 145.

8:05Zobaczcie, w tym czasie lokaty dawały

8:08zarabiać z 10 punktów procentowych

8:10poniżej inflacji, a obligacje te

8:13indeksowane inflacją robiły swoją

8:15robotę. Czyli macie 15, 14% rocznie w

8:18takiej sytuacji z gwarancją skarbu

8:19państwa. Potem inflacja hamuje 4 5,5.

8:23Suma sumarum. Słuchajcie, po tych 7iu

8:24latach i jednym miesiącu

8:27Kasia ma wpłaconych 100900 zł, bo to był

8:31transfer IKE z funduszy inwestycyjnych.

8:34Aktualna wartość rachunku 167403

8:37zł, czyli 65,9%

8:39zysku po tych 7iu latach z kawałkiem, a

8:41jeszcze popracują te obligacje przez 2

8:43lata i 11 miesięcy. Więc suma z sumarą

8:46to się naprawdę robią całkiem sensowne

8:48kwoty.

8:50I teraz pytanie, którą inflację te,

8:52którą inflacją te obligacje są

8:54indeksowane?

8:55Na tej osi widzicie sobie czas. No i

8:59wiemy, załóżmy, że kupimy sobie tutaj w

9:00sierpniu 2026 roku tę naszą obligację.

9:04Wszystko jedno, czy to będzie tak jak no

9:07dzisiaj ten live jest 25 sierpnia, a

9:10możemy również mogliśmy kupić obligacje

9:121 sierpnia. Wszystkie obligacje

9:13sierpniowe będą miały zawsze takie samo

9:15oprocentowanie,

9:17więc w pierwszym roku to będzie 5,35%.

9:20No i od drugiego to będzie inflacja plus

9:232 punkty procentowe. Tylko teraz która

9:25inflacja?

9:27Odczyń inflacji, taki najświeższy jaki

9:30będzie dostępny, to będzie ten ogłoszony

9:32w połowie lipca, bo zobaczcie wszystkie

9:35te obligacje sierpniowe łącznie z tymi z

9:371 sierpnia muszą zostać zaindeksowane tą

9:40samą inflacją. Więc najświeższy odczyn

9:43odczyt dostępny 1 sierpnia to będzie ten

9:45z połowy lipca 2027 roku. Gus wprawdzie

9:49tę inflację podaje tak jakby dwa razy w

9:51miesiącu. Najpierw jest taki odczyt

9:52szybki na samym początku miesiąca,

9:54zwykle pierwszego dnia miesiąca.

9:56Ale ten wiążący to jest ten podawany w

9:58połowie i to będzie w lipcu odczyn

10:00inflacji. I teraz której inflacji? No w

10:02lipcu nie znamy jeszcze inflacji za

10:05lipiec. Nie znamy inflację za czerwiec i

10:08poprzednie miesiące. Więc to będzie taka

10:10inflacja liczona od 30 czerwca 2026 do

10:1330 czerwca 2027. W nagłówkach gazet

10:17zwykle pisze się, że w czerwcu roczna

10:18inflacja wyniosła. Oczywiście nie w

10:20czerwcu, tylko w całym tym roku ceny się

10:21zmieniły, ale to jest zawsze tak jakby

10:23dwa miesiące wstecz, czyli jak sierpień.

10:26to inflacja z czerwca ogłoszona w lipcu.

10:28Jak to byłby grudzień, to byłaby to

10:30inflacja z października ogłoszona w

10:32listopadzie. I warto o tym pamiętać, bo

10:34niektóre osoby gubią się, gdy potem im

10:36się ta obligacja indeksuje i są

10:38zdziwieni, że to taka, a nie inna

10:40wysokość tej indeksacji.

10:43Powiedziałem wam, że chociaż te

10:45obligacje nazywają się 10oletnie, to

10:47wcale nie trzeba trzymać ich przez 10

10:49lat.

10:51I dokładnie tak jest. Najpierw lokata.

10:54Co się dzieje z lokatą, którą zrywam?

10:56Tracę wszystkie odsetki. A jak to

10:59wygląda w przypadku obligacji?

11:01Powiedzieliśmy sobie, że po dwóch latach

11:03wartość to było 11061

11:05zł i 75 gr. W tym naszym przykładzie

11:08wpłaciliśmy 10 000 zł, kupiliśmy 100

11:13sztuk, przepraszam, 1000 sztuk

11:15obligacji.

11:17Y, 100 sztuk obligacji to przepraszam,

11:19to jest oczywiście

11:21literówka.

11:23W związku z tym zarobione odsetki to

11:261061 zł 75 gros.

11:30Opłata za wcześniejszy wykup 100 sztuk.

11:33Tak to jest kurczę na livewach. Dopiero

11:35człowiek widzi tu ma być 100 sztuk razy

11:363 zł 300 zł. W związku z tym tych 1061

11:41zł 75 gr pomniejszamy o 300 zł opłaty za

11:44wcześniejszy wykup, więc zostanie

11:47odsetek 761 zł 75 gr.

11:50I teraz, ponieważ zakończyliśmy już

11:52oszczędzanie, no to będzie pobrany

11:54jeszcze podatek Belki, do czego jeszcze

11:56wrócę. On wynosi 19%, czyli 144 zł z

12:00haczykiem, więc na rękę zostanie 617 zł

12:03i 2 grosze. Łącznie 10617

12:07zł i 2 grosze wrócą do nas, a w

12:11przypadku zerwania na przykład

12:12dwuletniej analogicznej lokaty przed

12:13terminem, no wróciłoby do nas 10 000. Im

12:16później to zrywamy, bo ta opłata jest

12:18stała, ona zawsze będzie przy 100

12:20obligacjach wynosić 300 zł. Im później

12:22to zrobimy, tym wpływ tej opłaty na

12:25nasze oszczędzanie będzie niższy i w

12:28każdej chwili możemy wyjść. Natomiast

12:29mam świetną wiadomość. Słuchajcie, tutaj

12:31jest screen, ale za chwilę Arek pokażę

12:32wam ten kalkulator na żywo. Nic nie

12:34będziecie musieli liczyć. W naszym

12:35kalkulatorze będziecie mogli dokładnie

12:38zobaczyć ile jeżeli przerwiecie w danym

12:40momencie czy nawet w danym miesiącu, bo

12:42to będzie można sobie rozwinąć

12:44inwestycję ile dostaniecie przelewu na

12:46rękę w oparciu o założenia, które

12:48wprowadzicie do naszego kalkulatora.

12:51Podatek belki to jest właśnie ta zmora,

12:53która powoduje, że opłacalność

12:55wszystkich inwestycji i form

12:56oszczędzania spada. Ale tutaj mam dla

12:58was świetną wiadomość. Zachęcam was

13:00bardzo gorąco. Film Kasi 100 000 zł bez

13:03podatku belki. Wszystko co musisz

13:04wiedzieć o oki poza IKE, do którego was

13:08od lat namawiamy, poza XZE, które w

13:10bardzo wielu przykładach jest świetnym

13:11wyborem. Teraz mamy kolejną formę, która

13:13pomoże część tego, część naszych

13:15oszczędności trzymać bez podatku belki,

13:17co będzie miało świetny wpływ na wyniki

13:19inwestycji i oszczędzania. I to Kasia

13:21opowiedziała w filmie oki. A ja tylko

13:23jeszcze proszę was o subskrypcję, bo jak

13:25zwykle zapominam wstawiać do prezentacji

13:27przycisków zasubskrybuj, ale nie

13:29pomijajcie takich fajnych treści, tylko

13:32liczymy na wasze suby.

13:35Jeśli chodzi o przedterminowy wykup, jak

13:37już powiedziałem, 3 zł za jedną

13:38obligację jest taka opłata w tej chwili

13:41w obligacjach EDO. 5 dni roboczych czeka

13:43się na środki, więc warto wziąć to pod

13:47uwagę. I bardzo ważna sprawa,

13:48słuchajcie, możecie sprzedać część

13:51obligacji, czyli nie wiem, jak

13:52potrzebujecie, macie 100 000 zł

13:54wpłacone, a potrzebujecie 3000 zł, to

13:56dajecie zlecenie na przykład na

13:57odkupienie 30 obligacji, a cała reszta

14:00sobie może dalej pracować. Więc znów

14:02kolejna przewaga nad lokatą, którą zrywa

14:04się w całości. W związku z czym nie

14:06musisz trzymać 10 lat, choć zdecydowanie

14:09warto i wiele osób trzyma tą i po prostu

14:13roluje te obligacje na kolejne okresy.

14:16No ale nie ma róży bez kolców,

14:17słuchajcie i nie sprzedajemy bajek, więc

14:19jakie są wady obligacji detalicznych?

14:22Pierwsza dość istotna, stan finansów

14:24publicznych w Polsce pogarsza się z roku

14:26na rok. To nie dotyczy tylko Polski, w

14:28dużej mierze dotyczy to praktycznie

14:29wszystkich gospodarek na świecie. W

14:31związku z tym ten poziom zadłużenia

14:32rośnie. wpływy podatkowe nie są

14:36niższe od wydatków.

14:38Mamy teraz najświeższy ranking agencji

14:40FIT. Ona cały czas potwierdziła rating

14:42polski a minus, czyli jesteśmy cały czas

14:44w czołówce krajów, ale na przykład

14:46perspektywa tego ratingu została

14:48zmieniona na negatywną. No i tutaj od

14:51razu tacy piewcy apokalipsy mówią, że a

14:54co jak Polska zbankrutuje? I ja

14:56oczywiście to rozumiem, bo kraje

14:58bankrutują, natomiast tutaj mamy do

15:00czynienia z kilkoma czynnikami. Mówię

15:03wam o tych obligacjach jako alternatywie

15:05dla alternatywie dla lokat. Jak

15:08zbankrutuje Polska, czyli nasz polski

15:11złoty nie będzie nic warty, to lokaty

15:13dostaną tak samo w złotówkach, jak i

15:16środki trzymane w złotówkach, w

15:17obligacjach. To po pierwsze. Ale druga

15:20sprawa, to są zdarzenia niezwykle rzadko

15:23spotykane. One działają na naszą

15:25wyobraźnię. I powiem wam, jak ja się

15:26przed czymś takim bronię. Zobaczcie

15:29sobie 100 kwadracików. Macie tutaj

15:31kwadrat 10 na 10. Tak wygląda 100%

15:33prawdopodobieństwa straty. To jest

15:35odpowiedź na pytanie, z jakim

15:37prawdopodobieństwem stracisz pieniądze

15:38trzymając na nieoprocentowanym albo

15:40nisko oprocentowanym rachunku w banku ze

15:42względu na inflację. 100%

15:44prawdopodobieństwa straty i załóżmy, że

15:47nie wiem, jest 3% prawdopodobieństwa, że

15:49w ciągu następnych 10 lat Polska

15:50zbankrutuje i nie wykupi swoich

15:52obligacji. No jak ja widzę coś takiego,

15:55trzy takie kwadraciki na 100, a 97

15:57zielonych, no to obstawiam raczej ten

15:59scenariusz zielony. Yyy, dodatkowo to

16:03nie jest tak, że to z dnia na dzień się

16:05dzieje taki sygnał. Można to wszystko

16:06wcześniej yy wcześniej rozwiązać. Więc

16:10bardzo nikłe jest prawdopodobieństwo, że

16:12coś takiego się zdarzy, ale ten stan

16:14finansów publicznych pogarsza się i

16:16gdyby to przyspieszało, no to gdzieś tam

16:18z tyłu głowy trzeba mieć, że może w

16:19pewnym momencie trzeba będzie się

16:21zastanowić, co robić z pieniędzmi. Mówię

16:23o tym otwarcie, bo takie głosy są

16:24podnoszone. Ja się tego absolutnie w

16:27perspektywie kolejnych 10 lat nie boję.

16:30Kolejna sprawa i to już jest wyższe

16:32prawdopodobieństwo, czyli warunki

16:33przyszłych emisji mogą być po prostu

16:35gorsze, bo ta dzisiejsza, która w

16:37pierwszym roku płaci 535,

16:40a inflację tą najświeższą podaną mamy na

16:42poziomie około 3%, nie wiem jaka będzie

16:44przyszła, no ale widzimy, że to 535 to

16:47wygląda całkiem dobrze, a potem mamy

16:49marżę 2% plus inflację. To były po

16:51drodze tak słabe emisje jak na przykład

16:54ta. Ich było ich było kilkanaście, gdzie

16:56w pierwszym roku płaciły 1,70. Były

16:58bardzo niskie stopy procentowe wtedy

17:00Polsce i marża była tylko jeden punkt

17:02procentowy ponad inflację. Nie no to

17:03jest to jest kolosalna różnica przy 10

17:06latach. Przeanalizowaliśmy to bardzo

17:08dokładnie. Kasia wzięła na warsztat

17:10wszystkie z 263 edycji tutaj od

17:13października 2004 roku, czyli wszystkie

17:15te obligacje i policzyła z jakim zyskiem

17:19ponad inflację zakończyła się taka taka

17:23emisja. No jak widzicie tutaj były

17:25wysokie marże, ale były też obligacje,

17:28które ze względu na potężny wyskok

17:30inflacji 10 w ostatnim roku zakończyły

17:34się na lekkiej stracie do inflacji. To

17:37zawsze będzie wynik, no zawsze w 99%

17:40będzie wynik lepszy od lokat. W

17:41finansach nigdy nie ma zawsze. Tak to

17:43jest zawsze są prawdopodobieństwa, ale

17:45tego typu emisje też gdzieś się to

17:47zdarzały zdarzyły. Tutaj te które

17:49jeszcze trwają to też jest policzone tak

17:51co gdyby dzisiaj po prostu się skończyły

17:52i był zapłacony podatek. Natomiast to

17:55jest ta wyrwa to są właśnie te emisje na

17:57te takie nikłe procenciki z marżą 1%.

18:00Teraz znowu jest wszystko tip top, ale

18:01może się zdarzyć, że przyszłe emisje

18:03będą gorsze. Natomiast zobaczcie, jeśli

18:05się by wykluczyło z tego podatek belki,

18:08czyli jeśli opakujemy sobie te obligacje

18:10w oki, które będzie niedługo, albo na

18:13przykład w IKE czy w Xze, no to w

18:16zasadzie mamy idealny hatch

18:18antyinflacyjny,

18:20bo bez podatku belki wszystkie te

18:22obligacje byłyby powyżej inflacji.

18:26Trzecia wada, indeksacja odbyła się za

18:28pomocą takiego uzśrednionego oficjalnego

18:31wskaźnika GUS. No i ten wskaźnik wiecie

18:34jest liczony zgodnie z metodologią, ale

18:37co roku zmienia się trochę koszyk jaki

18:39jest brany pod uwagę. Tutaj macie

18:41porównanie ile procentowo w takim

18:43koszyku zakupów ważyły poszczególne

18:45kategorie w 2025 roku w porównaniu z

18:492026.

18:51To jest takiej fajnej analizy z

18:52biuletynu informacyjnego BBK. A tak

18:55naprawdę, słuchajcie, no przypuszczam,

18:56że mało kto z nas ma taką strukturę

18:59wydatków, więc ta inflacja we wskaźniku

19:01CPI,

19:03czyli consumer price index, no to to nie

19:05jest twoja inflacja. W zależności od

19:07tego, co ty kupujesz, twoja osobista

19:10inflacja jest trochę inna. No i

19:12wreszcie, wiecie, w pewnych sytuacjach

19:14może być pokusa, żeby tym koszykiem tak

19:16manipulować, żeby ta inflacja nie wyszła

19:18w oficjalnym odczycie za wysokim.

19:20Aczkolwiek to to są bardzo y już takie

19:24scenariusze yyy no myślę też mało

19:27prawdopodobne, bo cała ta metodologia

19:30tam są wszystkie jest oczywiście

19:32chroniona. No ale wiecie, nie ma takiej

19:34rzeczy, której nie zrobiłby polityk,

19:35jeśli będzie mu na tym bardzo zależało,

19:37bo kończą mu się pieniądze. Trzeba o tym

19:39powiedzieć też otwarcie. I wreszcie

19:41czwarta sprawa, no inwestycje o wyższym

19:43ryzyku, z większym potencjałem zysku

19:45mogą przynieść wyższe wyniki. Tutaj

19:47macie ostatnich 10 lat wykres z portalu

19:50Atlas ETF ETFA na indeks akcji

19:53globalnych, który w 10 lat przyniósł

19:56211% zysku. Oczywiście coś za coś. Tu po

19:59drodze trzeba wytrzymać odpowiednio

20:01wysokie wahania. No i pamiętajmy o tym,

20:03że to był też wyjątkowo dobry okres dla

20:05akcji. W kolejnych 10 lat może wyglądać

20:07zupełnie inaczej. Natomiast moim zdaniem

20:10takie obligacje poza tym, że świetnie

20:12się nadają jako alternatywa dla lokaty

20:13na przykład na finansową poduchę

20:15bezpieczeństwa świetnie się nadają dla

20:17tych osób, które choćby nie wiem co nie

20:19zainwestują w akcje, bo po prostu nie

20:21wiem, moja mama na przykład tak ma 78

20:23lat, to akcje nie chce inwestować w

20:25akcje. Ona sobie trzyma właśnie w tych

20:27obligacjach.

20:28No to można je połączyć również z

20:30portfelem. One są nisko skorelowane z

20:32innymi klasami aktywów, cały czas rosną.

20:34I tu jest na przykład przykład takiego

20:36mojego części rynkowej, mojego portfela

20:38długoterminowego, więc warto to wszystko

20:40połączyć w portfel.

20:43Ważna informacja co do tych wag. Tak, to

20:45nie jest rekomendacja. Robimy to w

20:46celach edukacyjnych i informacyjnych. I

20:49ja już oddaję Guzarkowi tylko na koniec

20:51trzy szybkie propozycje dla was.

20:53Propozycja pierwsza. Zeskanuj sobie kod

20:56QR. Skorzystaj z naszego kalkulatora. On

20:59hula też na telefonie. Testowaliśmy to

21:01intensywnie. Za chwilę Arek więcej o tym

21:03kalkulatorze opowie. Propozycja numer 2.

21:07Przeczytaj finansową fortecę, jeżeli

21:09trzymasz pieniądze na lokacie dlatego,

21:12czy tam na nisko oprocentowanym

21:14rachunku, dlatego że boisz się

21:16inwestowania. I sprawa trzecia. Część

21:20środków ja również trzymam w banku,

21:22potrzeba je mieć pod ręką, ale nie

21:24trzymajcie tego na 0,47%

21:27tak jak większość Polaków czy tam na

21:29zero. Tylko wybierzcie sobie dobrze

21:31oprocentowaną lakatę, korzystając na

21:33przykład z naszego rankingu lokat. To

21:35tyle tytułem wstępu, więc ja chowam

21:37teraz moją prezentację i teraz z ogromną

21:39radością zapraszam na scenę

21:43naszego Areczka. Cześć Arek.

21:47>> Cześć Marcin.

21:47>> Cześć. twoja.

21:49>> Dzięki. Słuchajcie, to na początku jedna

21:51rzecz, żebyście wiedzieli, po co ten

21:53kalkulator w ogóle powstał. Ministerstwo

21:56Finansów regularnie publikuje dane o

21:58tym, które obligacje Polacy kupują

22:01najchętniej i te dane są jawne,

22:03publiczne dla wszystkich. Natomiast my

22:05wzięliśmy te dane i sprawdziliśmy, ile

22:07te wybory no realnie kosztują nas w

22:10takich codziennych inwestycjach. I widać

22:12takie trzy główne decyzje, które

22:15powtarzają się naprawdę masowo. Po

22:17pierwsze, które obligacje, czyli czy

22:19koi, czy coi czteroletnie, czy może Edo

22:2210letnie. Po drugie gdzie trzymać

22:25obligacje, czy gdzie trzymać pieniądze

22:27na krótko, czyli na przykład chcę

22:29odłożyć pieniądze na wkład własny na

22:31mieszkanie, które planuję kupić za dwa,

22:33może trzy lata. I po trzecie, jeżeli

22:36jestem rodzicem i korzystam z 800 plus,

22:38to które obligacje warto warto wybrać? I

22:41widzimy, że tam decyzje, które są

22:44podejmowane, one często potrafią być

22:46dosyć kosztowne, mimo że wydają się na

22:48początku dosyć logiczne. I dzisiaj to

22:50dosłownie z wami live policzymy w

22:52kalkulatorze, żebyście zobaczyli, żeby

22:54nie było tutaj żadnych wątpliwości jak

22:56ta matematyka za jakby ukryta za

22:59finansami działa, tak żebyście mogli

23:01dużo lepiej podejmować i bardziej

23:03świadomie decyzje zakupowe, jeżeli

23:04chodzi właśnie o inwestycje w

23:06przyszłości. I teraz nie chodzi o to, że

23:09te decyzje, które podejmuje większość

23:10Polaków, podejmuje, bo są nierozsądne.

23:13Po prostu my zauważyliśmy, że trudno

23:16jest policzyć większość tych

23:18instrumentów finansowych, jak to

23:19dokładnie działa. Trzeba naprawdę

23:20poświęcić na to sporo czasu. Dlatego

23:23zauważyliśmy, że po prostu brakuje

23:24takich narzędzi, które pozwolą to w taki

23:26prosty, przystępny sposób wyjaśnić i

23:29pokazać te obliczenia. Słuchajcie,

23:31dlatego dzisiaj no oddajemy wam

23:33narzędzie.

23:34>> Ruszamy. Dawaj ekran z obligacjami,

23:36Areczku. Słuchajcie, ja was proszę

23:38kciuki w górę. To jest debiut Arka yyy w

23:41ogóle u nas na liveie, a do tego jeszcze

23:44debiut kalkulatora, który zbudował, więc

23:46podwójna presja, także wsparcie i jestem

23:50bardzo ciekawy, co nam tutaj pokażesz.

23:53>> Tak jest. Dzięki. Także to, co tutaj

23:54widzicie, to jest właśnie kalkulator, do

23:55którego każdy z was będzie miał już za

23:57chwilę dostęp, będzie mógł sobie

23:59wyklikać. Zaczynając od lewej strony

24:01mamy ustawione założenia na poziomie na

24:03przykład 10 000 zł na okres 5 lat.

24:06scenariusze inflacji. Ja zakładam na ten

24:08moment, że najbliższa inflacja to będzie

24:10umiarkowana, czyli na poziomie 3%.

24:12Wszystkie te suwaki można sobie śmiało

24:15edytować tak żeby dopasować to do

24:16waszych potrzeb. No i tutaj mamy

24:18pierwsze zestawienie y coi z lokatą,

24:21gdzie widzimy, że przy tych założeniach

24:23czteroletnie obligacje COI dają

24:25najwięcej, czyli 1802 zł zysku netto po

24:28pięciu latach, czyli łącznie mamy 11802

24:31zł na rękę łącznie. I teraz przechodzimy

24:34do tej pierwszej decyzji, o której wam

24:35mówiłem, czyli czy COI czy Edo, yyy, bo

24:39problem jaki jest taki, że no COI są

24:42takimi naprawdę ulubionymi obligacjami

24:44antyinflacyjnymi y Polaków. Kupuje się

24:46ich dużo więcej niż Edo. No i zazwyczaj

24:48widzimy w komentarzach m takie zwroty w

24:52stylu kurczę, dlaczego mam wkładać swoje

24:55pieniądze na aż 10 lat i zamrażać te

24:57pieniądze na 10 lat? Przy tych czterech

25:00latach czuję, że jednak mam nad nimi

25:01większą kontrolę. Więc sprawdźmy jak to

25:04wygląda w przypadku 5 lat, tak żeby mieć

25:06zestawienie. Ja sobie kliknąłem więcej

25:07założeń, bo tu można rozwinąć i mieć

25:09dostęp do pozostałych obligacji. Mamy

25:12obligację EDO 10 lat i teraz je ją

25:14dodam, żeby można zestawić sobie to ze

25:17sobą na wykresie. I to co widzimy, to

25:20przy wprowadzonych założeniach 10letnie

25:22obligacje ETO dają najwięcej, czyli 2029

25:26zł zysku netto po 5 latach, razem 1229

25:30zł na rękę. M.

25:33A pokaż jak by to wygląda jakby to

25:35wyglądało, bo tutaj mamy teraz okres 5

25:38lat akurat wybrałeś i oczywiście też

25:40wszystkie te wyliczenia są pokazane na

25:42rękę, czyli na przykład jeżeli jakąś

25:44obligację zrywamy to też jest odjęta

25:46wtedy opłata za wcześniejszy wykup. Jest

25:48również objęty ten podatek. No i

25:50powiedzmy, że ktoś chce zainwestować na

25:523 lata i rozważa obligację

25:54antyinflacyjną, bo się spodziewa, że

25:56inflacja wyskoczy i tu się zastanawia,

25:59czy na trzy lata to lepiej tą

26:00czteroletnią, czy na trzy lata lepiej

26:0210letnią.

26:03No i to jest bardzo dobry przykład, bo

26:05jeżeli sobie zmniejszymy do trzech lat,

26:07mając tylko obligacje Edo i coi,

26:10jesteśmy na 3 lata i jeden miesiąc, tr

26:13lata, to nadal mimo wszystko obligacja

26:16Edo wypada lepiej niż COI,

26:18>> mimo że to jest takie kontrintuicyjne w

26:20takim pierwszym założeniu. Mało tego,

26:22jeżeli sobie spojrzymy na to w zakresie

26:25czterech lat, czyli w okresie, w którym

26:27COI działają jakby najbardziej

26:29optymalnie w kontekście naszej pracy

26:31naszych pieniędzy, kiedy sobie tutaj

26:32wejdziemy, to przy coi przy założeniu

26:36czterech lat nie mamy żadnej opłaty za

26:38wykup. Po prostu obligacja po tych

26:39czterech latach się kończy i dostajemy

26:41pieniądze na konto. A mimo wszystko

26:44nawet przy tym założeniu obligacje Edo

26:46wypadają bardzo podobnie, a nawet

26:48lepiej. Tu jest akurat śmieszny

26:49przykład, bo przy 10 000 i okresie 4 lat

26:53yyy te Edo wygrywają o złotówkę, jeżeli

26:56chodzi o to, co dostaniemy na konto.

26:58Także

26:58>> tak, to oczywiście się zmieni, jeśli

27:00byśmy założenie inflacyjne zmienili. Im

27:02wyższa inflacja, tym większa było, tym

27:05lepiej wychodziłoby Edo. Im niższa

27:07inflacja, tym trochę lepiej coś ze

27:09względu na niższą opłatę na wześ, za

27:11wcześniejszy wykup. I każdym takim

27:13założeniem możecie się spokojnie bawić.

27:16>> Dokładnie. Tak. Dlatego wniosek jest

27:18taki w tym przy tym założeniu, gdzie

27:20porównujemy e do i coi, że jeżeli słowo

27:2310 brzmi groźnie, to realnie ten komfort

27:27psychiczny, który nam się wydaje, że go

27:29mamy, to go tak naprawdę

27:31to to nie jest ważne, bo Edo możemy

27:33wykupić tak samo jak koi. Nieważne czy

27:35po dwóch latach, czy po czterech latach.

27:39I tu możemy sobie zobaczyć, które

27:40obligacje po prostu wypadają najlepiej.

27:43Także tu mamy pierwszy przykład. Drugi

27:45przykład i taka decyzja, która często

27:47się pojawia, czyli gdzie trzymać

27:48pieniądze na krótko. Na przykład mam 120

27:52000 albo 130 000. Tutaj sobie teraz

27:54ustawię, zmienię kwotę na 130 000 zł

28:00>> i kwotę można edytować suwakiem. Można

28:02też sobie wpisywać ręcznie, prawda?

28:04>> Dokładnie. Tak, można sobie wpisać,

28:06jeżeli ktoś potrzebuje trochę bardziej

28:07precyzyjnych kwot, na przykład do setek.

28:11[odchrząknięcie]

28:13i planuję kupić to mieszkanie za 2 i pół

28:15roku. Tutaj w ogóle też super widać,

28:20super widać, jak im większe kwoty ten

28:23ten zysk i potencjalny wkład naprawdę

28:26zaczyna mieć tutaj duże znaczenie.

28:27Włączę jeszcze dodatkowo obligacje TOS,

28:29które znajdują się tutaj w więcej

28:31założeń. No i widzimy, że przy tym

28:33okresie dwóch lat i sześciu miesięcy

28:35przy inflacji, która wynosi 3% tosy

28:39wypadają najlepiej, ale EDO są gdzieś

28:42dosyć dosyć blisko i tutaj m ta różnica

28:45jest marginalna. I teraz pokażę wam

28:48najważniejszą rzecz, która jest w tym

28:51kalkulatorze, czyli więcej założeń tutaj

28:53w tym w tym miejscu. Mamy też opcję

28:56modyfikowania inflacji. Dlaczego to

28:58jest? Bo wiecie, teraz zadam na przykład

29:00Marcinowi 10 000 razy pewnie Marcin,

29:03słyszałeś to pytanie, jak będzie

29:04wyglądać inflacja w najbliższych latach?

29:08Tak, inflacja będzie zmienna w

29:10najbliższych latach. Odpowiadam zgodnie

29:11z prawdą. I i drugie bardzo ważne

29:14zdanie, ani ja, ani nikt inny nie ma tak

29:16naprawdę pojęcia, jak to ostatecznie

29:19będzie wyglądało.

29:21>> Dokładnie tak. i

29:22>> projekcje, eksperci z bank Narodowego

29:25Banku Polskiego, którzy regularnie yyy

29:27projekcje yyy wypuszczają.

29:31Te te projekcje nie zawsze się

29:32sprawdzają, a często się nie sprawdzają,

29:34więc to najlepszy dowód na to, że

29:35oczywiście te rzeczy nas zaskoczą, ale

29:37jakieś założenia możemy sobie przyjąć i

29:39różne scenariusze dzięki temu

29:40kalkulatorowi pobadać.

29:43>> Dokładnie tak. I w kalkulatorze możemy

29:44sobie posprawdzać w zależności od tego

29:47jak chcemy sprawdzić jak ta inflacja

29:49naszym zdaniem będzie działać. Czyli

29:51załóżmy, że zakładamy, że w najbliższych

29:53trzech latach ta inflacja spadnie na

29:55przykład do poziomu 1,6%. No to widzimy,

29:58że tutaj te stałe yyy obligacje na

30:01poziomie obecnie 4,4% TOS, one po prostu

30:05znacznie wygrywają, bo inflacja po

30:06prostu spada, a Edo i Coi zazwyczaj idą

30:08za inflacją y bezpośrednią. Natomiast

30:12sytuacja, tak jak Marcin wspomniał, może

30:14być zupełnie inna, nie? Czyli to, co

30:16widzieliśmy w ostatnich latach. Ta

30:17inflacja nagle zaczyna szaleć i idzie

30:18totalnie w drugim kierunku. Y i mimo, że

30:21to jest krótki okres czasu, więc żadna

30:24obligacja tak naprawdę jeszcze nie

30:25dobiła do progu inflacji, która jest

30:27bardzo wysoko, to jednak w tym wypadku

30:29już te Edo wypadają dużo lepiej niż same

30:32tosy. No i to już jest kwestia

30:34indywidualnej decyzji, które które

30:37obligacje warto wybrać. Oczywiście to

30:39zawsze jest jakaś predykcja tego, jak to

30:41wygląda w przyszłości. Tutaj pokażę wam

30:44jeszcze jedną fajną rzecz. Wydłużę tylko

30:46sobie okres. Już teraz nie chcę odłożyć

30:48tego na mieszkanie.

30:51Na przykład wydłużę to do 8 lat. I tą

30:55inflację można rozbić sobie też na

30:57poszczególne lata, gdyby ktoś chciał się

30:59pobawić i zasymulować taką bardziej

31:01rzeczywistą sytuację. No bo inflacja co

31:03roku się zmienia. I tutaj będzie fajnie

31:05widać na tym wykresie, gdzie mamy

31:06informacje o tym. Czerwona przerywana

31:08kreska to jest inflacja, niebieska to

31:10jest Edo, zielona COI i żółta to jest

31:14TOS. Dodatkowo mamy lokatę, która jest

31:16taką szarą, przerywaną kreską. I teraz w

31:18zależności od tego, jak nam się wydaje,

31:20że ta inflacja będzie wyglądać, czyli

31:21powiedzmy, że obecnie jest gdzieś na

31:22poziomie prawie 3%, w drugim roku

31:25zaczyna rosnąć, nagle się w trzecim roku

31:27okazuje, że jest jakiś kryzys, yyy,

31:30wybucha wojna, cokolwiek i ta inflacja

31:32rośnie bardzo wysoko, w czwartym się

31:33utrzymuje i tak dalej. możemy sobie y to

31:36super zasymulować. No i dzięki temu

31:38widzimy tak naprawdę, które obligacje,

31:40który typ obligacji faktycznie za tą

31:43inflacją podąża i który nas najlepiej

31:46powiedzmy przed nią chroni przy tych

31:48założeniach, które sobie tutaj

31:49wybraliśmy. Więc to jest w zasadzie

31:51jedna z ważniejszych rzeczy. Można sobie

31:53tutaj to wyklikać, zarówno w liniowym

31:54wykresie, jak i słupkowym. Więc to

31:56wszystko dla was, co kto lubi do wyboru

31:58do do koloru. Także mamy to drugą

32:01decyzję, jeżeli chodzi o o trzymanie

32:05trzymanie pieniędzy tak na krótko. To

32:07też zależy właśnie od tej inflacji. To

32:09można sobie zasymulować. I przechodzimy

32:11do trzeciego scenariusza, czyli ja sobie

32:13tylko tutaj odświeżę, żeby wrócić do

32:16podstawowych założeń. Czyli jestem

32:18rodzicem, pobieram 800 plus i

32:20zastanawiam się, która obligacja jest

32:22dla mnie. Można sobie tutaj przełączyć

32:24po prostu 800 plus i wtedy pojawiają nam

32:27się tutaj dodatkowe dwie obligacje. ROS

32:30sścioletnia obligacja rodzinna

32:32indeksowana inflacją i ROT 12letnia

32:35obligacja rodzinna też indeksowana

32:37inflacją.

32:38>> No tutaj jest właśnie

32:40duży błąd, który popełnia wiele wiele

32:42osób, jeżeli już kupują te obligacje, że

32:44ze względu na to, że 12 lat im się

32:46wydaje za dużo, że dzieci będą starsze,

32:48to wybierają te obligacje sześcioletnie,

32:51popełniając tak naprawdę dwa błędy na

32:52raz.

32:53>> [parsknięcie]

32:54>> Dokładnie tak, bo tutaj jest bardzo

32:56analogiczna sytuacja do tej z

32:59obligacjami COI czteroletnimi i EDO

33:0110letnimi. Często wydaje się, że ten, że

33:04wybiorę te obligacje sześcioletnie, żeby

33:07mieć taką większą kontrolę, ale widzimy,

33:09że nawet w przypadku sześciu lat i tym

33:10zakresie to obligacje ROT 12letnie nadal

33:14wypadają najlepiej. są tuż za tuż za

33:16nimi. No i tutaj jest taki mały haczyk,

33:18na który trzeba zwrócić uwagę, bo

33:21obligacje rodzinne mają określone

33:23limity. Yyy, czyli możemy wpłacić tyle

33:25ile otrzymujemy z programu 800 plus.

33:28Powiedzmy, że to teraz jest 32 000 zł,

33:31jeżeli moje dziecko ma powiedzmy około y

33:33trzech lat. No i ten limit możemy

33:36wykorzystać tylko raz. Czyli jeżeli

33:38kupimy obligacje ROST sścioletnie, bo

33:40wydają nam się lepsze albo możemy nimi

33:43lepiej zarządzać, no to wykorzystujemy

33:45ten limit 32 000 i już potem nie kupimy

33:48rodów 12letnich za kolejnym razem albo

33:51nie kupimy drugi raz sześcioletnich. To

33:53jest jednorazowy zakup. No i tutaj warto

33:55sobie zasymulować i sprawdzić co na

33:57przykład w długiej perspektywie który

34:00produkt będzie lepszy.

34:02>> Dokładnie. Dokładnie. Tak. No i prawie

34:05zawsze te obligacje 12letnie wygrywają.

34:08Każdy grosz najpierw 500 plus, potem z

34:10800 plus, który dostaliśmy na dzieci

34:12ulokowaliśmy właśnie w tych rodzinnych

34:15obligacjach 12letnich. I Arek Rozwin

34:17jeszcze u góry tam jest taki aktualna

34:19oferta do obliczeń sierpień 2020. Akurat

34:23dziś wieczorem się pojawił komunikat z

34:24Ministerstwa Finansów, że jest nowa

34:26emisja już wrześniowa, więc ten

34:27kalkulator zostanie zaktualizowany. Ale

34:29tu też możecie sobie podejrzeć na jakich

34:32warunkach zawsze tutaj są y te emisje

34:34aktualne, na jakich warunkach są

34:36liczone. No i zobaczcie, że na przykład

34:37ta obligacja ROS ma oprocentowanie 5% w

34:41pierwszym okresie, inflacja plus 2

34:43punkty procentowe, czyli trochę gorzej

34:44niż obligacja EDO, a obligacja 12letnia

34:47ma 5,6% w pierwszym okresie, a potem

34:50inflacja plus 2,5 punktu procentowego. I

34:53to naprawdę z czasem robi robi różnicę.

34:55Więc jeśli zastanawiacie się co zrobić

34:57ze środkami, które otrzymujecie w ramach

35:00800 plus, wiem, że dla większości osób

35:01to nie problem, bo te pieniądze idą na

35:03jakieś tam bieżące potrzeby, ale jeżeli

35:05macie możliwość, to te obligacje ROD to

35:07jest naprawdę no mało jest takich

35:09instrumentów, które dają gwarantowane

35:11przez państwo 2,5 punktu procentowego

35:13ponad inflację przez 12 lat.

35:17>> Tak jest.

35:18>> Areczku, masz jeszcze coś do do co czym

35:21jeszcze chcesz się z nami podzielić? Za

35:23chwileczkę przejdziemy do pytań naszych.

35:25A nie, super, super.

35:26>> Mógłbym to mówić

35:27>> dziecko.

35:28>> Tak, tak, zdecydowanie i i naprawdę

35:30uważam, że tutaj niesie niesie to dużą

35:33wartość. Tak jak Marcin wspomniał, ten

35:35kalkulator będzie się aktualizował

35:36automatycznie co miesiąc, więc czy

35:38przyjdziecie tutaj za miesiąc, czy za

35:40rok, czy za pół roku, to zawsze

35:42będziecie widzieć aktualne oferty, które

35:43możecie sobie sprawdzić i zasymulować.

35:46Jedna dodatkowa rzecz, którą warto tutaj

35:48pokazać, to wejdę sobie tutaj jeszcze

35:50raz w ten wykres i założymy, że ta

35:52inflacja jest dosyć wysoka, także

35:54obligacje,

35:56które są tutaj włączone, wyłączę tylko

35:58rodzinne, włączę koi.

36:01Te obligacje indeksowane inflacją

36:03próbują gonić tą tą inflację. Natomiast

36:05to się tutaj w tym wypadku nie udaje, bo

36:07ta inflacja jest bardzo duża i tutaj

36:09jest też możliwość włączenia sobie

36:11symulacji, jak by to wyglądało, gdybyśmy

36:13te obligacje odkładali w ramach konta

36:17IKE, które tak naprawdę pomija podatek

36:20Belki i dzięki temu widzimy, że te w

36:23założeniu, że spełniamy

36:25wymogi IKE, że ta obligacja naprawdę

36:28nawet przy bardzo wysokiej inflacji

36:30pozwala nam zabezpieczyć te nasze środki

36:32i nie tracimy ich.

36:34to zakrzywienie tej tej tej niebieskiej

36:36krzywej obligacji 10oletniej to ponieważ

36:39jest 12 lat no to kalkulator zakłada

36:41przez 10 lat inwestujemy i mamy

36:43obligację 10letnią potem rolujemy ją na

36:46kolejną obligację 10letnią którą

36:48wykupujemy przed terminem po dwóch

36:50latach stąd jest ten nagły taki jakby

36:52spadek rentowności ale jakbyś ustawił na

36:5410 lat to nawet przy wysokiej inflacji o

36:57mamy 10 lat nie ma opłaty za

36:58wcześniejszy wykup taka obligacja

37:0010oletnia daje radę z tą inflacją na Ta

37:03czteroletnia już trochę niestety gorzej.

37:06Dobra.

37:07>> Tak.

37:07>> Y

37:09to co, ja proponuję, żeby teraz chłopaki

37:11z zaplecza, tam Dawid

37:14i Andrzej wrzucili nam jakieś pytanka.

37:16Zobaczymy na żywo. Może się rozprawimy z

37:18jakimiś tutaj obliczeniami. Areczku, co

37:19ty na to?

37:21>> Jak najbardziej.

37:25>> Czy w kalkulatorze będzie opcja z

37:27regularnymi wpłatami rozłożonymi w

37:29czasie, a nie tylko muszę pomniejszyć

37:31ekran?

37:33Ja ja się od razu uśmiecham, bo nie

37:35ukrywam, że podczas takich naszych

37:36testów wewnętrznych też z mniejszą grupą

37:38użytkowników, którzy mieli dostęp do

37:40tego kalkulatora w ramach testów,

37:42pojawiło się to pytanie i ten wątek i

37:45faktycznie tutaj będziemy testować jak

37:47to wygląda, jakie są możliwości.

37:51>> Natomiast co do zasady to jest pierwszy

37:53kalkulator, który zbudowaliśmy, więc

37:55taką naszą największą intencją było

37:57odpowiedź na jedno z najczęstszych

37:58pytań, które obligacje wybrać w mojej

38:00konkretnej sytuacji, nie? No i już jak

38:02byłem zmęczony odpowiadaniem, no wiesz,

38:03to zależy, więc teraz będziecie mogli

38:05sobie to policzyć, ale y będziemy

38:08budować dla was kolejne kalkulatory. To

38:09jest taki dla mnie ważny moment, bo na

38:11blogu jak wejdziecie, mam taką misję, że

38:13chcę uzbroić 15 milionów Polaków w

38:15wiedzę i narzędzia, które pomogą im dbać

38:17o finanse. I no wiedzę uzbrajamy od 2000

38:20tam 2014 czy 13 nawet roku, a z

38:24narzędziami był problem. Programiści

38:26byli niezwykle drodzy. Te co się to co

38:28się dzieje teraz w AI troszeczkę

38:31obniżyło nam tą barierę wejścia, więc

38:33mogliśmy sobie zamiast czterech

38:35programistów zatrudnić jednego super

38:37speca, który buduje nam takie tutaj

38:40cacuszka i będziemy też robić wam

38:42kalkulator takich celów finansowych,

38:44kalkulator pozwalający testować

38:45strategie inwestycyjne i wiele więcej.

38:47misja pozostaje aktualna i krok po kroku

38:49kolejne rozwiązania będą powstawały. Nie

38:51wiem czy akurat w tym kalkulatorze

38:53zrobimy zrobimy regularne dopłaty, ale

38:57tak jak mówię do dzisiaj wam go

38:58udostępniamy w takiej wersji 1.0 po to,

39:00żebyście mogli się nim pobawić, zobaczyć

39:03jak wam się on podoba. Skomentujcie to

39:05na blogu, przesyłajcie nam sugestie,

39:07jest taka możliwość, a my będziemy

39:08patrzeć się, które ewentualnie tutaj

39:10funkcjonalności są jeszcze yyy istotne.

39:15Kolejne pytanko.

39:18Arek, czy ten kalkulator jest na

39:19komputer, czy na smartfon?

39:22>> Zdecydowanie na obie platformy. Mało

39:23tego, wiemy też, że te obliczenia, no

39:26spróbujcie sobie otworzyć Excela na

39:28telefonie. To jest karkołomne i i bardzo

39:30ciężki ciężkie zadanie. Więc ten

39:33kalkulator w zasadzie był projektowany w

39:35pierwszej kolejności właśnie na na

39:37telefon,

39:38>> żeby funkcjonowało dobrze. Tak.

39:41>> Także myślę, że jak sobie ten kod

39:44>> zaraz jak ten komentarz zjedzie to

39:46będzie widoczny kod QR. Możecie sobie

39:48otworzyć tym kodem na telefonie i

39:50zobaczycie, że bez problemu możecie z

39:51niego korzystać w tramwaju, y, w

39:54samochodzie, pod warunkiem, że siedzicie

39:56na fotelu pasażera. Na rowerze już nie,

39:59bo to była przesada. Kolejne pytanko,

40:01prosimy.

40:03Czy można eksportować wyniki do Excela?

40:06>> Na ten moment nie można eksportować.

40:08Natomiast opcja, która jest tutaj

40:09dostępna m to przy jakichś założeniach,

40:12które sobie tutaj założyliśmy, czyli

40:1332000 10 lat i inflacja, możemy sobie

40:16zapisać scenariusz i następnym razem,

40:18kiedy wrócimy do kalkulatora i nie chce

40:21nam się ustawiać tego ponownie, to

40:23możemy to sobie wczytać i mamy z

40:25automatu wczytane te scenariusze. Jeżeli

40:27chodzi o eksport do Excela, jeszcze nie.

40:35Czy będą też możliwe do włączenia

40:37historyczne emisje? Czy kalkulator

40:39będzie tylko dla aktualnej oferty?

40:43>> Co myślisz, Marcin? Bo mieliśmy dyskusję

40:46wewnętrzną jak to zrobić.

40:48>> Tak, mieliśmy wewnętrzną dyskusję jak to

40:50zrobić. Jest jest to do zrobienia.

40:53Jednym z kalkulatorów, które, które

40:55będziemy robić, nad którym już

40:57zaczęliśmy pracę, to jest taki

40:58kalkulator do przetestowania całej

40:59strategii inwestycyjnej, czyli wiecie,

41:01ustawiacie sobie wagi akcji tyle

41:03procent, obligacji tyle procent, złota

41:05tyle procent, jak to się zachowywało

41:07historycznie i tam będziemy mieć ten

41:09szereg czasowy tych tych obligacji

41:11założonych. I wydaje mi się, że to

41:13bardziej się do tego nadaje, ponieważ do

41:15wszystkich historycznych emisji są tak

41:17naprawdę gotowe gotowce listy, listy

41:21takie z oprocentowaniem tych obligacji i

41:23każdej kwoty publikowane po prostu przez

41:25Ministerstwo Finansów. Więc więc ta

41:28informacja już jest, to nie jest nic

41:30nowego, a naszym zdaniem najtrudniejsza

41:32jest odpowiedź na pytanie, które

41:33obligacje wybrać. Yyy i kolejna rzecz,

41:36ten nasz kalkulator, on przede wszystkim

41:39pokazujemy yyy odpowiedź na pytanie,

41:42jeśli przerwiesz w danym momencie, to

41:43jaka kwota wpłynie na twój rachunek,

41:45nie? Czyli tam nie tyle się skupiamy na

41:47tych kwotach brutto, które wymycie

41:49widzieć, tylko gdybyś przerwał w tym

41:51momencie to zostanie pobrana opłata.

41:53Jeżeli to jest przed zapadnięciem

41:55obligacji zostanie pobrany podatek, twój

41:58przelep wyniesie tyle i tyle. Więc y też

42:02takich obliczeń na przykład nie znajdzie

42:03się gdzie indziej.

42:05Także ja na razie jestem sceptyczny,

42:06wolałbym zbudować ten drugi kalkulator,

42:08bo myślę, że on rozwiąże lepszą

42:12lepszą potrzebę. Natomiast no to jest

42:13bardzo ciekawe właśnie, wiecie, zawsze

42:15jak się robi pierwszą wersję to pomysłów

42:18jak to można skomplikować, to narzędzie

42:20jest dużo. Na razie chcemy, żeby

42:22podziałał w takiej wersji uproszczowej.

42:29Czy kalkulator może porównać Edo w IKE z

42:32rodzinnymi 12letnimi ROR, których nie

42:35można opakować w IKE?

42:37>> To ja odpowiem od razu, bo to jest super

42:39pytanie. Na ten moment jeszze

42:42>> tak na ten moment jeszcze nie ma takiej

42:43możliwości. Natomiast jutro pojutrze

42:46planuję już mam przygotowaną poprawkę

42:48czy w zasadzie nowe wdrożenie, które

42:50umożliwi taką opcję, czyli będzie można

42:52zestawić sobie Edof, IKE i obok będą

42:54wyświetlały się obligacje rodzinne.

42:56Także bardzo cieszę się z tych pytań, bo

42:58one są w punkt pytaniami o o potencjalny

43:01rozwój produktu. Fajnie,

43:02>> dziękuj.

43:07Żeby pobrać kalkulator, trzeba wysłać

43:09SMS. Jaki jest koszt? Jaki wysłać SMS,

43:12żeby pobrać nasz kalkulator? Żadnego

43:14SMS-u nie trzeba wysyłać.

43:17Pierwsze, pierwsze słyszę, nie wiem,

43:18zobacz, ktoś tam się nie, ktoś nie

43:20skamuje. Absolutnie nie. Skanujesz sobie

43:23i masz od razu, masz od razu po prostu

43:25kalkulatorach. To jest całkowicie za

43:27darmo, bez żadnych haczyków, bez żadnych

43:29SMS-ów, bez żadnych bramek, nie trzeba

43:32maila zostawiać. To jest narzędzie dla

43:34was do testowania

43:36bez żadnych SMS-ów, więc sprawdź, bo

43:38ktoś cię stara się, Agnieszko,

43:41oszukać.

43:43Ja już sprawdzę z ciekawości, czy mój

43:44telefon dobrze ściąga ten, czy nie ma

43:47błędów.

43:47>> Być może to jest też kwestia, być może

43:48to jest też kwestia QR kodu. Jeżeli ktoś

43:51ma jakieś oprogramowanie czy system na

43:53przykład blokujący QR kody przez przez

43:56aparat, wystarczy sobie wejść po prostu

43:57w link kalkulatory.com

44:00i wtedy od razu będzie się otwierać, czy

44:02to na telefonie, czy na

44:03>> komputerze.

44:05Prosimy kolejne pytanko. Czy mogę prosić

44:08o dwa słowa? Czym jest próg inflacji i

44:10jak to się ma do zakupionych obligacji?

44:13Aleczku,

44:15>> tak jest.

44:15>> Pierwsza sprawa, słuchajcie, tak, ja, ja

44:17tylko jeszcze przepraszam, bo mówię

44:18Areczku, a pierwsza sprawa się wtrącam.

44:20Chciałem wam zwrócić uwagę też, że tam

44:22gdzie tylko wydawało nam się to zasadne,

44:24umieszczaliśmy takie tool tippy, takie

44:26oznaczniki z dodatkową informacją.

44:28Kliknij Arek na jakiś tam dowolny, gdzie

44:31staramy się precyzyjnie, o tak jak tutaj

44:33precyzyjnie jak sobie w to klikniecie,

44:34dostaniecie precyzyjną informację, co to

44:36jest, co to oznacza, w jaki sposób to

44:38jest policzone. Tak żeby ten kalkulator

44:41nie tylko dawał tę szybką odpowiedź,

44:43które obligacje są w waszych, przy

44:45waszych założeniach najlepsze, ale też

44:47jak coś jest policzone, jak to robić,

44:49żebyście zrozumieli ten produkt po

44:51prostu bardzo, bardzo dobrze i mogli

44:53świadomie y te decyzje podejmować. Więc

44:56co z tym progiem inflacji, Arek?

44:59>> Tak, próg inflacji to jest inflacja,

45:01która na koniec danego okresu, czyli na

45:04przykład po pięciu latach i akurat tutaj

45:06czterech miesiącach, to jest ta

45:07skumulowana inflacja, którą sobie

45:09założyliśmy, czyli na przykład 3%

45:11rocznie bądź rok po roku, jeżeli sobie

45:13wybierzemy jakąś inną, no to ona będzie

45:14się odpowiednio kumulować do danej do

45:17danego progu. To widać najlepiej pewnie

45:19na tych wykresach, gdzie właśnie ta

45:20inflacja tą przerwaną linią tutaj

45:22rysuje, ile ona w tym momencie wynosi

45:25dosłownie nawet w złotówkach przy

45:27założeniu na przykład średniej inflacji

45:293,25

45:30rocznie.

45:31>> Tak. Y to jest taka odpowiedź na pytanie

45:34na jakim poziomie powinny być moje

45:36oszczędności w danym momencie, żebym

45:38odrobił po prostu inflację, żebym w

45:41ujęciu realnym wyszedł na zero, czyli

45:42zarobił tyle ile inflacja przeżarła mi

45:44tych pieniędzy. Więc wszystko co jest

45:46powyżej tego progu inflacji inflację

45:48pobiło. Wszystko co jest poniżej z tą

45:50inflacją przegrało.

45:56Czy kalkulator w Excelu zostanie

45:57porzucony? No zostanie porzucony. On tam

46:00jeszcze jest chyba podpięty, ale wydaje

46:02nam się, że era Excela, słuchajcie, to

46:04nie wiecie jak jak wiele było informacji

46:06od osób takich, które z Excelem nie są

46:08za pan brat, że fajnie, fajny ten

46:10kalkulator, tylko niestety ten Excel

46:12mnie rozłożył na łopatki, dlatego

46:14zaczęliśmy właśnie od czegoś takiego. No

46:17bo dlatego, że ma to nawet więcej teraz

46:19funkcjonalności niż ten kalkulator,

46:21który był w Excelu, a dwóch narzędzi

46:24chyba nie ma po co utrzymywać. Także

46:27można sobie jeszcze pobrać historyczny,

46:29ale potem już samodzielnie go updatować.

46:31My będziemy dbać o aktualność tego,

46:33który jest tutaj.

46:37>> Jaka jest różnica w obligacjach IKE i

46:39zwykłych obligacjach EDO? Nie potrafię

46:42tego ogarnąć. jak działa IKE w

46:43obligacjach skarbowych w przypadku

46:4510letniej inwestycji to ja wezmę ten yyy

46:48te to yyy na siebie.

46:52Każdy produkt finansowy, czy lokatę, czy

46:54obligacje, czy czy yyy ETFY, y czy

46:59rachunek maklerski, możesz, my to tak

47:01nazywamy, opakować w IKE. Yyy, IKE

47:03polega na tym, że jeśli dotrzymasz swoje

47:05oszczędności do 60 roku życia i i

47:09dodatkowo dokonasz wpłaty w dowolnych

47:11pięciu latach, tak już nie będę wchodził

47:14w szczegóły yyy tam, bo jeszcze jest

47:16jeden warunek, że w ostatnich pięciu

47:17latach możesz płacić y

47:19więcej niż połowę, to wtedy te mniej niż

47:21połowę, to wtedy też ten warunek będzie

47:23spełniony. Bardzo proste do spełnienia

47:26warunki, tak? do 60 roku życia pięć

47:29dowolnych wpłat, czyli możesz wpłacić w

47:30pięciu latach po 100 zł spełniony ten

47:32drugi warunek

47:34i odkładasz w ramach na przykład IKE

47:36obligacje. Kupujesz tam dokładnie te

47:38wszystkie obligacje, które są tutaj na

47:41tej liście, z wyjątkiem obligacji

47:42rodzinnych, czyli ROD i obligacji ROS.

47:46Jeśli dotrzymasz z tym do 60 roku życia,

47:50to nie zapłacisz tego podatku od zysków,

47:52który właśnie powoduje, że czasem te

47:54obligacje przegrywają z inflacją. A

47:57jeśli nie dotrzymasz do 60 roku życia,

47:59no to zapłacisz podatek tak samo jak

48:01poza IKE. Dlatego ja często to IKE

48:03nazywam taką darmową po prostu

48:06alternatywą. Natomiast jeżeli konkretnie

48:09planujesz, wiesz, że to będzie 10 lat i

48:12wiesz, że to będzie przed twoim 60

48:14rokiem życia, to to nie ma sensu tego

48:17pakować y w IKE, dlatego że y i tak

48:21zapłacisz podatek belki i na IKE jest

48:23tam drobna opłata wysokości 0 tam 2% i

48:26ona maleje w skali roku, więc wtedy taka

48:28rentowność byłaby niższa.

48:31I kolejna sprawa, no IKE też nadaje się

48:33bardzo dobrze do bardziej agresywnych

48:35inwestycji, potencjalnie o wyższym

48:36zysku, więc to raczej byłoby rozwiązanie

48:39dla osób takich, które preferują niskie

48:42ryzyko. Czyli jednym słowem, jeżeli na

48:4510 lat obligacja EDO i na pewno przed 60

48:49rokiem życia

48:51zakończysz to oszczędzanie, no to nie ma

48:53sensu robić tego w ramach IKE obligacje.

48:57Ale już niedługo będzie oki i tam do

48:5925000 zł będzie można bez podatku tego

49:02typu instrumenty

49:05zainwestować czy oszczędzać.

49:09W kalkulatorze dla obligacji ROR nie

49:11mogę ustawić okresu krótszego niż rok.

49:14Czy może się to zmienić?

49:17>> Na ten moment przyjęliśmy założenie, że

49:19ten rok to jest taki minimalny okres w

49:21kontekście w kontekście sprawdzania

49:24obligacji,

49:26>> tak? Bo potem się robiły różne takie

49:29potworki, jak się przesuwało tym

49:30suwakiem krócej, więc yyy

49:33stwierdziiliśmy, że to absolutnie nie są

49:35instrumenty służące do do takiego bardzo

49:38krótkiego oszczędzania.

49:44Czy kalkulator policzy ile obligacji

49:45można kupić w oki, aby nie przekroczyć

49:47finalnie progu 25000? Nie tego nie.

49:50Tutaj dojdzie tylko zakładka oki. Yyy,

49:53słuchajcie, to trwają trwają cały czas

49:55teraz prace i instytucje finansowe mają

49:57dużą zagwozdkę yyy dlatego, że ten limit

50:01jest liczony w bardzo szczególny sposób

50:03i tak naprawdę nikt nie wie jak go

50:05ostatecznie

50:07da się określić, dlatego że to będzie od

50:10średniego salda wypracowanego w ramach

50:13całego roku. Ale co wiemy na pewno?

50:15Wiemy na pewno, że

50:17obligacje detaliczne, tu jest limit

50:1925000 zł i tyle będzie można w tych

50:23obligacjach trzymać w ramach Oki. Więc

50:26no

50:28ile wtedy takich obligacji kupić w oki,

50:30żeby nie przekroczyć progu 25000, to

50:32trzeba podzielić 25 przez 100 zł.

50:37Zarobione odsetki będą poza tym. No ale

50:39to słuchajcie, wszystko dokładnie

50:40wytłumaczymy, jak tylko się pojawią

50:42pierwsze produkty, bo na razie jest

50:43tylko ustawa, ona jest podpisana przez

50:45prezydenta, za chwilę wejdzie w życie.

50:47Jak tylko zaczną pojawiać się konkretne

50:49już produkty, czyli oki dostarczone

50:51przez instytucje finansowe, to

50:54natychmiast będziemy dawać wam znać i

50:56będziemy je recenzować.

51:01Czy IKE obligacje można w innym banku

51:03niż PKO kupić? Na przykład jeśli mam IKE

51:05wbank to tam jest opcja zakupu

51:07obligacji, nie? Jedynym,

51:11znaczy tak, obligacje poza IKE, te

51:13detaliczne można kupić tylko w dwóch

51:14bankach PKOBP i PKSA oraz ich domach

51:17maklerskich. To są monopoliści.

51:19Natomiast w zakresie IKE tylko PKOB.

51:28Czy w kalkulatorze jest konto X za

51:30obligacje?

51:31No nie ma, bo każdy ma inną sytuację

51:33podatkową i tam niestety zaczyna się już

51:35robić miazga przy tych przy tych

51:37wyliczeniach. Liczba inaczej

51:38ryczałtowcy, inaczej ci na działalności

51:40gospodarczej, inaczej wszyscy inni. Co

51:43do zasady ten przełącznik IKE pokazuje

51:46ci ile będzie bez podatku belki.

51:49Natomiast twoja twoja sytuacja podatkowa

51:52to jest zupełnie inna sprawa. Czy to się

51:53opłaci bardziej w ramach

51:55w ramach XZ czy poza tym XZ.

52:02Czy jeśli dotychczas wrzucało się środki

52:04w rod, to od stycznia 2027 będzie można

52:08przestać robić to na podstawowym koncie

52:10i kontynuować wpłaty na oki? Coś wiesz,

52:14Arek o tym? Czy w ramach czy RO mają być

52:15w ramach oki?

52:17Bardzo wątpliwa sprawa dla mnie, bo

52:20przypuszczalni myślę, że się

52:21ministerstwo na to nie zdecyduje. Myślę,

52:24że ale zobaczymy,

52:28dlatego że macie IKE, nie?

52:31Fajnie by było też mieć dostępne te

52:33obligacje w ramach IKA. A jednak dwa jak

52:35gdyby kasa od rządu zainwestowana w

52:37obligacje rządowe dodatkowo bez podatku

52:39to już by było zbyt chyba hojne. Tak

52:43stwierdzili emitenci obligacji. Ale

52:45pytanie bardzo ciekawe. Zobaczymy jak

52:47zostanie to rozwiązane. Nie, nie jestem

52:49w stanie na to odpowiedzieć. To

52:50przyszłość pokażę. Dobra, słuchajcie. Co

52:53jeszcze jest? Trzy pytanka,

52:56bo wy musicie się pobawić tym

52:57kalkulatorem i nie możemy wam zabierać

52:59za dużo czasu.

53:01Cześć. Mam załóżmy 1000 zł miesięcznie

53:04na obligację. Lepiej kupować je co

53:05miesiąc, czy odkładać i kupować większą

53:07transzę na jakiś czas? A ciekawe, jak ty

53:10byś na to odpowiedział? Chociaż to

53:11pytanie nie z kalkulatora, ale jestem

53:13ciekawy jak myślisz o tym.

53:14>> Jak odpytuję. Proszę bardzo. Ale jestem

53:16przygotowany, słuchajcie, bo mamy też

53:18sekcję z pytaniami, gdzie mamy takie

53:20zebrane

53:22zebrane najczęściej pojawiające się

53:24pytania pod, pod naszymi materiałami w

53:26komentarzach. I mamy tutaj takie

53:28dosłownie pytanie, kiedy jak najlepiej

53:30kupić na raz czy co miesiąc. No i ogólna

53:33zasada, przeczytam wam to słuchajcie, bo

53:35to dosłownie jest przygotowywane przez

53:37nas. Ogólna zasada: im wcześniej tym

53:39lepiej. Odsetki naliczają się od dnia

53:41nabycia, więc nie ma w teorii jednej

53:43dobrej odpowiedzi. Natomiast im szybciej

53:45zaczniesz wpłacać, tym szybciej te

53:47pieniądze zaczynają pracować.

53:48Szczególnie w kontekście samych

53:50obligacji, gdzie nie ma takich obsunięć

53:52kapitału, jak na przykład w przypadku

53:54akcji ten rynek jest bardziej

53:55nieprzewidywalny. To moja odpowiedź,

53:57Marcin.

53:58>> Bardzo ładnie. Dobra, to ja teraz Arek

54:01na chwilkę ściągnę kalkulator, bo

54:02chciałbym odpowiedzieć na pytanie, które

54:05padło przed programem, a nie jest

54:06stricte związane z kalkulatorem, a jest

54:09myślę bardzo ciekawe, a chciałbym się

54:10podzielić z wami moim sposobem myślenia

54:12o takich sprawach. To jest pytanie,

54:14które zadała Aleksandra i opisuje, że

54:17jej obecnym celem inwestycyjnym jest

54:18przygotowanie się na ewentualny zakup

54:20domu w horyzoncie około 5 lat. No i czy

54:23tam planuje odkładać po 4000 y zł

54:26inwestycje w akcje i obligacje i że

54:27obecnie zbudowała sobie na ten cel taki

54:29portfelik 55% obligacji, 45 ETFów i

54:33planuje co rok zwiększać proporcje

54:35obligacji w portfelu, aby zminimalizować

54:37ryzyko wpłaty w niekorzystnym momencie i

54:40zastanawia się, czy mogłaby coś w tym

54:42poprawić. To jest bardzo ciekawe

54:43pytanie, bo ja na przykład jak myślę o

54:45takich horyzantach nawet trzy pi lat,

54:47żebym zbierał na przykład własnych, to

54:48raczej bym nie sięgał po akcje. No ale

54:51jednak w pewnych scenariuszach to może

54:53być całkiem sensowne rozwiązanie. Teraz

54:56bym się bał podwójnie, biorąc pod uwagę

54:57to, że jesteśmy po wielu latach dużej

54:59hossy, więc raczej wkład na mieszkanie

55:01to bym szukał właśnie takich krótk

55:04funduszy krótkoterminowych papierów

55:06dłużnych. bym szukał coś tutaj tos

55:08versus Edo versus so i bym sobie

55:10zobaczył kalkulatorem yyy który Arek nam

55:12pokazał. Natomiast jeżeli ty podchodzisz

55:16do tego w ten sposób, że chcesz mieć yyy

55:18część w ETFA, no to ja sobie szybciutko

55:21wrzuciłem to do do Excela i pomyślałem

55:23jak ja bym to szacował. To zobacz,

55:25dzisiaj masz wagę 45%

55:29w akcjach, 55% w obligacjach i robimy

55:33sobie takie założenie. Przypuśćmy, że

55:35przechodzi fatalny rok z maksymalnym

55:37obsunięciem kapitału akcji na poziomie

55:39minus 50%. No a te obligacje będą nam

55:42dawały też tam ostrożnie 4% rocznie. I

55:45potem przemnażasz sobie to przez wagę

55:47danego instrumentu w portfelu i wychodzi

55:49ci ile w poszczególnym roku jakiej

55:52straty możesz się spodziewać przy tego

55:55typu

55:56rzadkim czarnym scenariuszu. I należy

55:59sobie odpowiedzieć na pytanie czy jeśli

56:02tutaj założyłem też to schodzenie z

56:04akcji, że było 45% 35% 25.

56:09Czy jeśli taki scenariusz się rozegra to

56:12jestem na to przygotowana? czy jestem w

56:14stanie to akceptować.

56:16Jeżeli tak, to można spokojnie założyć,

56:18że każdy inny scenariusz bez takiego

56:20drawdownu będzie bardziej korzystny i

56:22rzeczywiście schodząc w ten sposób dasz

56:24radę sobie taką strategię zrobić. To

56:27jest właśnie, widzicie, cała cała całe

56:29piękno inwestowania i cała zagwozka z

56:32tym, że dzisiaj podejmujemy decyzje

56:34dotyczące przyszłości, a ta przyszłość

56:35jest całkowicie nieznana. Natomiast

56:38przeszłość pokazuje nam, że tego typu

56:40zjawiska jak -50 na akcjach, no jeszcze

56:43jak to były zagraniczne ETFY, to

56:44naprawdę by było ciężko, bo wtedy pewnie

56:46złoty się osłabi, więc w dolarach ten

56:47spadek byłby mniejszy. Ale warto sobie

56:49zobaczyć jak by wyglądał scenariusz

56:51czarny, czy jeżeli on by się zdarzył to

56:55spoko, ja i tak odłożę na ten wkład tyle

56:57tylko, że wolniej albo trochę mniej.

57:01Jeżeli z tym ryzykiem jestem w stanie

57:03żyć, no to z każdym bardziej pozytywnym

57:04sobie poradzę. Więc to jest mój sposób

57:06myślenia o tego typu o tego typu

57:09rozwiązaniach.

57:11Dobra, to co, kolejne pytanie. Ja sobie

57:13przełożę tutaj tylko jeszcze

57:17jeszcze może ze trzy pytanka, bo i

57:19będzie Arek równo godzinka. Co się

57:21dzieje z obligacją po terminie? Na

57:23przykład w symulacji liczę Edo 10letnie

57:26na 12 lat.

57:27>> Wrzucam ci Arek twój. Poczekaj, usunę

57:30to, a wrzucę ci twój kalkulator, żebyś

57:32mógł na to pytanie

57:34odpowiedzieć.

57:35Super. To jest bardzo fajne pytanie i w

57:38zasadzie klu klu tego kalkulatora, bo

57:41staraliśmy się dosłownie wiele rzeczy

57:43policzyć za was, tak żeby zrobić to tak

57:45prosto jak się da. I zasymulujmy sobie

57:49to od razu. Włączę obligację E do ile

57:52tutaj mamy? 12 lat i powiedzmy tą kwotę

57:5610 000, żeby

57:58A to sobie wpiszę nawet z ręki. Proszę

58:0210 000. I słuchajcie i tutaj też mamy

58:04taką informację i zakładkę, co się

58:07dzieje z twoimi pieniędzmi, która myślę,

58:08że dosłownie odpowiada na na to zadanie

58:11zadane pytanie. Czyli mamy start,

58:14kupujesz obligacje EDO, wkładasz 10 000,

58:17te obligacje sobie pracują, a od setki

58:19dopisują się do kapitału i pracują

58:20dalej. I przychodzi ten kluczowy moment,

58:23gdzie mamy rok 10 i następuje rolowanie.

58:26Obligacje EDO zapadają, a ty potem

58:29kupujesz je od nowa razem z tymi

58:31odsetkami, które które dostałeś. Więc

58:33kalkulator zakłada, że po tych 10 latach

58:36my wykupujemy ponownie Edo. Oczywiście

58:38te Edo są po aktualnych

58:42warunkach

58:43>> warunkach, tak prost nie znamy

58:44przyszłych.

58:46>> Natomiast nie ukrywam, to od razu sobie

58:47pozwolę na 30 sekund wtrącenia. Bardzo

58:50mi się podoba ta zakładka i i mega się

58:52cieszę, że ją zrobiliśmy, bo ona bardzo

58:54fajnie pokazuje

58:56taki kluczowy element, jakim jest ilość

58:59decyzji, które trzeba podjąć w

59:01kontekście kupowania obligacji i wyboru

59:03obligacji. Bo kiedy sobie wybierzemy 12

59:06lat i nawet nie zrobię zrobię tos, kiedy

59:10weźmiemy sobie zakres 12 lat, bo chcemy

59:12odkładać na przykład na emeryturę w

59:13dłuższej perspektywie, no to widzimy, że

59:15w przypadku EDO, my w zasadzie kupujemy

59:16te Edo, po 10 latach, kiedy dostajemy y

59:20odsetki, my możemy kupić ponownie to

59:23Edo, więc mamy jedną decyzję przez 10

59:25lat. A w przypadku kiedy na przykład

59:27stwierdzamy, że wolimy na przykład

59:30regularnie tym zarządzać, kupując same

59:33tosy, to mamy zakup tosów. Po trzech

59:36latach musimy znowu usiąść do tego,

59:38założyć, że jesteśmy konsekwentni, więc

59:40od razu wybieramy kolejne tosy, które

59:43albo inne obligacje, które nam

59:44najbardziej pasują. W szóstym roku

59:47robimy to ponownie, w dziewiątym roku

59:48robimy to ponownie. ilość decyzji po

59:51prostu rośnie. Jeżeli byśmy sobie

59:52zrobili, zasymulowali na przykład yyy

59:54lokaty albo nawet rory, no to tutaj

59:56nawet nie trzeba tego czytać, tylko sama

59:58objętość i ilość tych decyzji bardzo

1:00:00jasno pokazuje i dla niektórych może być

1:00:02też wytyczną, które obligacje warto

1:00:04wybrać, żeby mieć spokój i nie poświęcać

1:00:06na to zbyt dużo czasu.

1:00:09>> Super.

1:00:09>> Myślę, że to już to jest to jest dobry

1:00:11czas w takim razie, żeby wam bardzo

1:00:13serdecznie podziękować również wszystkim

1:00:14tym osobom, które testowały kalkulator.

1:00:17są y subskrybenci naszego newslettera,

1:00:19tych osób, które y są zainteresowane

1:00:23taką edycją kolejną Finansowej Fortecy,

1:00:25takiego przewodnika do wdrożenia swojej

1:00:27własnej strategii inwestycyjnej, gdzie

1:00:29tego typu kalkulatory będą kolejnymi

1:00:31narzędziami na kolejnych etapach

1:00:33pomagającymi sobie tę strategię

1:00:35stworzyć. Więc bardzo wam serdecznie

1:00:36dziękujemy za wszystkie uwagi, za testy,

1:00:40bo to dzięki wam mogliśmy te wszystkie

1:00:42najważniejsze rzeczy, które w takim

1:00:44kalkulatorze można policzyć, uwzględnić.

1:00:47No i życzymy wam teraz testowania,

1:00:50zabawy. Jeżeli zobaczycie jakiś błąd,

1:00:52jakąś nieścisłość lub coś budzi waszą

1:00:54wątpliwość, dzielcie się tym z nami, bo

1:00:56to pomoże nam te narzędzia urządzać,

1:00:59ulepszać.

1:01:01A ja ostatnie słowo oddam do Arka.

1:01:04Przede wszystkim Arek bardzo ci

1:01:06dziękuję, bo super robota. Arek pracował

1:01:08po prostu przez całe lato bardzo

1:01:10intensywnie nad tym rozwiązaniem. Y i

1:01:14bardzo się cieszę, że dołączyłeś do

1:01:15naszego teamu, bo dokładnie kogoś

1:01:17takiego potrzebowaliśmy, nie tylko z

1:01:19takim zacięciem programistycznym, ale

1:01:20też z takim pozytywnym podejściem do

1:01:22życia. Więc ostatnie słowo dzisiejszego

1:01:24livea należy do ciebie.

1:01:26>> To słuchajcie, podsumuję to. Tak, też

1:01:28się bardzo cieszę. Świetnie się bawiłem

1:01:30robiąc ten kalkulator i to narzędzie.

1:01:32Mam nadzieję, że wy też będziecie się po

1:01:33prostu dobrze bawić i funkcjonalnie

1:01:35sobie z niego korzystać i nie mogę się

1:01:37doczekać, kiedy będziemy wam publikować

1:01:39kolejne kolejne narzędzia. Także bądźcie

1:01:42czujni, bo w najbliższych miesiącach

1:01:44pewnie pojawią się kolejne rzeczy.

1:01:46>> Bardzo dziękuję wam za spotkanie na

1:01:48dzisiejszym liveie. Trzymajcie się.

1:01:50Cześć.

1:01:51am